JPMorgan Q3 portfeli: NVIDIA (NVDA.US) və süni intellekt hesablama gücü nəhənglərinə böyük yatırımlar davam edir, yarımkeçirici avadanlıq səhmləri isə sistematik şəkildə azaldılıb
JPMorgan 2026-cı ilin üçüncü rübü üçün 13F portfel hesabatını açıqladı.
Zhiztong Maliyyə APP-in məlumatına görə, Zhiztong Maliyyə APP xəbər verir ki, Amerika Birləşmiş Ştatları Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası (SEC) tərəfindən açıqlanan məlumata əsasən, JPMorgan Chase (JPM.US) 2026-cı il sentyabrın 30-dək olan üçüncü rüb üçün portfel hesabatını (13F) yayımlayıb.
Göstəricilərə əsasən, həmin rübdə JPMorgan Chase 13F portfelinin ümumi dəyəri təxminən 1.84 trilyon dollar olub, keçən rübdə isə təxminən 1.81 trilyon dollar, rübdən-rübə artım isə 1.66%-dir. Həmin rübdə yeni əlavə olunan aktivlərin sayı 1067, tam satılan aktivlər 559; artırılmış aktivlər 3774, azaldılmış aktivlər 2712. İlk on aktivin portfeldəki payı 27.89%, ilk on aktivin saxlanma müddəti isə 30 rübdür.
Beş ən iri portfel üzrə, AI təlim və çıxarış çip istehsalçısı Nvidia (NVDA.US) birinci yerdədir, portfeldə təxminən 462 milyon səhm, portfel dəyəri təxminən 105.008 milyard dollar, investisiya portfelindəki payı 5.70%, səhm sayı əvvəlki rübdən 2.84% artıb.
Korporativ proqram və bulud texnologiyaları nəhəngi Microsoft (MSFT.US) ikinci yerdədir, portfeldə təxminən 158 milyon səhm, portfel dəyəri təxminən 80.402 milyard dollar, investisiya portfelindəki payı 4.36%, səhm sayı əvvəlki rübdən 16.87% artıb, portfel üzrə çəkisi 2.76%-dan 4.36%-dək yüksəlib və ilk onluq arasında ən böyük artımı göstərib.
İstehlak elektronikası və öz çip istehsalı ilə məşhur Apple (AAPL.US) üçüncü yerdədir, portfeldə təxminən 225 milyon səhm, portfel dəyəri təxminən 74.016 milyard dollar, investisiya portfelindəki payı 4.02%, səhm sayı əvvəlki rübdən 1.78% azalıb. Baxmayaraq ki, səhm sayı 1.78% azalıb, portfeldəki çəkisi 3.57%-dən 4.02%-dək artıb. Bu isə, aktivin qiyməti və bütün portfelin ümumi dəyərindən asılı olduğunu göstərir.
Axtarış reklamları və bulud texnologiyaları nəhəngi Google-C (GOOG.US) dördüncü yerdədir, portfeldə təxminən 138 milyon səhm, portfel dəyəri təxminən 46.575 milyard dollar, investisiya portfelindəki payı 2.53%, səhm sayı əvvəlki rübdən 0.17% artıb. Portfeldəki çəkisi 2.68%-dən 2.53% düşsə də, səhm sayı bir az artıb, bu da həmin investisiyanın saxlandığını və portfeldəki çəkinin azalmasına baxmayaraq səhm sayının azaldılmadığını göstərir.
E-ticarət və bulud texnologiyaları nəhəngi Amazon (AMZN.US) beşinci sıradadır, portfeldə təxminən 179 milyon səhm, portfel dəyəri təxminən 44.258 milyard dollar, portfeldəki payı 2.40%, səhm sayı əvvəlki rübdən 6.81% artıb.
Altıncıdan onuncuya qədər digər iri portfel səhm təsnifatı: S&P 500 indeks ETF (SPY.US), Meta (META.US), Broadcom (AVGO.US), Google-A (GOOGL.US) və Micron (MU.US).
