Westpac ticarət icmalı: Antipodiyalılara ikiqat mərc
Westpac-ın əməliyyat masası biri-biri ilə əlaqəli üç mərcə diqqət yetirir və hamısı eyni mövzuya işarə edir: ABŞ dollarının üstünlüyü zəifləyir və antipod valyutaları bundan faydalanmağa hazırdır. Bu, mənim də haqqında yazdığım bir mövzudur.
Əməliyyat #1: Avstraliya Dollarının Gücü
Əsas əməliyyat 29 oktyabrda 100.0 səviyyəsində başlanan uzun AUD səbətidir, hədəf 105.00-dir və stoplar indi sıfır zərər nöqtəsindədir. Fundamental fon yaxşı formalaşır. Bazarlar gələn həftə keçiriləcək iclas üçün RBA-nın 18 bazis bəndi sıxlaşmasını qiymətləndirir, bu da bəzilərini pis vəziyyətdə qoyan kəskin bir dəyişiklikdir. Amma hətta qubernator Bullock şahinləri məyus etsə və əlavə faiz artımlarını aşağı səsləndirsə belə, Westpac aşağı istiqamətli riskin məhdud olduğunu düşünür.
Niyə? Üç möhkəm sütun: CNY-nin tədricən aşağı düşməsi Avstraliyanın rəqabət mövqeyini yaxşılaşdırır, əmtəələr möhkəm qalır və MSCI ABŞ-dan kənar səhmlər klassik yeni il gücünü göstərir. AUD/USD sonuncu dəfə 18 pip azalıb və 0.7023 olub.
Əməliyyat #2: Dolların Qısası
Daha geniş əməliyyat 11 dekabrda 100.0 səviyyəsində başlanan qısa USD səbətidir, hədəf yenə 105-dir və stoplar giriş nöqtəsindədir. Doğrudur, maliyyə naziri Bessent Yaponiya ilə əlaqəli FX müdaxiləsini istisna etdikdən sonra və Powell-in son şərhləri əmək bazarı narahatlıqlarını azaldandan sonra dollar bir qədər gücləndi. Amma Westpac bunun səs-küy olduğunu düşünür.
"USD-ni narahat edən daha dərin struktur problemləri hələ də mövcuddur, o cümlədən dəyər və Davosdan sonrakı geosiyasi düzənin yenidən qiymətləndirilməsi, bu da uzunmüddətli USD etibarlılığının bərpası və ABŞ aktivlərinə şübhə yaradır," - Westpac yazır.
Əməliyyat #3: Kiwi-nin Geri Qayıdışı
Nəhayət, NZD/USD. Westpac yanvar ayındakı 0.5711 səviyyəsinə enişi düzgün təxmin edib və onların ilkin alış tövsiyəsinə əməl edənlər artıq 6% qazanc əldə ediblər.
"2026-cı il üçün yüksək inamlı əməliyyatlar haqqında 2025-ci ilin sonundakı nəşrimizdə biz istənilən 0.5700 səviyyəsinə enişdə NZD/USD alınmasını tövsiyə etdik, hədəf 0.6100. NZD/USD həqiqətən də 9 yanvarda 0.5711-ə enib və o vaxtdan bəri 6.0% artıb (0.6051-ə)," - onlar qeyd edir.
İndi isə onlar 0.5880 səviyyəsinə hər hansı bir geriləmədə yenidən almağı planlaşdırır, hədəf 0.6100+ və stop 0.5830-da.
Məntiq sadədir: dolların zəifləyəcəyi proqnozunu yaxşılaşan Yeni Zelandiya iqtisadiyyatı ilə birləşdirin. Həm Westpac, həm də RBNZ-nin cari ÜDM proqnozları, üstəlik öz iqtisadi modeləri, inkişaf əlamətlərini göstərir. Əsas sual — bu bərpa 2026-cı ilə qədər davam edəcəkmi — mayda açıqlanacaq məlumatlara (I rüb ÜDM deflyatoru, əmək bazarı, IV rüb ÜDM) qədər cavab tapmayacaq. Amma Westpac hazırda Yeni Zelandiyaya şübhə üçün yer qoyur, təki giriş nöqtəsi yaxşı risk-mükafat nisbəti versin.
Məncə, böyük riskdən qaçınma gününə baxmayaraq NZD-nin bu gün artması təsir edicidir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia maliyyə hesabatı, Anthropic trilyonlu IPO ardıcıl gəlir! AI ticarəti üçün daha böyük sınaq gələn həftədir.
Huang Renxun-un istefasının təsirləri hələ də keçməyib, gələn həftə süni intellekt sahəsi iki böyük sınaqla qarşılaşacaq: Nvidia-nın "Huang-dan sonrakı dövr"də ilk maliyyə hesabatı — əgər nəticələr gözləntilərdən aşağı olsa, bazarın cəzası daha da ağır olacaq; Anthropic isə trilyon dollarlıq dəyəri ilə möhtəşəm IPO-ya hazırlaşır. Bu iki böyük suala cavab bazar qapısındadır və onlar qlobal kapitalın süni intellektə inamının davam edib-etməyəcəyini birbaşa təyin edəcək.
Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq
Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.
135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?
Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.
Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?
ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.
