Qızıl və gümüş birlikdə azaldılır, neft uzun mövqeləri də çıxarılır, kim səssizcə tərəf dəyişir?

Huizhou Web 7 Noyabr xəbər verir—— Şənbə (7 Noyabr), CFTC-nin son portfel məlumatları göstərir ki, spekulyativ kapital qiymətli metallar, enerji, valyuta, Amerika dövlət borcu və kənd təsərrüfatı məhsulları bazarlarında eyni vaxtda mövqe dəyişiklikləri edir. Qızıl və gümüşdə xalis uzun mövqelər azalmağa davam edir, xam neftdə xalis uzun mövqelər əhəmiyyətli şəkildə geriləyir, təbii qazda xalis qısa mövqelər daha da genişlənir.

Şənbə (7 Noyabr), CFTC-nin son portfel məlumatları göstərir ki, spekulyativ kapital qiymətli metallar, enerji, valyuta, Amerika dövlət borcu və kənd təsərrüfatı məhsulları bazarlarında eyni vaxtda mövqe dəyişiklikləri edir. Qızıl və gümüşdə xalis uzun mövqelər azalmağa davam edir, xam neftdə xalis uzun mövqelər əhəmiyyətli şəkildə geriləyir, təbii qazda xalis qısa mövqelər daha da genişlənir. Valyuta bazarında yen uzun mövqe olaraq qalır, euro və funtda xalis qısa mövqelər yüksək səviyyədədir. Dövlət borcu üzrə ümumi xalis qısa mövqe cüzi azalıb, lakin 5 illik qısa mövqe əhəmiyyətli şəkildə artıb. Kənd təsərrüfatı məhsulları arasında qarğıdalı və buğda xalis qısa mövqeləri yüksəlir, soya xalis uzun mövqesi xeyli azalıb. Kapital risk ekspozisiyasından ehtiyatlı müdafiəyə doğru aydın keçid göstərir.

Qiymətli metallar bazarı

COMEX qızıl spekulyativ xalis uzun mövqesi 3107 kontrakt azalaraq, 104297 kontrakta enib. Gümüş xalis uzun mövqesi 238 kontrakt azalaraq, 2665 kontrakta düşüb. Mis xalis uzun mövqesi 5988 kontrakt azalaraq, 34444 kontrakta enib. Üç növ məhsulda paralel mövqe azalmaları göstərir ki, spekulyativ kapital metal seqmentində ümumi hücum tempini zəiflədir. Qızıl hələ də böyük xalis uzun mövqe saxlayır, lakin ardıcıl azalma yüksək alış motivasiyasının zəiflədiyini göstərir. Gümüşün portfel səviyyəsi artıq çox aşağıdır, daha çox azalma üçün məhdud yer qalıb. Misdə mövqe azalmaları daha çoxdur, sənaye metallara spekulyativ maraq aydın şəkildə geriləyir.

Enerji bazarı

WTI xam neft spekulyativ xalis uzun mövqesi 17846 kontrakt azalaraq, 86469 kontrakta enib. Təbii qaz xalis qısa mövqesi 23133 kontrakt artaraq, 219265 kontrakta yüksəlib. Xam neft uzun mövqe kapitalı aktiv şəkildə geri çəkilir, xalis uzun mövqe il ərzində ən aşağı diapazona çatır. Təbii qaz qısa mövqesi genişlənməyə davam edir, təklif-tələb rahatlığı gözləntiləri spekulyativ istiqaməti idarə edir. Bu iki məhsulun trendi fərqli, xam neftdən əldə olunan yüksəlişi reallaşdırma meyli var, təbii qaz isə qısa mövqelərin dominantlığını davam etdirir.

Valyuta bazarı

Yen spekulyativ xalis uzun mövqe 102321 kontrakt. Euro xalis qısa mövqe 157791 kontrakt. Funt xalis qısa mövqe 59821 kontrakt. İsveçrə frankı xalis qısa mövqe 16589 kontrakt. Yen uzun mövqe yüksək səviyyədə qalır, kapitalın yenə olan nisbi baxışı yaxşıdır. Euro və funt qısa mövqeləri böyükdür, dolların əsas valyutalara qarşı spekulyativ meyli hələ də güclüdür. İsveçrə frankının qısa mövqesi azdır, dəyişkənliyi məhduddur. Ümumi valyuta portfeli yenin gücü, Avropa və ABŞ valyutalarının təzyiqi ilə struktur göstərir.

Amerika dövlət borcu bazarı

Amerika dövlət borcu fyuçerslərinin ümumi spekulyativ xalis qısa mövqesi 10041 kontrakt azalaraq, 9097 kontrakt olub. Bu ümumi kontekstdə xalis qısa mövqe azalmadır. Detal üzrə 2 illik xalis qısa mövqe 6932 kontrakt azalaraq, 1002544 kontrakt olub. 5 illik xalis qısa mövqe 246314 kontrakt artaraq, 1275370 kontrakt olub. 10 illik xalis qısa mövqe 19179 kontrakt azalaraq, 962359 kontrakt olub. Super uzunmüddətli borc xalis qısa mövqe 21646 kontrakt azalaraq, 361932 kontrakt olub. Ümumi xalis qısa mövqe cüzi azalır, amma 5 illik qısa mövqe aydın şəkildə genişlənir və fərq yaradır. Qısa və uzun tərəflərdə qısa mövqe yüngül azalsa da, orta müddət qısa mövqe diqqət mərkəzindədir. Kapitalın faiz yolu barədə fikir ayrılığı əsasən 5 illik növdə təzahür edir.

