AMD və OpenAI, Meta ilə əldə olunan çip müqaviləsi bu rübdə 1 milyard dollar xərcə səbəb oldu
路透社2026/11/04 02:21Max A. Cherney
Reuters San Francisco, 4 noyabr - Advanced Micro Devices (AMD) AMD.O tərəfindən həyata keçirilən strategiya əsas AI müştərilərinə — OpenAI və Meta Platforms META.O — gələcək uğurundan pay vermək və qarşılığında geniş miqyaslı çip alışına dair öhdəliklər almaqdır və bu strategiya şirkətin gəlirlərinə əhəmiyyətli təsir etməyə başlayıb.
Bu ilin fevralında, AMD beş il ərzində Meta-ya 60 milyard dollara qədər dəyəri olan AI çipləri satmağa razılaşıb (link) və Facebook-un ana şirkətinə opsionlar təqdim edib — Meta müəyyən mərhələni tamamlayarsa, AMD-nin 10%-ə qədər səhm alışı hüququ əldə edə biləcək. Bundan əvvəl, AMD keçən il OpenAI (link) ilə oxşar razılaşma əldə edib və bu start-up şirkətinə çip istehsalçısının təxminən 10% aksiyasını almaq üçün opsion verib.
Çərşənbə axşamı, AMD bildirib ki, 26 sentyabra qədər olan üçüncü rübdə (link) bu razılaşmalar çərçivəsində göndərişlərin artmağa başlaması səbəbindən şirkət opsionların təsirini əks etdirmək üçün 1,07 milyard dollarlıq nağdsız xərclər (hər səhm üçün 66 sent) hesablayıb.
Məlumat mərkəzi satışlarının kəskin artımı sayəsində, çip istehsalçısı 2027-ci ildə (link) gözləniləndən daha sürətli artım proqnozlaşdırıb, bu isə bazar sonrası ticarətdə şirketin səhmlərinin 8% artmasına və Intel INTC.O, Nvidia NVDA.O və Broadcom AVGO.O aksiyalarının bahalaşmasına səbəb olub.
Bu opsionlar, çip və AI bulud şirkətlərinin öz müştərilərindən genişmiqyaslı və uzunmüddətli alış sifarişləri almaq üçün geniş yayılmış səhmlərlə təşviqetmə metodlarından biridir və həmçinin AI həvəsinin çevriliş xarakterini göstərir—bu çevrilişlərdə şirkətlər paralel olaraq bir-birinin həm müştərisi, həm təchizatçısı, həm də investoru ola bilər.
Bu strategiya, həm də AMD səhmdarlarının paylarını sulandıra bilər. Əgər opsionlar tam mənsubiyyət əldə edib icra olunsa, OpenAI və Meta AMD çip istehsalçısının mühüm səhm hissəsini cəmi bir sentə ala biləcək, bu isə AMD-nin dövriyyədə olan səhmlərinin sayını ciddi şəkildə artıra bilər. Opsionların yekun dəyəri icra zamanı AMD-nin səhm qiymətindən asılı olacaq.
OpenAI-nin opsionları AMD-nin səhm qiyməti limitini də əhatə edir, Meta-nın opsionları isə bunu nəzərdə tutmur.
https://www.reuters.com/graphics/AMD-RESULTS/STOCK/jnpwodqezpw/chart.png
Analitiklər bildirir ki, bu, AMD-nin süni intellekt çipləri və proqram təminatına güclü inam səsi olsa da, Nvidia-nın lider mövqeyini sarsıtmayacaq, çünki bazarın lideri hələ də istehsal etdiyi bütün AI çiplərini satır.
"Təşviqlərin satışların bir hissəsində rol oynadığına inanırım, lakin daha vacib məsələ odur ki, bazar Nvidia-nın alternativlərinə böyük tələb ilə qarşılaşır, AMD məhsulları isə indi daha yaxşı qiymət/keyfiyyət nisbəti ilə rəqabətə başlayır," — TECHnalysis Research-in baş analitiki Bob O'Donnell bildirib.
AMD həmçinin OpenAI-nin rəqibi Anthropic ilə də çip alışına dair razılaşma imzalayıb, lakin bu razılaşmaya AMD-nin Anthropic-ə investisiya öhdəliyi daxildir.
AMD-nin baş maliyyə direktoru Jean Hu çərşənbə axşamı analitiklərlə telefon zəngində bildirib ki, OpenAI və Meta icra şərtlərini (təchizat və digər kommersiya öhdəlikləri də daxil olmaqla) yerinə yetirdikdə, bu opsionlar AMD səhmdarlarının payını sulandırmağa başlayacaq. O qeyd edib ki, AMD 2027-ci ildə bu şərtlərin nə vaxt yerinə yetiriləcəyinə dair daha çox göstəriş verəcəyini gözləyir.
Digər süni intellekt çip və infrastruktur şirkətləri də iri müştəriləri ilə oxşar səhmlərlə bağlı razılaşmalar bağlayır. Çip startapı Cerebras CBRS.O OpenAI-yə opsionlar verib (link) və qarşılığında 20 milyard dollarlıq sifariş alıb; Marvell MRVL.O isə Alphabet-in Google GOOGL.O şirkətinə opsion təqdim edib və bu axtarış nəhənginə 12,2 milyard dollarlıq səhm almaq hüququ verib (link).
Qualcomm, 60 milyard dollar dəyərində AI data mərkəzi çipləri üçün Amazon-a (link) opsion vermişdir.
(İngilis dili ana dili olmayan oxucuları üçün "Reuters" öz reportajlarını avtomatlaşdırılmış şəkildə digər dillərə tərcümə edir. Avtomatlaşdırılmış tərcümədə səhvlər ola bilər və ya lazım olan kontekst nəzərə alınmaya bilər, Reuters avtomatlaşdırılmış tərcümə mətninin dəqiqliyinə zəmanət vermir və bu mətn sadəcə oxucular üçün rahatlıq məqsədilə təqdim olunur. Avtomatik tərcümə funksiyasından istifadə nəticəsində yaranan zərər və ya itkilərə görə Reuters heç bir məsuliyyət daşımır.)
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia maliyyə hesabatı, Anthropic trilyonlu IPO ardıcıl gəlir! AI ticarəti üçün daha böyük sınaq gələn həftədir.
Huang Renxun-un istefasının təsirləri hələ də keçməyib, gələn həftə süni intellekt sahəsi iki böyük sınaqla qarşılaşacaq: Nvidia-nın "Huang-dan sonrakı dövr"də ilk maliyyə hesabatı — əgər nəticələr gözləntilərdən aşağı olsa, bazarın cəzası daha da ağır olacaq; Anthropic isə trilyon dollarlıq dəyəri ilə möhtəşəm IPO-ya hazırlaşır. Bu iki böyük suala cavab bazar qapısındadır və onlar qlobal kapitalın süni intellektə inamının davam edib-etməyəcəyini birbaşa təyin edəcək.
Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq
Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.
135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?
Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.
Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?
ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.
