Qalmaqal böyüməzdən əvvəl, kvant kralı Nvidia-nı dəqiq şəkildə satdı!
Ən son 13F sənədi göstərir ki, kvant nəhəngi Renaissance Technologies üçüncü rübdə Nvidia-da (99.7% azalma), Meta-da (99.9% azalma), eləcə də Apple, Amazon kimi texnologiya nəhənglərində demək olar ki, bütün mövqelərini bağlayıb və Palantir-də də kəskin satış edib; eyni zamanda Micron Technology-də (618.7% artım), AMD və SanDisk kimi yaddaş və çip səhmlərində böyük alışlar həyata keçirib.
Kvant investisiya nəhəngləri Renaissance Technologies üçüncü rübdə fond portfelini böyük ölçüdə dəyişdirdi; Nvidia ilə bağlı qalmaqal baş verməzdən əvvəl bu şirkətin demək olar ki, bütün səhmlərini satdı və eyni zamanda Micron Technology, AMD və SanDisk-ə böyük miqdarda investisiya qoydu.
Ən son təqdim olunan 13F sənədinə görə, 30 sentyabr tarixinə Renaissance Technologies-in Nvidia-da saxladığı səhmlər ikinci rübün sonundakı 7.09 milyon səhmdən 23,170 səhmə düşərək 99.7% azaldı. Meta-da saxlanılan səhmlər isə 2.02 milyon səhmdən 1,577 səhmə düşdü, bu da 99.9% azalma deməkdir. Hər iki şirkətin portfeldəki mövqeləri demək olar ki, tamamilə sıfırlandı.
Nvidia-da mövqenin kəskin azaldılmasına tərs olaraq, Renaissance Technologies Micron-da olan səhmlərini 618.7% artıraraq 1.52 milyon səhmə çatdırdı və rübün sonunda portfel dəyəri təxminən 1.62 milyard dollar oldu. AMD-da olan səhmlər 140.5% artaraq 2 milyon səhmə yaxınlaşdı və portfel dəyəri təxminən 1.21 milyard dollar oldu. SanDisk-da olan səhmlər də əhəmiyyətli dərəcədə artırıldı.
Bundan əlavə, Renaissance Technologies SpaceX-də yeni mövqe açdı və səhiyyə və maliyyə sektorlarında portfel konfiqurasiyasını dəyişdirdi. Üçüncü rübün sonunda açıqlanmış səhmlər portfelinin ümumi dəyəri 73.424 milyard dollar idi, bu da ikinci rübün sonundakı dəyərə nisbətən 1.1% artım deməkdir. Lakin, portfel dəyərinin dəyişməsi fondun investisiya gəliri ilə eyni deyil.
Nvidia və Meta-da portfel demək olar ki, sıfırlandı
Renaissance Technologies üçüncü rübdə Nvidia və Meta-da olan səhmləri kəskin azaltdı və hər iki şirkətin səhmləri açıqlanmış investisiya portfelindən demək olar ki, tamamilə çıxarıldı.
30 sentyabr tarixinə bu şirkət Nvidia-da 23,170 səhm saxlayırdı, ikinci rübün sonundakı 7.09 milyon səhmə nisbətən 99.7% azaldı və rübün sonundakı portfel dəyəri təxminən 5.3 milyon dollar idi. Meta-da səhmlər 2.02 milyon səhmədən 1,577 səhmə düşdü və 99.9% azaldı, portfel dəyəri isə təxminən 1.2 milyon dollar oldu.
Azalmalar yalnız bu iki şirkətlə məhdudlaşmırdı. Üçüncü rübdə Renaissance Technologies Amazon-da olan səhm mövqeyini 99.5% azaltdı, Apple-da 99.8% azaltdı, TSMC-da 85.1% azaldı, Broadcom-da isə 99.9% azalma baş verdi.
Palantir-da da böyük qədər azaltma edildi, səhmlər 70.6% azaldı və təxminən 1 milyard dollar azalma oldu. Rübün sonunda şirkət hələ də 2.22 milyon Palantir səhmi saxlayırdı, bunun dəyəri təxminən 416 milyon dollar idi.
Micron, AMD və SanDisk-ə böyük miqdarda investisiya qoyuldu
Böyük texnologiya şirkətlərindəki mövqeləri azaltdığı halda, Renaissance Technologies yaddaş çipləri və digər yarımkeçirici şirkətlərdə portfelini nəzərəçarpacaq dərəcədə artırdı.
