İnvestorlar səhmlərin qiymətini aşağı çəksələr belə, 200 milyard dollar “yandırılmalıdır”, Amazon “güclü şəkildə yenidən təşəbbüs göstərmək” istəyir

Amazon tarixində ən böyük kapital xərcləri planını işə salır, süni intellekt sahəsində yenidən üstünlüyü ələ almaq və bulud hesablaması biznesində liderliyini qorumaq üçün böyük sərmayələr qoymağa çalışır. Microsoft və Google-un güclü rəqabəti fonunda, bu texnologiya nəhəngi vəziyyəti dəyişmək üçün məlumat mərkəzlərini genişləndirir, çip inkişaf etdirir və modellər qurur.

Britaniyanın Maliyyə Times nəşrinin məlumatına görə, Amazon-un baş direktoru Andy Jassy keçən həftə şirkətin bu ilki kapital xərclərinin 200 milyard dollara çatacağını açıqladı, bu rəqəm Google və Microsoft-un səviyyəsini üstələyir. Bu böyük investisiyanın əsas hissəsi hesablama infrastrukturuna yönələcək, büdcənin təxminən dörddə üçü bulud hesablama bölməsi olan AWS-yə ayrılıb. Eyni zamanda, Jassy çip, model və qabaqcıl tədqiqat komandalarını birləşdirərək AI strategiyasını vahid şəkildə idarə edir və bununla yanaşı xərcləri azaldıb, təxminən 30 min korporativ vəzifəni ixtisar edib.

Lakin investorlar bu böyük riskin miqyasından narahatdırlar. Nəhəng xərclərin gəlirlərə çevrilmə sürətinin çox yavaş olacağından ehtiyat etdikləri üçün, Amazon-un səhmləri ötən ilin noyabrındakı yüksək nöqtədən 20%-dən çox dəyər itirib. Bazarın cəzası ilə üzləşməsinə baxmayaraq, Jassy bu strategiyadan imtina etmir və bildirib ki, şirkət AWS tələbinin siqnallarını başa düşmək və tutumu kapital gəlirinə çevirməkdə böyük təcrübəyə malikdir və bu investisiyaya tam əmindir.

AWS əməkdaşları bildirir ki, şirkətin aqressiv addımları daxili narahatlığı əks etdirir və Amazon-un bulud hesablama sahəsində qabaqcıl mövqeyindən tam istifadə edə bilmədiyinin göstəricisidir. Xüsusilə OpenAI 2022-ci ildə ChatGPT-ni təqdim etdikdən sonra, Amazon əsas AI tədarükçüləri ilə müqavilə bağlamaqda rəqiblərindən daha yavaş reaksiya verib.

Tarixdə ən böyük kapital xərcləri

Açıq sənədlərə əsasən, Amazon-un planlaşdırdığı 200 milyard dollarlıq kapital xərclərinin böyük əksəriyyəti AWS-nin genişləndirilməsinə sərf olunacaq. Müqayisə üçün, Microsoft, Google və Oracle-un bu il üçün ümumi xərcləri təxminən 400 milyard dollara çatacaq. Jassy bildirib ki, Amazon bu il məlumat mərkəzlərinin tutumunu xeyli artırmağı planlaşdırır. 2025-ci ildə şirkət təxminən 4 GW-lıq əlavə tutum əlavə edib ki, bu da 3,2 milyon amerikalı ailənin illik enerji istehlakına bərabərdir və 2027-ci ilə qədər tutumu ikiqat artırmağı planlaşdırır.

Bu genişlənməyə uyğun olaraq, Jassy keçən ilin dekabrında təşkilati strukturu dəyişərək qrupun çip, model və qabaqcıl tədqiqat komandalarını vahid idarəetmə strukturuna birləşdirdi. Jassy vurğuladı ki, şirkət “dünyanın ən böyük startapı” kimi fəaliyyət göstərməyə davam edəcək, müştəriyönümlü, çevik və sürətli qalacaq.

AWS-in qarşılaşdığı rəqabət narahatlığı

Ötən il AWS təxminən 130 milyard dollar satış əldə etsə və Amazon-un ümumi mənfəətinin 60%-dən çoxunu təmin etsə də, hələ də dünyanın ən böyük bulud xidmətləri provayderi olaraq qalır, lakin analitiklər proqnozlaşdırırlar ki, AI yönümlü bulud xidmətlərinə tələbin sürətlə artması ilə Microsoft-un bulud biznesi növbəti üç ildə AWS-i ötəcək.

Ondan çox hazırkı və keçmiş yüksək vəzifəli əməkdaşların sözlərinə görə, AWS müəssisə AI müqavilələri uğrunda mübarizədə mövqeyini itirir. Keçmiş AWS-in yüksək vəzifəli əməkdaşı etiraf edib: “Biz hadisələrin bu qədər sürətlə inkişaf edəcəyinə heç hazır deyildik.”

