O rei da quantificação liquidou com precisão as ações da Nvidia antes do escândalo de Jensen Huang explodir!

O gigante dos investimentos quantitativos Renaissance Technologies fez um grande reajuste em sua carteira de ações no terceiro trimestre, quase liquidando totalmente suas posições na Nvidia antes do escândalo da empresa ganhar força, ao mesmo tempo em que aumentou significativamente suas posições em Micron Technology, AMD e SanDisk.

De acordo com o mais recente relatório 13F, até 30 de setembro, as ações de Nvidia detidas pelo Renaissance Technologies caíram de 7,09 milhões no final do segundo trimestre para apenas 23.170, uma redução de 99,7%. As ações de Meta passaram de 2,02 milhões para 1.577, redução de 99,9%, praticamente esgotando as posições nessas duas empresas.

Em nítido contraste com a forte redução em Nvidia, o Renaissance Technologies aumentou sua posição em Micron em 618,7%, chegando a 1,52 milhão de ações, com valor de mercado de cerca de US$ 1,62 bilhão no final do período. A participação na AMD aumentou 140,5%, chegando a quase 2 milhões de ações, valendo cerca de US$ 1,21 bilhão, enquanto a participação na SanDisk também registrou forte alta.

Além disso, o Renaissance Technologies abriu uma nova posição em SpaceX e ajustou as alocações nos setores de saúde e financeiro. Até o fim do terceiro trimestre, o valor total divulgado das ações detidas chegou a US$ 73,424 bilhões, aumento de 1,1% em relação ao final do segundo trimestre. No entanto, a mudança no valor das posições não equivale ao retorno sobre o investimento do fundo.

Posições em Nvidia e Meta praticamente zeradas

No terceiro trimestre, o Renaissance Technologies reduziu drasticamente suas posições em Nvidia e Meta, praticamente eliminando esses ativos de seu portfólio divulgado.

Até 30 de setembro, a empresa mantinha 23.170 ações da Nvidia, queda de 99,7% em relação às 7,09 milhões do fim do segundo trimestre, com valor de aproximadamente US$ 5,3 milhões. Quanto à Meta, a posição caiu de 2,02 milhões para 1.577 ações, redução de 99,9%, com valor final de cerca de US$ 1,2 milhão.

A redução não se limitou a essas duas empresas. No terceiro trimestre, o Renaissance Technologies reduziu as posições da Amazon em 99,5%, Apple em 99,8%, TSMC em 85,1% e Broadcom em 99,9%.

A Palantir também teve redução significativa de 70,6% na participação, estimando-se a venda de cerca de US$ 1 bilhão. No encerramento do trimestre, ainda detinham cerca de 2,22 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente US$ 416 milhões.

Aumentos significativos em Micron, AMD e SanDisk

Enquanto reduzia várias grandes posições em tecnologia, o Renaissance Technologies aumentou consideravelmente alocações em empresas de chips de armazenamento e outros semicondutores.

A Micron foi um dos principais alvos de aumento no período. A posição na empresa subiu 618,7%, atingindo 1,52 milhão de ações, com valor de mercado no fim do trimestre de cerca de US$ 1,62 bilhão, representando 2,2% da carteira divulgada. Com base no preço das ações no final do período, o valor adquirido foi de aproximadamente US$ 1,4 bilhão.

A participação na AMD aumentou 140,5%, chegando a quase 2 milhões de ações, com valor final em torno de US$ 1,21 bilhão e estimativa de compra de cerca de US$ 704 milhões. As ações da SanDisk passaram de 4.980 para 276.500, um salto de 5.451%, valendo ao final do trimestre cerca de US$ 481 milhões.

Pela alteração nas posições, verifica-se que o Renaissance Technologies, no terceiro trimestre, reduziu drasticamente sua exposição a grandes empresas tecnológicas como Nvidia, ao passo que aumentou expressivamente o investimento em Micron, AMD e SanDisk. Vale lembrar que o relatório 13F só revela as posições ao fim do trimestre, sem detalhes sobre o momento das operações, preços ou justificativas para as decisões de investimento.

Nova posição em SpaceX, aumento em saúde e finanças

Além do setor de semicondutores, o Renaissance Technologies abriu uma nova posição em SpaceX no terceiro trimestre, adquirindo 4,1132 milhões de ações, avaliadas em torno de US$ 620,5 milhões no fim do período.

O setor de saúde também foi alvo de aumento. A participação na UnitedHealth Group subiu 506,7%, com valor final de cerca de US$ 817 milhões.

No setor financeiro, o Renaissance Technologies abriu nova posição no Bank of America, com valor de aproximadamente US$ 351,3 milhões, e também manteve cerca de US$ 244,8 milhões em Goldman Sachs.

Valor total das posições sobe para US$ 73,4 bilhões

Até o encerramento do terceiro trimestre, o valor total das posições em ações divulgado pelo Renaissance Technologies era de US$ 73,424 bilhões, alta de 1,1% ante os US$ 72,6 bilhões do fim do segundo trimestre, abrangendo 3.151 posições.

Em termos setoriais, o setor de tecnologia representa 23,8% do valor divulgado, saúde, 15,7%, indústria, 10,6%, consumo discricionário, 10,5% e serviços financeiros, 10,3%.

Nos resultados dos fundos, conforme reportado pela Bloomberg, o Institutional Equities Fund do Renaissance Technologies subiu 6% em outubro, acumulando rentabilidade de 12,3% no ano.

Vale ressaltar que o relatório 13F reflete apenas as posições mantidas até 30 de setembro, e não representa o portfólio em tempo real. Variações no valor das posições também não equivalem à rentabilidade dos investimentos, já que os resultados podem ter sido impactados por operações de compra/venda e oscilações nos preços das ações.