ABŞ dolları ikiqat zərbə aldı, qızılın qiymətində yeni rekord yalnız başlanğıcdır? Qurumlar xəbərdarlıq edir: Tarixi zirvə artıq görünüb

汇通网 19 yanvar xəbər verir—— ABŞ prezidenti Trampın Qrenlandiya adasının alınması ilə bağlı mübahisədə bəzi Avropa ölkələrinə əlavə tarif tətbiq etməklə hədələməsi bu geosiyasi böhranı sürətlə qlobal bazarlarda riskdən qaçınma əhval-ruhiyyəsini alovlandırdı və beynəlxalq spot qızıl və gümüş qiymətlərini tarixdə ilk dəfə birlikdə yeni zirvələrə çatdırdı, burada qızıl əsas investisiya hədəfinə çevrildi.

ABŞ prezidenti Trampın Qrenlandiya adasının alınması ilə bağlı mübahisədə bəzi Avropa ölkələrinə əlavə tarif tətbiq etməklə hədələməsi bu geosiyasi böhranı sürətlə qlobal bazarlarda riskdən qaçınma əhval-ruhiyyəsini alovlandırdı və beynəlxalq spot qızıl və gümüş qiymətlərini tarixdə ilk dəfə birlikdə yeni zirvələrə çatdırdı, burada qızıl əsas investisiya hədəfinə çevrildi.

Beynəlxalq spot qızıl qiyməti gün ərzində 1.5% artaraq bir unsiya üçün 4668.85 ABŞ dollarına çatdı, ticarət zamanı isə 4690.46 ABŞ dolları olan tarixi zirvəyə qalxdı; fevral təslimatlı ABŞ qızıl fyuçerslərinin qiyməti də eyni vaxtda 1.6% artdı. Spot gümüş də güclü performans göstərdi, 3.2% artaraq bir unsiya üçün 92.89 ABŞ dolları oldu, gün ərzində maksimum 94.09 ABŞ dollarına çatdı və bu il ərzində ümumi artım artıq 30%-i ötüb.

Əsas Sürücü: Geosiyasi Gərginliyin Artması Bazar Trendlərinə Təsir Edir

Bu dəfə qiymətli metalların bazarındakı partlayışın əsas səbəbi geosiyasi risklərin artmasıdır. Keçən şənbə Tramp bir neçə Avropa müttəfiqinə sərt xəbərdarlıq etdi ki, əgər Qrenlandiya adasının alınmasına icazə verilməsə, həmin ölkələrə tədricən əlavə tariflər tətbiq edəcək. Bu, ABŞ və Danimarka arasında Arktika adası ilə bağlı mübahisəni daha da gərginləşdirdi.

Avropa rəsmiləri dərhal cavab verərək əks tədbirlər görəcəklərini və ABŞ-ın bu addımının məcburi diplomatiya olduğunu bəyan etdilər.



Aparıcı bazar analitiki Çen Lin qeyd etdi ki, institut riskləri və siyasi risklərin üst-üstə düşdüyü şəraitdə vəsaitlərin riskdən qaçınma aktivlərinə yenidən bölüşdürülməsi çox sürətli olur və qızıl sərt aktiv xüsusiyyəti ilə bir daha bazarın əsas seçiminə çevrilir.

Siyasi Gözləntilər: FED-in Yumşaq Siyasət Proqnozu Qızılı Dəstəkləyir

FED-in tənzimləmə işlərinə cavabdeh sədr müavini Mişel Bouman keçən cümə bildirdi ki, hazırda ABŞ-da əmək bazası zəifdir və tez zəifləyə bilər, FED lazım olduqda yenidən faiz endiriminə hazır olmalıdır.

Bu xəbər bir yay kimi qızılı yuxarı sıçradı.

Baxmayaraq ki, bazarda geniş yayılmış gözlənti FED-in 27-28 yanvar faiz qərarı toplantısında dərəcələri dəyişməz saxlayacağıdır, il ərzində ən azı iki dəfə 25 baza xalı faiz endirimi ehtimalı zəifləməyib, yumşaq siyasət gözləntiləri qızılın portfel dəyərini davamlı artırır.

Əslində, qızılın güclü artımı təsadüfi deyil, 2025-ci il ərzində ümumi artım artıq 64%-i ötüb, 2026-cı ilin əvvəlində isə artım 8%-dən çox olub. Geosiyasi gərginlik və iqtisadi qeyri-müəyyənliyin fonunda qızılın riskdən qaçınma dəyəri daha da ön plana çıxıb.

