Strategiya İzləmə: Fevral
Tam hesabat PDF formatında mövcuddur.
Strategiya İzləyə xoş gəlmisiniz
Sürətlə inkişaf edən bazarda, treyderlər və fondlar volatillik fonunda gəlirlər üçün yarışarkən, aktiv ayıranlar uzunmüddətli mövqe üçün verilənlərə əsaslanan məzmuna can atır, Glassnode isə unikal bir mövqedə yerləşir. Bizim zəncirüstü və geniş bazar kəşfiyyatımız 2018-ci ildən bəri hər iki qrupa əsas rol oynayır, onların etimadını sabit, tərəfsiz məlumatlar, analitik və araşdırmalarla qazandırır.
Glassnode-un əsas prinsipi odur ki, rəqəmsal aktivlərdə əsl anlayış neytrallıq və dərinlikdən, tərəfsiz məlumatdan doğur, ekosistemdə qərar verməyi gücləndirir. Buna görə də biz məmnuniyyətlə Strategiya İzləyə layihəsinə start veririk – rəqəmsal aktivlərdə fond səviyyəsi performans və ayırma tendensiyalarının təhlilinə həsr edilmiş yeni aylıq bülleten.
Ümid edirik ki, biz daima aydın və yüksək siqnallı kapital axını təhlili, strategiyaların performans müqayisələri və institutlar və fondlar tərəfindən həqiqətən edilən ən vacib ayırmalarla dəyər qatacağıq. Lakin bu yalnız başlanğıcdır. Biz bu dünyaları daha da birləşdirməyin yollarını aktiv şəkildə araşdırırıq və Strategiya İzləyə inkişaf etdikcə sizdən geribildirim almaq istərdik.
Son Strategiya İzləyə içində
Altı bölmə üzrə bol içərik tapacaqsınız:
- Institusional Axın Monitoru
- Fond və SMA Performansı
- Zəncir üstü Vault Performansı
- Menecer Monitoru
- Ayırma Yeniləmələri
Ən yaxşı Rəqəmsal Aktivlər Ayırma Platforması.
Institusional Axın Monitoru
Bitcoin, Ethereum və Stabilcoin-lər kapital axınında aydın bir yavaşlama yaşadı, bu isə tələbin zəiflədiyini və likvidlikdə struktur daralmaya işarə edir. Hər üç aktiv indi xalis axın vəziyyətindədir: Bitcoin – aylıq $8.4 milyard, Ethereum – $3.8 milyard, stabilcoin-lər isə – $6.4 milyard. Bu əsas kripto aktivlərdə geniş çəkiliş institusional kapitalın riskdən qaçmaq üçün müdafiə mövqeyində olduğunu göstərir. Bu mənfi trend 2026-cı ilin yanvarı üçün daha da sürətlənib.
ETF & DAT xalis axınlar
Bu alətlərə net axınlar institusional tələbin göstəricisi kimi çıxış edir. 2025-ci ilin IV rübündə və yanvarın əvvəllərində institutlar ETF kanalı ilə xalis satıcı oldular, Bitcoin ETF-dən çıxan məbləğ aylıq təxminən –35.8k BTC, Ethereum ETF-dən isə –257.6k ETH. Eyni dövrdə, DAT-lara 2025-ci ilin avqustunda yeni məhsulların istifadəyə verilməsi ilə güclü axın yaşandı, lakin alıcılıq basqısı sonradan zəiflədi; buna baxmayaraq, DAT-lara axınlar pozitiv olaraq qalır, institutların balans hesabatı vasitəsi ilə marağının daha zəif olsa da davam etdiyini göstərir.
DeFi TVL & Stablecoin kapitalı
DeFi institusional kapital üçün likvidlik təminatı, təminatlı borclanma və strukturlu gəlir strategiyaları kimi fəaliyyət sahəsi olub. Ethereum-da ümumi dəyər (TVL) 2025-ci ilin avqust ayından azalmağa başlayıb və hazırda aylıq –$15.3 milyon azalır. TVL-in kiçilməsi deməkdir ki, iri ayıranlar zəncirüstü maliyyə xidmətlərindən çıxır, likvidlik dərinliyini azaldır və DeFi gəliri və riskə uyğunlaşdırılmış gəlirlərdə alternativlərə nisbətən inancın zəiflədiyini göstərir.
CME Bazis gəliri
Institusional aktivliyin başqa bir əsas ölçüsü CME Bazis gəliridir, bu göstərici institutlar tərəfindən spot qiymətlər və CME təqvim future-ları arasındakı premiumdan qazanılan aylıq dollar dəyərini göstərir. 2025-ci ilin avqustundan həm Bitcoin, həm də Ethereum bu gəlirdə kəskin azalma yaşadı – Bitcoin təxminən $136.6M-dan $38.6M-a, Ethereum isə $47.5M-dan $14.8M-a qədər. Bu daralma daha az leveraj istifadəsini, future-lara zəif tələbi və likvidlik şəraitində balans hesabatı öhdəliklərindən geri çəkilməni əks etdirir.
Növbəti Strategiya İzləyə buraxılışında yer almaq istəyirsiniz? son istifadəyə və ya nailiyyətlər barədə.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia maliyyə hesabatı, Anthropic trilyonlu IPO ardıcıl gəlir! AI ticarəti üçün daha böyük sınaq gələn həftədir.
Huang Renxun-un istefasının təsirləri hələ də keçməyib, gələn həftə süni intellekt sahəsi iki böyük sınaqla qarşılaşacaq: Nvidia-nın "Huang-dan sonrakı dövr"də ilk maliyyə hesabatı — əgər nəticələr gözləntilərdən aşağı olsa, bazarın cəzası daha da ağır olacaq; Anthropic isə trilyon dollarlıq dəyəri ilə möhtəşəm IPO-ya hazırlaşır. Bu iki böyük suala cavab bazar qapısındadır və onlar qlobal kapitalın süni intellektə inamının davam edib-etməyəcəyini birbaşa təyin edəcək.
Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq
Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.
135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?
Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.
Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?
ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.
