ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi faiz dərəcələrinin artırılması gözləntiləri yüksəlsə də, qızılın geri sıçrama tendensiyası dəyişmir, qısa müddətdə daha da yüksələ bilər

Huìtōng Xəbərləri 9 Noyabr—— Bazar ertəsi Asiya sessiyasında, spot qızıl aşağı səviyyədən 4130 dollar xəttinə qədər bərpa edildi. Demokratlar hər iki palatada çoxluğa qazandı, 1,5 trilyon ABŞ dolları müdafiə büdcəsinə qarşı çıxır və təxminən 1 trilyona qədər kəsməyə meyillidir, ABŞ və İran arasında qarşıdurmanın sonlanacağı gözləntisi qızılın qiymətini dəstəkləyib; lakin oktyabr ayı qeyri-kənd təsərrüfatı məşğulluğu 165 min ilə gözləntiləri xeyli üstələyib, dekabrda faiz artımı ehtimalı 79,6%-ə yüksəlib, dollar və ABŞ dövlət istiqrazı gəlirliliyi möhkəmləndiyi üçün qızılın artımı məhdudlaşıb.

Bazar ertəsi Asiya sessiyasında, spot qızıl aşağı səviyyədən bərpa olunaraq ticarət edilir

xəttində, əvvəlki itkilərin bir hissəsini geri alıb. Qızılın bu bərpası əsasən "qarşıdurmanın sona çatması gözləntisi" ilə bağlıdır —— Demokratlar həm Nümayəndələr Palatası, həm də Senatda çoxluq əldə etdikdən sonra, ABŞ Prezidenti Donald Trump tərəfindən təklif olunan na şiddətlə qarşı çıxır və onun keçirilməsinə mane olmaqda qərarlıdırlar. Məlumat mənbələri qeyd edir ki, Demokratlar müdafiə büdcəsinin yalnız miqdarına təsdiq verilməsi tərəfdarıdırlar, çünki onlar İrana qarşı qarşıdurma üçün maliyyələşdirməni davam etdirmək istəmirlər.

Lakin qızılın artım məkanı açıq şəkildə məhdudlaşıb. Keçən cümə ABŞ-ın oktyabr ayı qeyri-kənd təsərrüfatı məşğulluq hesabatında əlavə iş yeri yaradılıb, bu, bazar gözləntiləri olan 65 min nəfəri və sentyabrın 60 min nəfər səviyyəsini əhəmiyyətli dərəcədə üstələyib; işsizlik nisbəti isə enib, əvvəlki dəyəri 4,2% idi. Gözləntiləri üstələyən məşğulluq göstəriciləri Federal Ehtiyat Sisteminin "uzun müddətli yüksək faiz dərəcələrinin saxlanması" gözləntisini gücləndirib və daha yüksək faizsiz aktiv tutmanın alternativ xərclərini artırıb. CME FedWatch alətinə əsasən, treyderlər hazırda Federal Ehtiyat Sisteminin dekabrda faiz artırmaq ehtimalını təxminən qiymətləndirir, bu göstərici məşğulluq hesabatından əvvəl 72,8% idi.

Bazar qrafikində, qızıl gözlənilmədən yaxşı məşğulluq hesabatı səbəbilə açılışda aşağı səviyyəyə düşüb, sonradan yuxarıya doğru düzəliş edib. Müstəqil metal treyderləri bunun həftəlik yüksəlişin "ilk ciddi sınağı" olduğunu bildirir. Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) analitikləri isə vurğulayır ki, qızıl qiyməti ötən gecə bir müddət 4140 dollar üzərində iki həftənin ən yüksək səviyyəsinə qalxıb, lakin neft qiymətinin geri sıçraması və dolların sabitləşməsi ilə qazancın bir hissəsini itirib, lakin ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyinin zəifləməsi ona dəstək verir. Həmçinin, bank bildirir ki, süni intellekt və yarımkeçirici sektorundakı satışlar yaxın dövr üçün risk yaradır —— əgər riskli aktivlərdə zəiflik daha geniş miqyasda risklərin azaldılması dalğasını gətirərsə, bazar qızılı da sata bilər və qiymətlərin özünü qoruması çətin ola bilər.

