Micron və Qualcomm kimi şirkətlər uzunmüddətli müqavilə imzaladı, AI avtomobil yaddaşı təminatını təmin etdi
Micron-un AI çipləri avtomobil sektoruna daxil olur, Qualcomm kimi nəhənglərlə ittifaq quraraq "proqram təminatı ilə müəyyən olunan avtomobil" trendlərində ön mövqeləri tutmağa çalışır. Lakin AI ilə bağlı ümumi coşqunun arxasında təlatümlü qüvvələr mövcuddur; cloud provayderlərinin kapital xərclərinin azalmasından narahat olan Wall Street səssizcə yarımkeçirici sektorunda açıqlamalarını azaldır, çip səhmləri isə artıq yüksək riskli mərhələdədir.
Micron Technology süni intellekt çipinə olan tələbi data mərkəzindən avtomobil sektoruna genişləndirir, müştəriləri uzunmüddətli təchizat müqavilələri ilə təmin edərək gəlir mənbələrini sabitləşdirir.
Micron cümə axşamı bir neçə avtomobil təchizatçısı ilə uzunmüddətli müqavilələr imzaladığını açıqladı, tərəfdaşları arasında çip dizaynçısı Qualcomm, audio məhsul istehsalçısı Harman, eləcə də Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo və Hyundai Mobis kimi avtomobil hissələri təchizatçıları yer alır. Müqavilənin məqsədi AI ilə təchiz olunmuş avtomobillərə etibarlı yaddaş və yaddaş komponentləri təmin etmək, həmçinin qiymətləri sabitləməklə tərəfdaşlara istehsalat planını və gələcək inkişaf etmiş avtomobil platformalarına investisiya qərarlarını optimallaşdırmaqda kömək etməkdir.
Bu müqavilələrin imzalanması, avtomobil sektorunun proqram təminatı ilə müəyyən olunan avtomobillərə keçidinin sürətləndiyini göstərir. Qualcomm prezidenti və CEO-su Cristiano Amon bildirib: "Avtomobillər proqram təminatı ilə müəyyən olunan hala gəldikcə, avtomobil istehsalçıları yüksək performanslı hesablama, əlaqə, yaddaş və yaddaş funksiyalarının inteqrasiya oluna biləcəyi texnologiya platformasına ehtiyac duyurlar."
Avtomobil Micron-un diversifikasiya strategiyasının vacib dayaq nöqtəsinə çevrilir
Micron-un bu dəfə avtomobil sahəsində kütləvi müqavilələr bağlaması, şirkətin daha geniş strategiyası daxilində bir hissədir. Micron CEO-su Sanjay Mehrotra bu ilin iyununda açıqlamışdı ki, şirkət artıq 16 strateji müştəri müqaviləsi imzalayıb. Onun gözlədiyinə görə, data mərkəzi əsaslı artım get-gedə smartfon, yüksək səviyyəli PC, avtomobil tətbiqləri və robot sektorundakı AI funksiyaları ilə tamamlanacaq.
Avtomobil çipinin əsas tətbiq sahələri arasında qabaqcıl sürücüyə yardım sistemi (ADAS) və rəqəmsal kokpit yer alır; bu funksiyalar yaddaş çipləri üçün yüksək performans və sabit təchizat tələb edir. Sənaye zəncirinin yuxarı və aşağı hissəsi ilə uzunmüddətli əlaqələr quraraq, Micron tələbat tərəfində daha proqnozlaşdırıla bilən gəlir strukturu formalaşdırır.
Micron ABŞ-da yüksək bant genişlikli yaddaş çipi (HBM) istehsal edən yeganə şirkətdir və bu tip çiplər Nvidia AI prosessorlarında geniş istifadə olunur. Süni intellekt alətləri sürətlə yayılır və yaddaş çipinə tələbat davamlı şəkildə yüksəkdir, Micron və rəqibləri SK hynix, Samsung Electronics məhsullarına yüksək premium saxlamağa davam edə bilirlər.
Bu tələbat ümumilikdə yarımkeçirici sektorunda istehsalın sürətlə artmasına səbəb olur. Yaddaş çiplərinin tətbiq sahələri data mərkəzi, istehlak elektronikası və avtomobil daxil olmaqla üç əsas sektoru əhatə edir; bu da Micron-a çoxlu son bazarda böyümə potensialı verir.
İnvestisiya şirkətləri yarımkeçirici sektorunun bölüşdürülməsini yenidən qiymətləndirməyə başlayır
Micron kimi yaddaş çipi şirkətləri AI tələbinin artmasından faydalansa da, bəzi investisiya şirkətləri yarımkeçirici sektorunun dəyər səviyyəsinə qarşı ehtiyatlı davranmağa başlayıblar. Reuters-in məlumatına görə, ultra-böyük bulud hesablaması şirkətlərinin (hyperscaler) kapital xərclərinin artımının yavaşlaması ilə bağlı narahatlıq yüksəlir və bəzi aktiv idarə olunan fondlar çip səhmlərindəki paylarını azaltmağa başlayıblar, əvəzində bulud nəhənglərinin öz səhmləri, eləcə də proqram təminatı, maliyyə və səhiyyə kimi AI tətbiq sahələrinə investisiya edirlər.
UBS-in hesablamasına görə, ultrascaler bulud şirkətləri bu il kapital xərclərini 76% artıraraq 673 milyard dollara çatdıracaq, lakin artım gələn il 25%-ə, 2028-ci ildə isə 6%-ə düşəcək. Edmond de Rothschild aktivlərin idarəedilməsi şirkətinin qlobal səhmlər portfel meneceri Alexis Bossard bildirib: "Onlar kapital xərclərini artırmağı dayandırdıqda, hyperscaler bulud şirkətləri üçün bu şübhəsiz yaxşıdır, lakin yarımkeçirici sektoru üçün mənfi siqnaldır."
Philadelphia Semiconductor Index son bir ildə iki dəfə artıb, lakin iyun ayındakı yüksək nöqtədən təxminən 18% geriləyib. Bank of America Merrill Lynch-in iyul ayı fond meneceri sorğusu göstərir ki, respondentlərin 82%-i yarımkeçirici sektorunu bazarda ən sıx ticarət olunan seqment kimi görür, və heç kim bu sektoru qısalmağa çalışmır.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia maliyyə hesabatı, Anthropic trilyonlu IPO ardıcıl gəlir! AI ticarəti üçün daha böyük sınaq gələn həftədir.
Huang Renxun-un istefasının təsirləri hələ də keçməyib, gələn həftə süni intellekt sahəsi iki böyük sınaqla qarşılaşacaq: Nvidia-nın "Huang-dan sonrakı dövr"də ilk maliyyə hesabatı — əgər nəticələr gözləntilərdən aşağı olsa, bazarın cəzası daha da ağır olacaq; Anthropic isə trilyon dollarlıq dəyəri ilə möhtəşəm IPO-ya hazırlaşır. Bu iki böyük suala cavab bazar qapısındadır və onlar qlobal kapitalın süni intellektə inamının davam edib-etməyəcəyini birbaşa təyin edəcək.
Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq
Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.
135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?
Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.
Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?
ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.
