Waller güclü faiz artımı siqnalı verir, qızılın qiyməti yüksəlib, sonra geri çəkildi

汇通网 10 noyabr xəbər verir—— ABŞ və İran arasında gərginliyin azalması, qızıl qiyməti üçün müsbət xəbərdir, Waller mümkün 50 bp faiz artımını işarə edir, qızıl yüksəlməyə çalışır, amma təzyiq altındadır

Çərşənbə axşamı (10 noyabr) Asiya və Avropa sessiyalarında beynəlxalq qızıl qiyməti yüksəlib geri çəkilən dalğalı hərəkət yaşadı, ticarətin iki əsas səbəbi var: Bir tərəfdən, ABŞ Ağ Evinin Konqresdəki təsiri zəifləyib, Yaxın Şərqdə gərginliyin azalması inflyasiya tavanını aşağı salıb və qızılın qiyməti mərhələlik olaraq yüksəlib; digər tərəfdən, FED rəsmiləri sərt mövqelərini yenidən ortaya qoyub faiz artımı gözləntilərini artırır, qızılın yüksəlişi üçün məkanı məhdudlaşdırır və alıcı-satıcı mübarizəsi güclənir.

Yaxın Şərqdə gərginliyin azalması qızılın qiymətini yüksəldir, FED-in sərt mövqeyi bazarı aşağı çəkir

Son günlərdə qızıl əvvəlcə mərhələlik yüksəliş yaşadı, əsas səbəb Ağ Evin hər iki palatanı itirməsi və Konqresə nəzarətin zəifləməsidir.

Trump hökumətinin xarici siyasəti məhdudlaşdı, bazar ABŞ-İran münaqişəsinin geniş miqyasda artmasının və ticarət tariflərinin yüksəlməsinin ehtimalının azalmasını qiymətləndirir, Yaxın Şərqdəki gərginlik qlobal inflyasiya tavanını aşağı çəkir və riskli vəsaitlər qızılın qiymətini yüksəldir.

Lakin bu yüksəliş davam etmədi, FED rəhbəri Waller aydın şəkildə sərt mövqe bildirdi və alıcıların emosiyalarını basqıladı, qızılın qiyməti geri çəkildi. Waller Londonda çıxışında bildirib ki, oktyabr inflyasiyası sentyabr ilə müqayisədə bir qədər aşağı düşsə də, dekabrda faiz dərəcəsinin 25 baza punkt artırılmasını dəstəkləyir;


Hazırda faiz dərəcəsi fyuçers qiymətləri göstərir ki, dekabrda faiz dərəcəsinin 4.00%-4.25% aralığına yüksəlməsi ehtimalı təxminən 85% təşkil edir, gələn ilin martında yenidən artırılması ehtimalı 50%-dən yüksəkdir.

Qızıl faizsiz aktiv olduğu üçün, faiz artımı gözləntilərinin yüksəlməsi və real faizlərin artması qısa müddətdə ən birbaşa təzyiq faktorudur.

neftin qiymətinin düşməsi, qlobal mərkəzi bankların faiz artımını azaltma təzyiqi

ABŞ və İran arasında gərginliyin azalması neft bazarına təsir edir və neftin qiyməti sürətlə geriləyib, bu isə enerji qiymətindən istehlak mallarına keçən inflyasiya təzyiqini azaldır və qlobal mərkəzi bankların davamlı faiz artırmasına ehtiyacı azaldır.

Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, rəsmi razılaşma əldə olunmayana qədər Hörmüz boğazında gəmiçilik hələ də həssasdır və orta-uzun müddətli neftin yüksək qiymət hədəfini qoruyur; qısamüddətli geosiyasi qiymət fərqi tez geri çəkilir və enerji sektorunun inflyasiya riski müvəqqəti olaraq sönür.

Gəmiçilikdə Səudiyyə Ərəbistanı tankerləri ABŞ-ın koordinasiyası ilə normal şəkildə keçid edir, oktyabrda Hörmüz LNG həcmi bu münaqişədən bəri ən yüksək həddə çatdı, təchizatın bərpası neftin qiymətinin yüksəlişini daha da məhdudlaşdırır.

