Observação Global UEX - Cisco aumenta as expectativas do negócio de IA; desempenho financeiro da Applied Materials bate recorde; PPI dos EUA será divulgado esta noite

I. Seis principais destaques dos mercados globais

01｜Cripto｜Bitcoin rompe abaixo de US$ 70.000, liquidações alavancadas ampliam volatilidade do mercado

O Bitcoin caiu abaixo dos US$ 70.000 em 13 de novembro, pela primeira vez desde agosto. De acordo com dados da CoinGlass, o valor liquidado em derivados de criptoativos nas últimas 24 horas ultrapassou US$ 1,6 bilhão, com posições compradas sendo o principal alvo das liquidações. Segundo a cotação da Bitget, às 19:38 no horário de Pequim, o BTC era negociado a 69.241,26 USDT, uma queda de 5,18% nas últimas 24 horas.

Foco do mercado: Esta rodada de correção foi impactada simultaneamente pelo fortalecimento do dólar, aumento das expectativas de alta de juros nos Estados Unidos e pela saída de recursos dos ETFs à vista. A liquidação concentrada de posições alavancadas ampliou ainda mais a volatilidade dos preços. A curto prazo, atenção para a absorção do mercado spot e mudanças nos fluxos institucionais.

Ativos relacionados: BTC, ETH, MSTR, COIN

02｜Cripto｜MSCI confirma retirada da Strategy, mercado observa modelo de financiamento das empresas de tesouraria cripto

A MSCI confirmou a retirada da Strategy (MSTR) e da japonesa Metaplanet dos índices de ações relevantes, com a alteração entrando em vigor após o fechamento de 30 de novembro. A MSCI considera que algumas empresas listadas que detêm principalmente ativos financeiros têm características de fundos de investimento, não satisfazendo as regras para inclusão nos respectivos índices.

Enquanto isso, os ETFs à vista de BTC nos EUA continuam sob pressão de saída de recursos. Segundo a Farside, em 11 de novembro houve saída líquida de US$ 299,8 milhões; em 12 de novembro, os fundos já divulgaram uma saída líquida total de US$ 47,7 milhões, porém os dados dos principais fundos como IBIT e FBTC ainda não foram completamente atualizados, não refletindo ainda o resultado de mercado consolidado.

Foco do mercado: O ajuste da MSCI pode impactar a posição dos fundos de índice em MSTR e o financiamento futuro da empresa, mas não exige que a Strategy venda seu BTC existente. Os investidores precisam diferenciar os fluxos passivos das ações de empresas de tesouraria dos movimentos reais de venda no mercado spot de BTC.

Ativos relacionados: MSTR, BTC, Metaplanet, IBIT

03｜Ações dos EUA｜Receita trimestral da Cisco cresce 24%, previsão de receitas com infraestrutura de IA é revisada para cima

A Cisco (CSCO) divulgou os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, com receita recorde de US$ 18,5 bilhões, crescimento anual de 24%; o lucro por ação não-GAAP foi de US$ 1,40, aumento de 40% ano a ano. A empresa revisou a receita anual para o ano fiscal de 2027 para US$ 74,8–75,8 bilhões, e espera que as receitas de infraestrutura de IA provenientes de grandes clientes de nuvem atinjam US$ 9 bilhões, mais que o dobro em comparação com o ano fiscal de 2026.

Foco do mercado: O investimento em capital para IA está se expandindo de GPUs e servidores para switches de rede e infraestrutura de interconexão de alta velocidade. A Cisco, ao revisar suas expectativas de receita, oferece evidências operacionais para a demanda por equipamentos de rede para IA.

Ativos relacionados: CSCO, ANET, AVGO

04｜Ações dos EUA｜Receita trimestral da Applied Materials cresce 53%, demanda por equipamentos semicondutores segue em expansão

A Applied Materials (AMAT) divulgou os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2026, registrando uma receita recorde de US$ 10,41 bilhões, crescimento de 53% em relação ao ano anterior; o lucro por ação não-GAAP atingiu US$ 4,16, um aumento de 92%, ambos superando as expectativas do mercado. A receita anual da empresa atingiu US$ 34,45 bilhões, crescimento de 21%, com margem bruta não-GAAP de 50,6%.