Bununla belə, OCBC həm də vurğulayır ki, qızılın riskli aktivlər geniş satıldıqda göstərdiyi nisbətən dözümlü performans "təşviqedici"dir: Son zamanlar yaşanan korrektə və spekulyativ mövqelərin azaldılmasından sonra, qızıl tədricən bəzi qoruyucu aktiv rolu qazana bilər və maliyyə bazarlarında digər təlatümlər fonunda sığınacaq rolunu oynaya bilər, lakin riskli aktivlərin davamlı zəifləməsi şəraitində dayana bilib-bilməyəcəyi hələ də əsas sınaq olaraq qalır. Yaxın dövrdə bazar diqqəti növbəti çərşənbə axşamı açıqlanacaq ABŞ CPI məlumatına yönəlib, neft qiymətləri isə hələ də inflyasiya və faiz dərəcəsi gözləntilərini əsas təyin edən amillərdəndir. Eyni zamanda, müdafiə büdcəsi ilə bağlı anlaşmazlığın nəticələri və qarşıdurmanın sona çatması üçün real addımlar qoruyucu kapitalın hara yönələcəyini müəyyən edəcək.

Texniki baxımdan, günlük qrafikdə qızıl hələ də mərhələsindədir, . Cari qiymət 4130 dollar, qutunun mərkəzinə yaxın olub, yuxarıda isə istiqamətin seçilməsi üçün əsas müqavimət zonasını təşkil edir —— burada 4200 dollar 100 günlük ortalama xətdir, Bollinger üst bandı isə təxminən 4225 dollar səviyyəsində ikincili maneədir; yalnız 4180-4200 güclü şəkildə aşılarsa, alışlar sürətlənə, hazırkı ayıvari əhval dəyişə bilər. Göstəricilərə görə, qiymət 20 günlük Bollinger xəttinin üzərindədir, bu da bazadakı tələbatın davam etdiyini göstərir, lakin RSI göstəricisi 50.30 civarında orta neytral zonadadır və son bərpanın hələ yuxarı müqavimət strukturları üçün qərarverici impulsunun çatışmadığını göstərir. Aşağı dəstək tərəfdə, , bu səviyyə pozulmazsa, bərpa strukturu davam edəcək; onun üzərində 4095 dollar ilkin dəstək, Bollinger orta bandı 4065 dollar isə qısa müddətli aralığın aşağı sərhədini təşkil edir, əgər 4050 səviyyəsi pozularsa, daha dərin eniş Bollinger aşağı bandı təxminən 3900 dollar zonası ilə üzə çıxacaq, o vaxt satıcılar ehtiyatlılaşa bilər. 4 saatlıq qrafikdə, qısa müddətli bərpa strukturu hələ dəyişməyib, lakin : qiymət 4130 yaxınlığında təkrar-təkrar mübarizə aparır, yuxarıda 4180-4200 qutunun müqavimət səviyyəsi hələ də effektiv şəkildə yoxlanmayıb, qırılmadan alışa girməkin effektivliyi aşağıdır. Ssenari olaraq, əgər 4 saatlıq qrafikdə 4200 üzərində həcmlə möhkəmlənərsə, günlük qrafikdə qutu kəsikləri təsdiqlənəcək və alışlar sürətlənə bilər; əgər bərpa 4180-4200 aralığında dəfələrlə rədd olunursa və geri çəkilirsə, qiymət qısa müddətli dəstək zonası olan 4095-4065-ə düşəcək, sonra isə 4050 əsas müdafiə xətti sınaqdan çıxacaq.


Hazırda qızıl "ABŞ-İran qarşıdurmasının sona çatması gözləntisi, qoruyucu alışların bərpası" və "güclü məşğulluq, faiz artımı ehtimalının 79,6%-ə çatması" arasında güc mübarizəsi ilə üz-üzədir, . Ortadövrdə, əgər Demokratlar müdafiə büdcəsini kəssə və maliyyə şərtlərinin sərtləşəcəyi gözləntiləri dərinləşərsə, riskli aktivlərin dalğalanması qoruyucu tələbi artırarsa, qızıl qutunun yuxarı sərhədinə doğru sıçrayaraq alış zonası aça bilər; lakin məşğulluq və inflyasiya göstəriciləri qüvvətli qalsa və dekabr artımı gerçəkləşsə, real faizlərin yüksəlməsi qızıl orta qiymətini məhdudlaşdıra bilər, riskli aktivlərdə sərt satış baş verərsə, qızıl da likvidlik satışına məruz qala bilər. Risk və imkanlar birlikdədir: 4180-4200 kəsilmədən ehtiyatlı qalınmalı; 4050 pozulmazsa, geriləmələr hələ də alış strukturu daxilində normal tənzimləmə olacaq. Əsasən 4050-4200 aralığında dalğalanma güclənəcək, növbəti çərşənbə axşamı CPI, neft qiymətlərinin gedişatı və müdafiə büdcəsi müzakirələrinin nəticələri izlənilməlidir.