Bitcoin $3,2 milyardlıq kapitulyasiyanı yaşayır, bazarlar Fed qeyri-müəyyənliyi fonunda yenidən qurulur
Bitcoin və ümumi kriptovalyuta bazarı son 24 saat ərzində mülayim artım göstərdi, hətta ABŞ-ın yeni əmək məlumatları yaxın zamanda faiz dərəcələrinin azaldılması gözləntilərini çətinləşdirsə də. Yanvar ayı üzrə iş yerləri hesabatı işə götürmənin sabit qaldığını göstərdi, lakin bir neçə sektorda artım məhdud göründü. Bazarlar daha zəif məlumatlara ümid edirdi ki, pul siyasətinin yumşaldılmasına əsas yaransın. Əvəzində, treyderlər qarışıq siqnallarla üzləşdi.
Qısa xülasə
- Reallaşdırılmış itkilər $3.2 milyard dollara çatdı və bu, Bitcoin-in ən böyük kapitulyasiya hadisələrindən biri oldu.
- Fyuçers üzrə açıq mövqelər kəskin şəkildə azaldı, treyderlər qaldıra məruz qalmanı azaltdılar.
- Satış təzyiqi əsasən yeni sahib olanlardan gəldi, uzunmüddətli investorlar isə demək olar ki, satış etmədi.
- Faiz dərəcəsinin azaldılması ehtimalı 7%-ə düşdü, bazarlar indi əsas ABŞ CPI məlumatlarını gözləyir.
Bazar Yenilənirmi? Bitcoin-in Şaquli Düşüşü Tarixi On-Chain Təmizləmə Yaratdı
Bitcoin (BTC) ötən həftəki satışlardan sonra BTC-ni $60,000-a yaxınlaşdırdıqdan sonra gün ərzində 1.25% artdı. Bundan əlavə, bu düşüş aktivin tarixində ən böyük itki hadisələrindən birini tetiklədi. On-chain məlumatları göstərir ki, düşüş zamanı reallaşdırılmış itkilər $3.2 milyarda çatdı və Glassnode-a görə, 2022-ci ildəki Terra çöküşündəki itkiləri üstələdi.
Checkonchain məlumat platforması bu hərəkəti "klassik kapitulyasiya hadisəsi" kimi təsvir etdi: sürətli satış, yüksək həcm və aşağı inamlı sahibkarların məcburi çıxışı ilə xarakterizə olunurdu.
Xalis Reallaşdırılmış Mənfəət/Zərər (7 günlük EMA) bir gündə mənfi $1.5 milyard dollara qədər azalaraq Bitcoin üçün indiyədək qeydə alınan ən dərin mənfi göstəricilərdən birini yaratdı. Bu hərəkət həm qəfil, həm də şaquli idi və 2022-ci ilin iyun ayındakı struktur təmizləmələrə bənzəyirdi, lakin nominal dollar ifadəsində daha böyük idi.
Coin yaş məlumatları göstərir ki, itkilərin əksəriyyəti son alıcılardan, xüsusilə də 2024–2026-ci illər qruplarından qaynaqlanır. Bu nümunə göstərir ki, yeni iştirakçılar satışın əsas yükünü daşıyıblar.
Tarixən bu miqyasda itki sıçrayışları uzunmüddətli struktur pozuntulardan daha çox sürətli balans hesabatı yenilənmələri ilə əlaqələndirilib. 2020-ci ilin martında və 2022-ci ilin iyununda baş verən oxşar hadisələr güclü delevrajdan sonra baş verib və sonradan bazarlarda rahatlıq ralliləri və ya uzun konsolidasiyalarla müşayiət olunub. Hazırkı bazar davranışı da oxşar xüsusiyyətlərə malikdir: məcburi mövqe bağlamaları və zəifləmiş spekulyativ mövqelər.
Kapitulyasiya Təsdiqləndi: Derivativ Mövqelərin Bağlanması
Son enişi bir neçə struktur amil formalaşdırdı:
- Hərəkətin zirvəsində xalis reallaşdırılmış itkilər gündə $1.5 milyard dollardan çox oldu.
- Satış təzyiqi əsasən yeni sahib olanlardan, uzunmüddətli investorlar isə demək olar ki, satış etmədi.
- Derivativ bazarlarda qaldıra məruz qalma aqressiv şəkildə azaldıldı.