Kapital Axınları: Portfel Məlumatları Bazarda Tələb Yüksəlişini Təsdiqləyir

Bazarın portfeli və ticarət əhval-ruhiyyəsinə baxanda, vəsaitlərin qiymətli metallara yönəlməsi açıq görünür. Keçən cüməyə qədər SPDR Gold Trust portfeli həftəlik müqayisədə 1.01% artaraq 1085.67 ton olmuşdur; əsas gümüş ETF portfeli də 16073 tonla yüksək səviyyədə qalır, 16 yanvar tarixində SLV ticarət həcmi isə 132 milyon səhm həddini keçdi, bu, vəsaitlərin sürətlə dəyişdiyini göstərir.

Qeyd etmək lazımdır ki, daha əvvəl qiymətli metallar bazarında artıq vəsait sıxlığı vardı, 15-16 yanvar tarixlərində treyderlərin qazanc götürməsi səbəbindən texniki düzəliş olmuşdu, lakin qızıl həmin həftə yenə də artım göstərdi və sonrakı trendə zəmin yaratdı.

İnstitutların Fikirlərində Fərqlilik: Qızılın Fundamental Üstünlüyü Daha Uzunmüddətlidir

Qızıl və gümüşün gələcəkdəki trendinə dair institutların fikirlərində fərqlilik var. JPMorgan açıq şəkildə qızıla üstünlük verdiyini bildirir və hesab edir ki, gümüşlə müqayisədə qızılın bahalaşma məntiqi daha aydındır və fundamental dəstəyi daha möhkəmdir.

İnstitut bildirir ki, əgər gümüş qiyməti kəskin düzəliş etsə, qısa müddətdə bu, qızıl bazarına təsir edə bilər, lakin bu, qızıl üçün ucuz qiymətlərlə alış imkanı yaradacaq.

Qızılın Dəyər Göstəricisi Xəbərdarlıq Edir

Bazarı kapitalizasiyası və M2 nisbəti ilə qiymətləndirəndə, son 125 ildə qızılın qiyməti bu nisbətdən yalnız bir dəfə yüksək olub, o da 1930-cu illərin əvvəllərində Böyük Depressiya dövründə.

O vaxt qızılın qiyməti bir unsiya üçün 20.67 ABŞ dollarına sabitləşmişdi, M2 isə təxminən 30% azalmışdı, yəni əgər bu 30% M2 bərpa olunsa, 171% olan zirvə 119.7 səviyyəsinə düzəliş olardı.

Son zamanlar qızıl və M2 nisbəti yenidən əvvəlki zirvəni keçdi; belə bir zirvə son dəfə 1980-ci ildə, inflyasiya və faiz dərəcələri iki rəqəmli səviyyəyə çatanda olmuşdu. Başqa sözlə, tarixi baxımdan, hazırda qızıl qiyməti çox yüksək səviyyəyə çatıb.


(Qızıl kapitalizasiyası/ABŞ M2 ümumi göstərici trendi)

Xülasə və Texniki Analiz:

Əgər Tramp həqiqətən TACO etsə, burada həqiqətən də qızılın yüksək qiymət aralığı ola bilər, üstəlik baha qiymət qızılı düzəlişə məruz qoya bilər, lakin əgər Tramp tariflər və Qrenlandiya adası məsələsində güzəşt etməzsə, qızıl artmağa davam edə bilər.

Texniki baxımdan, spot qızıl və spot gümüş 5 günlük xətti bərpa etdi, bu, qiymətlərin hələ də artacağına işarədir, spot qızıl isə bağlanış qiyməti ilə heç vaxt yüksələn trend xəttini pozmayıb.

Hazırda qızıl 4600 ABŞ dolları səviyyəsində əsas dəstək qurur, 4720 ABŞ dolları olan tarixi zirvə isə növbəti artım üçün əsas müqavimət səviyyəsi və kanalın yuxarı sərhədidir.

Ümumi trend hələ də artım istiqamətindədir, lakin geosiyasi qeyri-müəyyənlik və FED-in siyasət qərarının yaxınlaşması fonunda, sonrakı bazar dalğalanmaları daha kəskin ola bilər, ticarət zamanı qısa müddətli qazanc götürmə riskinə diqqət yetirmək lazımdır.


(Spot qızılın gündəlik qrafiki, mənbə: Yaxşı汇通网)

Pekində saat 21:37-də spot qızıl hazırda bir unsiya üçün 4970.12 ABŞ dollarıdır.