SEC與FINRA已對上市公司在宣布計劃收購加密貨幣前的可疑交易行為展開調查。
監管機構認為，一些投資者可能因事先獲得未公開的加密貨幣財庫公告資訊而獲利，這可能違反了公平披露規則。
可能違反公平披露規則
此次調查聚焦於上市的數位資產財庫（DAT）公司，這些公司會宣布計劃籌集資本並購買加密貨幣。今年已有超過200家DAT公司上市，其中部分公司目前正與監管機構聯繫。
監管機構發現了“可疑的交易模式”，包括在公司宣布購買加密貨幣計劃前幾天或幾小時內，交易量激增和價格突然上漲。這些行為表明，至少有部分投資者可能利用內線消息進行交易獲利。
SEC官員已經就潛在的Regulation Fair Disclosure（Reg FD）違規行為對多家公司提出警告，該條款要求重大、未公開資訊必須廣泛披露，而非選擇性披露。金融監管機構擔心，有些人提前獲悉即將進行的加密貨幣購買計劃，並在消息發布前出售公司股票獲利。
專家一致認為，這些違規行為會使市場價值面臨風險，並使企業承擔法律責任及聲譽損失。即使在更大的非加密金融市場中，該機構也從未對Reg FD違規表現出如此擔憂。因此，這種審查程度提高了加密貨幣財庫公司未來將面臨更嚴格限制的可能性。
企業加密貨幣熱潮成為監管焦點
此次調查發生在越來越多企業採用cryptocurrency的背景下。早期參與者已幫助數位資產財庫今年吸引超過200億美元的風險投資，並有超過1000億美元承諾投入加密貨幣購買計劃。
上市公司目前持有超過100萬枚BTC，價值1130億美元，以及526萬枚ETH，價值206億美元。DAT每月募資額在7月達到62億美元，創下單月最高紀錄。
監管機構目前面臨的挑戰是，確保這一增長趨勢不會為內線交易和選擇性披露開闢新途徑。
支持者認為，企業財庫的投資表明對加密貨幣長期價值的信心。然而，外界仍然擔憂企業披露市場資訊和募資的速度，這可能助長選擇性披露、資訊洩漏和操縱性交易。
SEC與FINRA表示，加密貨幣財庫熱潮必須在現有證券法律框架下運作，並正主動對可疑模式採取行動。如果發現不當行為，將會採取執法行動，為未來企業數位資產採用的監管樹立先例。