Diqqətli olun: enerji yüksək qiymətli olsa da, inflyasiya enir, bu bəlkə də tənəzzülün əvvəlcədən xəbəridir

RBC Capital əvvəlcədən xəbər verirdi ki, malların qiymətinin artması və yüksək enerji qiymətləri inflyasiyanın sızmasına potensial risk yaradır, lakin hazırda əsas ticarət mövzusu dəyişib, “enerji bahalaşması faiz artımına səbəb olur”dan “yüksək enerji qiymətləri tələbatı azaldır və tənəzzül gözləntiləri yaradır” prosesinə keçib.

Waller də qeyd etdi ki, bu kvartalda ABŞ-da ÜDM-in hərəkəti zəifləyib, əhalinin istehlakı azalıb, əmək bazarı ümumilikdə sabitdir, lakin yüksək inflyasiya hələ də siyasətin əsas mərkəzindədir.

İnflyasiya dövrü bitdikdən sonra, genişləndirici siyasət gözləntiləri qızıl üçün yüksəliş imkanlarını artıracaq

Bu dəfə antiinflyasiya mərhələsi sona yaxınlaşdıqda, stabilləşmə və iqtisadi stimullaşdırıcı tədbirlərin verilməsi çox güman ki, bir çox ölkənin siyasətində prioritet olacaq.

Xülasə və texniki analiz

Əvvəlcə qeyd etmək lazımdır ki, Waller əslində maydan bəri sərt mövqeyə keçib və öz fikrində bazar gözləntilərindən çox sapmayıb, buradakı qızılın qiymətinin geri çəkilməsi əsasən mənfəət götürən satışlarla bağlıdır.

İkincisi, ABŞ-da oktyabr CPI az sonra açıqlanacaq, Deutsche Bank bu dəfə ay üzrə inflyasiyanın əhəmiyyətli şəkildə geri çəkiləcəyini proqnoz edir, bazarın əsas gözləntisi əsas CPI-nin ay üzrə 0.2% olmasıdır və bu, FED-in növbəti qərarından əvvəl ən vacib inflyasiya göstəricisi olacaq; ötən il ABŞ hökumətinin fəaliyyətsizliyi səbəbindən bu dəfə CPI illik göstərici açıqlanmayacaq, bu da oxunuşun şərhini çətinləşdirir və bu həm də Waller-in dekabrda faiz dərəcəsinin nə qədər artırılacağına qərar verməsi üçün əsas faktordur, eyni zamanda, əvvəllər ABŞ səhm bazarında böyük geri çəkilmə yaşanıb, AI şirkətləri icazələrin sərtləşməsi və kapital xərclərinin çox olması problemləri ilə üzləşib və bu da ABŞ ÜDM-inin azalmasına və FED-in aqressiv faiz artımı arzusunu məhdudlaşdırır.

KBC Bankı da qeyd edib ki, enerji qiymətləri azalır, risk iştahı artır və bu dolların bir qədər zəifləməsinə səbəb olur, ABŞ borcu gəlirləri dalğalı qalır və CPI göstəricisini gözləyir.

Ən sonda, Yaxın Şərqdə diplomatik açıqlamalar, dəniz yolunun vəziyyəti, Husi silahlı qüvvələrinin hücum xəbərləri istənilən anda neft qiyməti və inflyasiya gözləntilərinə təsir edə bilər və qızılın qiymətini sərt dalğalandıra bilər.

Texniki baxımdan: Qızıl son dövrdə qalxışdan sonra düzəliş yaşasa da, hələ də yüksəliş tendensiyasında qalır, 5 günlük xəttin dəstəyinə və 4060 səviyyəsinin kritik qırılmasına diqqət edin, bu, qızılın son dövrdə baş verən qiymət hərəkətində əsas dəstəkləyici səviyyədir.


(Spot qızıl gündəlik qrafiki, mənbə: Yihuitong)

GMT+8 saatı ilə 17:32, spot qızıl hazırda 4089 ABŞ dolları/unsiyədir.