Micron üçüncü rübdə əsas diqqət etdiyi investisiya hədəflərindən biri oldu. Şirkət Micron-da olan səhmlərini 618.7% artıraraq 1.52 milyon səhmə çatdırdı və rübün sonunda portfel dəyəri təxminən 1.62 milyard dollar oldu, açıqlanmış portfelin 2.2%-ni təşkil edir. Rübün sonundakı qiymətə əsaslanaraq, investisiya məbləği təxminən 1.4 milyard dollar idi.
AMD-da olan səhmlər 140.5% artaraq təxminən 2 milyon səhmə çatdı, rübün sonunda portfel dəyəri təxminən 1.21 milyard dollar oldu və investisiya məbləği təxminən 704 milyon dollar idi. SanDisk-da olan səhmlər isə 4,980 səhmdən 276,500 səhmlərə yüksəldi və 5,451% artım olub, rübün sonunda portfel dəyəri təxminən 481 milyon dollar idi.
Portfeldəki dəyişikliklərə baxdıqda, Renaissance Technologies üçüncü rübdə bir tərəfdən Nvidia kimi böyük texnologiya şirkətlərində mövqeləri azaltdı, digər tərəfdən Micron, AMD və SanDisk-də portfelini əhəmiyyətli dərəcədə artırdı. Lakin, 13F sənədi yalnız rübün sonundakı mövqeləri açıqlayır və investisiya qərarlarının vaxtını, qiymətini və əsaslarını birbaşa bəyan etmir.
SpaceX-də yeni mövqe, səhiyyə və maliyyə səhmlərinə investisiya artımı
Yarımkeçirici sektorundan əlavə, Renaissance Technologies üçüncü rübdə SpaceX-də yeni mövqe açdı, 4.1132 milyon səhm saxladı və rübün sonunda portfel dəyəri təxminən 620.5 milyon dollar oldu.
Səhiyyə sahəsi də investisiya artımı aldı. UnitedHealth Group-da olan səhmlər 506.7% artdı və rübün sonunda portfel dəyəri təxminən 817 milyon dollar oldu.
Maliyyə sektorunda isə Renaissance Technologies ABŞ Bankında yeni mövqe açdı, portfel dəyəri təxminən 351.3 milyon dollar idi və eyni zamanda Goldman Sachs-da təxminən 244.8 milyon dollar saxladı.
Portfelin ümumi dəyəri 73.4 milyard dollara yüksəldi
Üçüncü rübün sonunda Renaissance Technologies açıqlanmış səhmlər portfelinin ümumi dəyəri 73.424 milyard dollara çatdı, ikinci rübün sonundakı 72.6 milyard dollarla müqayisədə 1.1% artım oldu və 3,151 mövqe saxlanıldı.
Sektor bölünməsinə görə, texnologiya sektoru açıqlanmış portfeldəki dəyərin 23.8%-ni təşkil edir, səhiyyə sektoru 15.7%, sənaye, istehlak və maliyyə xidmətləri isə müvafiq olaraq 10.6%, 10.5% və 10.3% təşkil edir.
Fondun performansına gəldikdə, Bloomberg-in məlumatına görə, Renaissance Technologies-in Institutional Equities Fund oktyabr ayında 6% artdı və bu il üçün gəlirlilik 12.3%-ə çatdı.
Diqqətə çatdırmaq lazımdır ki, 13F sənədi 30 sentyabra qədər portfeldə olan mövqeləri əks etdirir və real vaxtda investisiya portfelini göstərmir. Portfel dəyərinin dəyişməsi investisiya gəliri ilə bərabər deyil; onu alım-satım əməliyyatları və qiymət dəyişiklikləri kimi faktlar təsir edə bilər.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia maliyyə hesabatı, Anthropic trilyonlu IPO ardıcıl gəlir! AI ticarəti üçün daha böyük sınaq gələn həftədir.
Huang Renxun-un istefasının təsirləri hələ də keçməyib, gələn həftə süni intellekt sahəsi iki böyük sınaqla qarşılaşacaq: Nvidia-nın "Huang-dan sonrakı dövr"də ilk maliyyə hesabatı — əgər nəticələr gözləntilərdən aşağı olsa, bazarın cəzası daha da ağır olacaq; Anthropic isə trilyon dollarlıq dəyəri ilə möhtəşəm IPO-ya hazırlaşır. Bu iki böyük suala cavab bazar qapısındadır və onlar qlobal kapitalın süni intellektə inamının davam edib-etməyəcəyini birbaşa təyin edəcək.
Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq
Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.
135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?
Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.
Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?
ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.