Bu gecikmə əsas razılaşmalarda özünü göstərir. OpenAI-nin ilk investorlarından biri olan Microsoft, ChatGPT istehsalçısı ilə eksklüziv bulud hesablama müqaviləsini tez bir zamanda bağladı. Amazon isə yalnız OpenAI-ya şirkət strukturunun dəyişməsinə icazə verildikdən sonra ötən il bu startapla 38 milyard dollarlıq bulud hesablama müqaviləsi imzaladı. Lakin bu müqavilə OpenAI-nin Microsoft ilə imzaladığı 250 milyard dollarlıq və Oracle ilə əldə olunan 300 milyard dollarlıq müqavilələrlə müqayisədə kiçik görünür. Bundan əlavə, Amazon Anthropic-ə 8 milyard dollar sərmayə qoysa və onun üçün məlumat mərkəzləri qursa da, bu sərmayə də Google-un bu startapı dəstəkləməsindən sonra həyata keçirilib.

Çip strategiyası və hesablama gücündə irəliləyiş

Nvidia məhsullarından asılılığı azaltmaq və mənfəət marjasını artırmaq üçün Amazon özünün istehsal etdiyi çipləri güclü şəkildə təşviq edir. Şirkət bildirir ki, adi bulud hesablaması üçün nəzərdə tutulan Graviton çipi və AI təlimi üçün Trainium çipi satışları illik 10 milyard dollardan çox gəlir gətirəcək. Keçən ilin dekabrında Amazon ən yeni nəsil Trainium çipini təqdim etdi və performansın əhəmiyyətli dərəcədə artacağını vəd etdi.

Məlumatlı şəxslər mediaya bildiriblər ki, Amazon OpenAI-nin ən son milyardlarla dollarlıq maliyyələşdirmə raunduna qoşulmaq üçün danışıqlar aparır, məqsədin bir hissəsi də ChatGPT istehsalçısının onun yarımkeçirici məhsullarından istifadə etməsini təmin etməkdir. Lakin rəqabət hələ də güclüdür. Google Anthropic-i 1 milyon TPU (Tenzor Emal Bloku) almağa razı salıb və bu müqavilənin dəyəri on milyardlarla dollardır.

Texnologiya məsləhət şirkəti Creative Strategies-dən Ben Bajarin aparıcı AI startaplarının Amazon çiplərindən istifadə edəcəyinə şübhə ilə yanaşır. O qeyd edib ki, Amazon qiymət-performans nisbətini vurğulasa da, bəzi istifadəçilər üçün əsas prioritet ən yüksək performansdır, hətta Amazon-un həlli Nvidia-dan daha ucuz olsa belə.

Öz modelinə “Amazon Basics” adı qoyulub

Model inkişafı sahəsində də Amazon “Nova” adlı AI modelinin yaradılması üçün vəsait yatırır və onu rəqib modellərə nisbətən aşağı qiymətli alternativ kimi təqdim edir. Lakin müstəqil müqayisə testləri göstərir ki, Nova-nın performansı OpenAI, Google, Meta və Anthropic-in ən qabaqcıl modellərindən geri qalır.

Məlumatlı şəxslərin mediaya verdiyi məlumata görə, bəzi AWS əməkdaşları Nova-ya qeyri-rəsmi olaraq “Amazon Basics” (Amazon-un əsas məhsulu) adını veriblər, bu termin adətən qrupun ucuz ev məhsullarını ifadə edir və bu, rəhbərliyin narazılığına səbəb olub. Şirkət əməkdaşlarını öz AI alətlərindən istifadə etməyə təşviq etsə və tərtibatçıların 80%-nin hər həftə azı bir dəfə AI ilə kod yazmasına dair hədəf qoysa da, bir neçə mühəndis kodlaşdırmada Nova-dan çox Anthropic-in Claude modelinə üstünlük verdiklərini bildirib. Hətta bir AWS mühəndisi açıqca deyib: “Bizim modelimizin olması barədə heç məlumatım yoxdur.”

AI yarışında yenidən mövqe qazanmaq üçün olan təzyiqlər əməkdaşların üzərində böyük yük yaradır. Bəzi əməkdaşlar narahatdır ki, Amazon təsisçisi Jeff Bezos-un 2018-ci ildə təsvir etdiyi “ikinci gün” vəziyyətinə düşə bilər — yəni biznesin durğunluq yaşaması və ardınca “çox ağrılı tənəzzül” dövrü. Bir AWS təcrübəli mühəndisi bildirib: “Mədəniyyət dəyişib, ətrafdakı dünya da dəyişib. Öz dəyərimizi sübut etməliyik.”