Kənd təsərrüfatı məhsulları bazarı

Qarğıdalı spekulyativ xalis qısa mövqesi 68701 kontrakt artaraq, 93285 kontrakt olub. Buğda xalis qısa mövqesi 9335 kontrakt artaraq, 92830 kontrakt olub. Soya xalis uzun mövqe 31229 kontrakt azalaraq, 101759 kontrakt olub. Pambıq xalis uzun mövqe 6640 kontrakt azalaraq, 44390 kontrakt olub. Şəkər xalis uzun mövqe 26472 kontrakt azalaraq, 101911 kontrakt olub. Qəhvə xalis qısa mövqe 4250 kontrakt artaraq, 5269 kontrakt olub. Kakaoda xalis qısa mövqe 776 kontrakt artaraq, 22675 kontrakt olub. Taxıl seqmentində qısa mövqe güclənir, qarğıdalıda artım ən böyüyüdür. Soya uzun mövqe xeyli azalır, yağlı və yağlı məhsullara spekulyativ maraq sönür. Yumşaq məhsullar arasında, şəkər uzun mövqe diqqət çəkəcək dərəcədə azalır, qəhvə və kakao qısa mövqeləri bir az artır. Kənd təsərrüfatı məhsulları bazarı ümumi olaraq uzun mövqelərin azaldığı və qısa mövqelərin artdığı sinxron xüsusiyyət göstərir.

Xülasə

Bu həftə CFTC portfel dəyişiklikləri spekulyativ kapitalın əsasən müdafiəyə yönəldiyini göstərir. Qiymətli metallar və xam neftdə uzun mövqelərin eyni vaxtda azaldılması, təbii qazda qısa mövqelərin artırılması müşahidə olunur. Valyuta bazarında yen xalis uzun və Avropa-Amerika valyutalarında xalis qısa mövqe modeli qorunur. Dövlət borcunda ümumi qısa mövqe cüzi azalsa da, 5 illik qısa mövqe əhəmiyyətli şəkildə genişlənir. Kənd təsərrüfatı qarğıdalı və buğda qısa mövqeləri güclənir, soya uzun mövqesi xeyli azalır. Bütün seqmentlərdə mövqe dəyişikliklərinin eyni istiqaməti risk iştahının azalmasına dəlalət edir, kapital hücumdan çox ekspozisiyanı azaltmaqda maraqlıdır.

Tez-tez verilən suallar

Bu həftə portfel dəyişikliklərinin ən ayırd edici siqnalı nədir?
Qiymətli metallar və xam neft uzun mövqeləri eyni zamanda azalır, təbii qaz və kənd təsərrüfatı qısa mövqeləri isə sinxron şəkildə artır. Dövlət borcunda ümumi xalis qısa mövqe azalır, lakin 5 illik mövqedə çox böyük artım var, bu isə kapitalın faiz həssas növlərdə ehtiyatlı olduğunu göstərir. Bu dəyişikliklər spekulyativ kapitalın risk iştahının azaldığını göstərir.

Qızıl xalis uzun mövqesinin ardıcıl azalması nəyi göstərir?
Qızıl hələ də yüz min kontraktdan çox olan xalis uzun mövqe saxlayır, lakin mövqe azalmaları alış gücünün zəifləndiyini göstərir. Gümüş səviyyəsi artıq çox aşağıdır, daha çox satış üçün məhdud imkan var. Misin mövqe azalmaları isə daha çoxdur, sənaye tələbi üzrə spekulyativ ifadə zəifləyir.

Xam neft və təbii qaz portfellərində niyə fərqlilik yaranır?
Xam neft xalis uzun mövqe aydın şəkildə azalır, kapital bir hissəni realizə edir. Təbii qaz xalis qısa mövqesi genişlənməkdədir, təklif bolluğu məntiqi hələ də spekulyativ kapital tərəfindən təsdiqlənir. Bu iki məhsulun portfel fərqi onların müxtəlif əsas faktorlar tərəfindən idarə olunduğunu göstərir.

Dövlət borcu 5 illik xalis qısa mövqenin böyük artımı nə deməkdir?
Ümumi dövlət borcu xalis qısa mövqesi cüzi azalır, lakin 5 illik qısa mövqe diqqət çəkəcək dərəcədə genişlənir. Qısamüddət və uzunmüddətli borc qısa mövqeləri azalsa da, orta müddət qısa mövqesi diqqət mərkəzində qalır. Kapitalın orta müddət faiz yolu üzrə qiymətləndirmə fərqi böyüyür.

Kənd təsərrüfatı seqmentində qısa mövqelərin artması ümumi tendensiya hesab oluna bilərmi?
Qarğıdalı qısa mövqesi ən böyük artımı göstərir, buğda paralel şəkildə qısa mövqe artır, soya xalis uzun xeyli azalır. Şəkər uzun mövqesi nəzərəçarpacaq şəkildə azalır, qəhvə və kakao qısa mövqeləri bir qədər artır. Taxıl və yumşaq məhsullarda uzun mövqelərin azalması və qısa mövqelərin genişlənməsi, seqment daxilində yüksək uyğunluq göstərir.