RIVER (RIVER) amplitude de 24 horas de 44,4%: liquidações de short squeeze e atividade da Season 4 impulsionam volatilidade intensa

A estratégia global de ações do Goldman Sachs para 2027 indica que o boom de investimentos em IA está próximo do seu auge, e o crescimento dos lucros globais irá desacelerar significativamente. A taxa de crescimento dos lucros do S&P 500 deve cair de 36% para 11%, com pressões crescentes de depreciação se tornando evidentes. No entanto, as avaliações das grandes empresas de nuvem já recuaram para 19,7 vezes o lucro esperado, abaixo do setor de bens de consumo essenciais, sendo classificadas como ativos "relativamente defensivos". O Goldman Sachs projeta um preço-alvo de 8.700 pontos para o S&P 500 e recomenda sobreponderar ações dos Estados Unidos e Japão, subponderando Europa.

Após a saída de Jensen Huang, sua participação de aproximadamente 812 milhões de ações da Nvidia, avaliadas em 135 bilhões de dólares, tornou-se um "fator de pressão significativa" para o preço das ações. A possibilidade de reduzir essa participação está sujeita a restrições tanto legais quanto de mercado: só poderá ser vendida após a divulgação de informações negativas não públicas, para estar em conformidade com a lei. Além disso, o volume detido equivale ao volume de negociação de seis dias em todo o mercado, o que significa que uma liquidação em grande escala teria que ser realizada ao longo de vários meses.

Após a recuperação técnica e do posicionamento nas ações dos EUA, Goldman Sachs, Morgan Stanley e JPMorgan Chase emitiram sinais de um rali de final de ano. O esvaziamento extremo de posições, o retorno das avaliações à média e o suporte sazonal em conjunto constituem condições para um short squeeze. No entanto, a inflação anualizada dos preços de importação da indústria global está em cerca de 24%, superando o pico observado durante a pandemia, e a conta da inflação deve vencer concentradamente no primeiro trimestre do próximo ano. Goldman Sachs alerta que, caso a euforia de final de ano se concretize, isso irá antecipar os ganhos futuros, reduzindo o potencial de alta.

À medida que a Anthropic corre para o IPO, o CEO Amodei mantém uma postura discreta durante a roadshow, enfatizando “prometer menos e entregar mais”, e demonstra calma diante da volatilidade do mercado no momento do lançamento. Diante das oscilações no setor de IA e da turbulência ao redor da Nvidia, Amodei afirma não se preocupar especialmente com o mês de listagem ou as condições de mercado, admitindo que o investimento em poder computacional é o “desafio comercial mais profundo”.