Broadcom və Google-A-nın səhm sayı müvafiq olaraq 0.09% və 2.39% artıb, portfeldəki pay isə 1.96%-dan 1.83%-ə və 1.80%-dan 1.74%-ə düşüb; Micron-un səhm sayı 13.17% azalıb, portfeldəki payı isə 1.64%-dən 1.30%-ə enib, istiqamət eynidir.
Portfeldəki pay dəyişikliyinə baxdıqda, beş ən böyük alınan aktivlər belədir: Microsoft (MSFT.US), Nvidia (NVDA.US), Meta (META.US), SPDR Gold ETF (GLD.US), Palantir (PLTR.US).
Beş ən böyük satılan aktivlər isə: Micron (MU.US), iShares S&P 500 ETF (IVV.US), Western Digital (WDC.US), Tesla (TSLA.US), Vanguard S&P 500 ETF (VOO.US).
Ümumilikdə, JPMorgan Chase üçüncü rübdə yarımkeçiricilər portfelində dəyişikliklər iki hissəyə bölünüb: dövriyyə xüsusiyyətləri güclü olan hissədə sistemli şəkildə azalmalara gedilib, hesablama gücü əsas hissədə isə demək olar ki, dəyişiklik edilməyib. Saxlama zəncirində, Micron (MU.US), Western Digital (WDC.US), Sandisk (SNDK.US) hamısı portfeldə azalıb; avadanlıq və materiallar eyni zamanda sıxılıb, Applied Materials (AMAT.US), Corning (GLW.US), Ciena (CIEN.US) da azaldılıb; dövriyyə və analog mərhələləri də bundan qaçmayıb – TSMC (TSM.US), Texas Instruments (TXN.US), Analog Devices (ADI.US). Digər tərəflə müqayisə etdikdə, Nvidia (NVDA.US), Broadcom (AVGO.US) kimi əsas AI hesablama nəhəngləri portfeldə artırılıb.
İstehlak bölməsi üzrə tədbirlər “azaldılan pərakəndə, azaldılan seçmə” adlandırıla bilər: Walmart (WMT.US), McDonald's (MCD.US), Lowe's (LOW.US), Tesla (TSLA.US) və Disney (DIS.US) hamısı portfeldə azaldılıb. Səhiyyə sahəsində ümumi azaldılma görünür, əslində isə aktivlərin dəyişməsi baş verib: UnitedHealth (UNH.US), AbbVie (ABBV.US), Merck (MRK.US) portfeldə azaldılıb. Azad edilən portfel daha böyük müəyyənlik olan şirkətlərə yönəldilib: Johnson & Johnson (JNJ.US), Lilly (LLY.US) portfeldə artırılıb. Azaldılan aktivlərdə siyasət qiymətlənməsi riski və patent uçurumu var idi, daxil olanlarda isə proqnozlaşdırıla bilən kassa axını və xəttlər var.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia maliyyə hesabatı, Anthropic trilyonlu IPO ardıcıl gəlir! AI ticarəti üçün daha böyük sınaq gələn həftədir.
Huang Renxun-un istefasının təsirləri hələ də keçməyib, gələn həftə süni intellekt sahəsi iki böyük sınaqla qarşılaşacaq: Nvidia-nın "Huang-dan sonrakı dövr"də ilk maliyyə hesabatı — əgər nəticələr gözləntilərdən aşağı olsa, bazarın cəzası daha da ağır olacaq; Anthropic isə trilyon dollarlıq dəyəri ilə möhtəşəm IPO-ya hazırlaşır. Bu iki böyük suala cavab bazar qapısındadır və onlar qlobal kapitalın süni intellektə inamının davam edib-etməyəcəyini birbaşa təyin edəcək.
Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq
Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.
135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?
Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.
Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?
ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.