- Spot, fyuçers, opsionlar və ETF bazarlarında həcm kəskin artdı.
Derivativ məlumatları kapitulyasiya hekayəsini daha da gücləndirir. CoinGlass-a görə, ümumi Bitcoin fyuçers açıq mövqeləri qiymətlə birlikdə kəskin azaldı. Altı rəqəmli qiymətlərə doğru ralli zamanı $100 milyard yaxınlığında zirvəyə çatdıqdan sonra, BTC azaldıqca ümumi açıq mövqe də azaldı. Həm məcburi likvidasiyalar, həm də könüllü uzun mövqe bağlamaları daralmaya səbəb oldu.
Qiymət (qramda sarı rəngdə göstərilmiş) və açıq mövqe (yaşıl) birlikdə azaldı, bu da yeni şort mövqelərdən daha çox geniş delevrajı göstərir. Açıq mövqe zəiflikdə artanda, bu, tez-tez yeni ayı mövqelərinə işarə edir.
Əvəzində, treyderlər ümumi şəkildə mövqelərini azaltdılar, sistemdən artıq qaldıra çıxartdılar. Keçmiş dövrlərdəki oxşar daralmalar, bazarlar yeni tarazlıq tapmazdan əvvəl yüksək volatillikli yenilənmələrlə nəticələnib.
Ekstremal Qorxu Kriptovalyuta Bazarına Qayıdır: Bitcoin Bərpa Etməyə Çalışır
Yaxın zamanda faiz dərəcələrinin azaldılması ilə bağlı ümidlərin sönməsinə baxmayaraq, bazarda qalan iştirakçılar daha çox satış etməyə tərəddüd edirlər. Proqnoz bazarı məlumatları göstərir ki, gələn ay üçün 25 baza bəndi endirim ehtimalı kəskin şəkildə azalıb.
Polymarket-də gözləntilər 18%-dən 7%-ə düşüb. Kalshi-də də oxşar azalma müşahidə olunur: 20%-dən 7%-ə. Azalan faiz endirimi gözləntiləri adətən riskli aktivlərin qiymətinə mənfi təsir edir, çünki yüksək gəlirli maliyyə alətləri daha cəlbedici olur.
Buna baxmayaraq, Bitcoin-in pozitiv reaksiyası satış təzyiqinin tükəndiyini göstərə bilər. Kriptovalyuta Qorxu və Tamah İndeksi (Crypto Fear & Greed Index) göstəriciləri son zamanlar 2022-ci ildəki FTX çöküşündən bəri görünməyən səviyyələrə çatıb, bu da ekstremal bədbinlikdən xəbər verir.
İndi diqqətlər qarşıdan gələn ABŞ İstehlak Qiymətləri İndeksi (CPI) hesabatına yönəlib. İnflyasiya məlumatları Federal Ehtiyat Sisteminin növbəti addımlarına dair daha aydın istiqamət verə bilər. Hazırda bazarlar sürətli yenilənmə mərhələsini başa vurmuş kimi görünür və treyderlər sabitlik və ya yenidən volatilliyin əlamətlərini diqqətlə izləyir.
Cointribune təcrübənizi "Oxu və Qazanc əldə et" proqramımız ilə maksimuma çatdırın! Hər məqalə oxuduqda xal toplayın və eksklüziv mükafatlara sahib olun. İndi qeydiyyatdan keçin və fayda qazanın.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia maliyyə hesabatı, Anthropic trilyonlu IPO ardıcıl gəlir! AI ticarəti üçün daha böyük sınaq gələn həftədir.
Huang Renxun-un istefasının təsirləri hələ də keçməyib, gələn həftə süni intellekt sahəsi iki böyük sınaqla qarşılaşacaq: Nvidia-nın "Huang-dan sonrakı dövr"də ilk maliyyə hesabatı — əgər nəticələr gözləntilərdən aşağı olsa, bazarın cəzası daha da ağır olacaq; Anthropic isə trilyon dollarlıq dəyəri ilə möhtəşəm IPO-ya hazırlaşır. Bu iki böyük suala cavab bazar qapısındadır və onlar qlobal kapitalın süni intellektə inamının davam edib-etməyəcəyini birbaşa təyin edəcək.
Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq
Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.
135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?
Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.
Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?
ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.
