Bernstein analitikləri kriptovalyuta ilə əlaqədar ayı bazarı ssenarilərini xəritələndirərkən Robinhood-un mənfi təsirləri kompensasiya edəcəyini görür

Araşdırma və broker şirkəti Bernstein-in analitikləri bildiriblər ki, Robinhood (Nasdaq: HOOD) pərakəndə ticarət və rəqəmsal aktiv dövrləri ilə bağlı bir neçə ayı ssenarisi xəritələndirsələr də, davam edən kriptovalyuta tənəzzülündən potensial enişi yumşaltmaq üçün bir neçə alətə malikdir.

Çərşənbə axşamı müştərilərə ünvanlanan qeyddə, Gautam Chhugani-nin rəhbərlik etdiyi analitiklər qeyd ediblər ki, səhmlərin son geri çəkilməsi onu cəlbedici qiymətləndirmə diapazonuna yaxınlaşdırıb, baxmayaraq ki, yaxın dövrdə dəyişkənlik davam edə bilər.

Robinhood-un səhmləri ilin əvvəlindən təxminən 21% və pik nöqtədən 41% ucuzlaşıb, bazar ertəsi bağlanışına görə $89.91-dək düşüb, Bernstein bunu qismən daha geniş kriptovalyuta tənəzzülünə bağlayır. Analitiklər bildiriblər ki, hazırda kriptovalyuta ticarəti şirkətin ümumi gəlirinin təxminən 21%-ni təşkil edir və investorlar bu enişin müvəqqəti fasilə, yoxsa pərakəndə risk iştahında daha davamlı azalma olub-olmadığına fokuslanıblar.

Kripto dövrü ilə çərçivələnmiş eniş ssenariləri

Bu qeyri-müəyyənliyi çərçivələmək üçün Bernstein analitikləri üç eniş ssenarisi təqdim ediblər. Birincidə, bitcoin BTC təxminən $60,000-a düşür və təxminən iki il aşağı səviyyədə qalır, kriptovalyuta ticarət həcmlərini Trump dövrü seçkilərindən əvvəlki səviyyələrə qaytarır, səhmlər üzrə opsion həcmləri isə artmağa davam edir. Bu ssenaridə analitiklər 2027-ci il üçün bir səhmə görə təxminən $3.10 qazanc və sıxılmış qiymətləndirmə əmsallarına əsasən $46-dan $61-dək potensial səhm qiyməti gözləyirlər.

İkinci ssenaridə bitcoin $60,000-a qədər enir, lakin 2026-cı ilin ikinci yarısında bərpa olunur, səhmlər üzrə opsion həcmləri isə əsasən dəyişmir. Bu halda, analitiklər bildirir ki, 2027-ci ildə bir səhmə görə qazanc təxminən $3.50 və potensial səhm qiyməti $70-dan $88-dək ola bilər.

Ən ayı ssenarisində həm kripto, həm də səhmlər üzrə opsion həcmləri iki il ərzində 50% azalır, Bernstein bunu pərakəndə risk dövrünün zirvəsi kimi xarakterizə edir. Bu ssenaridə 2027-ci il üçün bir səhmə görə təxminən $2.40 qazanc və potensial səhm qiyməti $24-dan $36-dək proqnozlaşdırılır.

Bu eniş ssenarilərinə baxmayaraq, Bernstein analitikləri bildiriblər ki, Robinhood-un daha geniş biznes portfeli zəif kripto fəaliyyətini kompensasiya edə bilər. Şirkət səhmlər üzrə ticarət, proqnoz bazarları və bank xidmətlərində artımı vurğulayır, qeyd edir ki, ticarət olmayan gəlir hazırda ümumi gəlirin təxminən 43%-ni təşkil edir və son iki ildə illik orta hesabla 29% artıb.

Analiz Bernstein-in cari kripto tənəzzülünün müvəqqəti ola biləcəyi barədə ümumi baxışına əsaslanır. Əvvəlki tədqiqatlarında şirkət 2026-cı ildə "qısamüddətli kripto ayı dövrünün" əksinə dönəcəyini, bitcoin-in isə $60,000 ətrafında dibə çatıb bərpa oluna biləcəyini bildirib.

Bu fon qarşısında Bernstein Robinhood üçün $160 qiymət hədəfi ilə “outperform” reytinqini bir daha təsdiqləyib və bildirib ki, investorlar səhmin uzunmüddətli perspektivini qiymətləndirərkən yaxın müddətli kripto dəyişkənliyinin fövqündə düşünməlidirlər.

Gautam Chhugani müxtəlif kriptovalyutalarda uzun mövqelər saxlayır. Bernstein-in bəzi əlaqəli şəxsləri Robinhood-un səhm qiymətli kağızlarında market-meyker və ya likvidlik təminatçısı kimi çıxış edirlər.