Foco do mercado: O desempenho robusto reflete a demanda crescente por equipamentos de fabricação de semicondutores, com atenção especial para se os investimentos em HBM, processos avançados e encapsulamento avançado poderão ser sustentados. A orientação para o próximo trimestre da Applied Materials também será uma referência importante sobre o ciclo de gastos de capital na fabricação de chips.

Ativos relacionados: AMAT, LRCX, KLAC, MU

05｜Ações dos EUA｜Nvidia anuncia oficialmente transição de CEO, cadeia de IA entra em fase de ajustes de gestão

A Nvidia anunciou oficialmente em 12 de novembro que Jensen Huang renunciou aos cargos de presidente, CEO e diretor, com efeito imediato. A CFO Colette Kress assumirá como CEO interina e continuará como CFO; Harvey Jones se tornará presidente do conselho e a empresa dará início ao processo formal de seleção do novo CEO.

Foco do mercado: A Nvidia enfrenta uma importante transição de liderança, com atenção para possíveis ajustes nos roteiros dos produtos de chips, relações com clientes e mecanismos de apoio financeiro às empresas de IA. Antes da abertura de 13 de novembro, as ações da Nvidia chegaram a subir cerca de 1,8%, mas a mudança de liderança permanece como principal foco dos investidores.

Ativos relacionados: NVDA, CRWV, AMD, AVGO

06｜Commodities｜IEA aponta retorno do excesso de oferta no mercado global de petróleo, ouro aguarda dados de inflação dos EUA

A Agência Internacional de Energia (IEA) divulgou em 13 de novembro o mais recente relatório sobre o mercado de petróleo, indicando que, com a normalização das exportações de petróleo cru do Golfo, o mercado global está voltando ao excedente de oferta. Porém, ataques a petroleiros no Estreito de Ormuz e a instalações energéticas no Oriente Médio ainda representam riscos para o suprimento.

Por volta das 18:15 no horário de Pequim, o futuro do Brent era cotado a US$ 95,45/barril, queda de 0,4%; o WTI era negociado a US$ 88,06/barril, queda de 0,8%. O ouro, que havia caído acentuadamente na sessão anterior, teve uma leve recuperação, aguardando a divulgação do PPI nos EUA nesta noite.

Foco do mercado: O mercado de petróleo está sendo afetado simultaneamente pela retomada da oferta e por questões de segurança no transporte; o ouro é mais diretamente impactado pelos movimentos do dólar e pelas expectativas de alta de juros do Fed.

Ativos relacionados: Brent Crude, WTI Crude, Ouro, XOM, CVX

II. Observação de movimentos incomuns em ativos globais

Até às 20:00 no horário de Pequim, observou-se uma clara divergência no pré-mercado dos Estados Unidos: Cerebras saltou impulsionada por resultados e novos clientes, Nvidia se recuperou, enquanto Microsoft caiu devido a falhas globais em seus serviços. No mercado cripto, ocorreu um processo significativo de desalavancagem, com o ouro apresentando pequena recuperação após quedas consecutivas.

Outros dados de mercado: Segundo a CoinGecko, às 19:50 no horário de Pequim, o valor total de mercado das criptomoedas era de aproximadamente US$ 2,337 trilhões, uma queda de 6,65% em 24 horas; o volume de negociações em 24 horas foi de cerca de US$ 101,37 bilhões. No mesmo período, os futuros de índices das bolsas dos EUA apresentaram sinais divergentes: o snapshot da Reuters às 18:03 mostrou alta de 0,19% no Dow, alta de 0,13% no S&P 500 e baixa de 0,11% no Nasdaq 100.

Horários das cotações: BTC de acordo com o snapshot da Bitget às 19:38; valor total das criptos de acordo com a CoinGecko às 19:50; pré-mercado e futuros das bolsas dos EUA com base em dados de negociações por volta das 18:00; ouro cotado por volta das 18:06. Os horários das cotações e métodos de cálculo das variações podem não ser completamente consistentes entre diferentes ativos.

III. Eventos-chave das próximas 12 horas

Período de observação: 13 de novembro, 20:00 a 14 de novembro, 08:00 (UTC+8)

Evento principal: PPI dos EUA em outubro. O CPI divulgado anteriormente superou as expectativas do mercado, reforçando as previsões de alta de juros em dezembro. O PPI de hoje fornecerá mais evidências sobre custos empresariais e pressões de preços a montante.

Este texto é estritamente para referência informativa de mercado e não constitui recomendação de investimento.