BTC nazik likvidlik və institusional dəstək fonunda 2.6% artdı
Qısa İzah
- Bitcoin Asiyada erkən ticarətdə 2.6% artdı, aşağı likvidlik şəraitində spot və perpetual alışlarla dəstəkləndi.
- Deribit-də gamma-dan qaynaqlanan dinamika yüksəlişi sürətləndirir, BTC qısa müddətə 90k-ya çatır və call opsionları üzrə aktivlik artır.
- Put skew azalır və açıq maraq müddət bitdikdən sonra 50% enir, bu da qısamüddətli aşağı riskin azaldığını və kənarda qalan kapitalı göstərir.
Bitcoin (BTC) məlumatlara görə təxminən 2.6% artıb Asiyada erkən ticarət zamanı, son bayram dövründə müşahidə olunan hərəkətləri təkrarlayır. İlin sonu şəraitində likvidlik aşağı olduğuna görə, əsas xəbər katalizatorları olmasa da, yüksək volatillik cibləri müşahidə olundu. Rallinin əsas səbəbi leveraged likvidasiyalar deyil, çünki long mövqelərdə likvidasiyalar $40 milyon dolları keçmədi. Əvəzində, bu hərəkəti ehtimal ki, nazik bazar şəraitində spot və perpetual alışlar dəstəklədi, bəzi tələbin institusional iştirakçılardan gəldiyi güman edilir. Michael Saylor-un gecə saatlarında əlavə BTC alışı barədə verdiyi açıqlamalar, likvid olmayan ticarət vaxtlarında bu alış təzyiqini gücləndirmiş ola bilər.
QCP: BTC nazik bayram ticarətində təxminən 2.6% artdı, bu artım likvidasiyalardan deyil, spot və perpetual alışlardan qaynaqlandı. Müddət bitəndən sonra mövqelənmə yüksək perpetual maliyyələşmə göstərir, bu isə BTC $94k üzərində qalsa, yuxarı gamma riskini göstərir. Aşağı risk hedcinqi azalıb, amma açıq maraq…
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 29 dekabr 2025
Gamma-dan qaynaqlanan hərəkətlər qazancı artırır
Cümə günü opsion müddətinin bitməsindən sonra Deribit-də BTC perpetual maliyyələşməsi demək olar ki, sıfır səviyyəsindən 30%-in üzərinə qalxdı. Əvvəllər BTC qiymətini sabitləşdirmək üçün uzun gamma mövqedə olan dilerlər indi yuxarı istiqamətdə qısa gamma mövqedədirlər. Qiymətlər yüksəldikcə, bu iştirakçılar spot BTC və ya yaxın müddətli call opsionları alaraq hedcinq edir, bu da yüksəlişi gücləndirən geri qayıtma döngəsi yaradır. Sessiyanın əvvəlində BTC qısa müddətə 90k səviyyəsinə toxundu və bu da BTC perpetual və BTC-2JAN26-94k call opsionlarında aqressiv alışları tetiklədi. Analitiklər qeyd edirlər ki, əgər BTC növbəti sessiyalarda 94k üzərində hərəkətini davam etdirərsə, oxşar gamma sıxışması baş verə bilər.
Dəstək səviyyələri və bazar mövqeləri
Aşağı istiqamətdə, put skew ötən həftədən bəri əhəmiyyətli dərəcədə azalıb, çünki böyük dekabr 85k putu yenilənməyib, bu isə qısamüddətli aşağı riskə olan tələbin azaldığını göstərir. 86k səviyyəsi, ABŞ ticarət saatlarında spot ETF çıxışları və satış təzyiqinə baxmayaraq, davamlı olaraq möhkəm qalıb. Müddət bitdikdən sonra açıq maraq təxminən 50% azalıb, bu isə kapitalın əhəmiyyətli bir hissəsinin müvəqqəti olaraq kənarda qaldığını göstərir. Bu kapitalın spot, opsion və ya perpetual bazarlarında necə yerləşdiriləcəyi mövqelər yenidən qurularkən volatilliyi geri gətirə bilər.
Bu arada, BTC ehtiyatlı sabitləşmə əlamətləri göstərir, Federal Reserve rəsmilərinin yumşaq açıqlamalarından sonra dekabrda faiz endiriminə dair gözləntilərin artması ilə. Treyderlər indi gələn ay faiz endirimi ehtimalını təxminən 75% qiymətləndirirlər, bu göstərici cəmi keçən cümə axşamı 30–40% idi, bu da ilin sonu bazar mövqeləri üçün əlavə dəstək rolunu oynayır.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia maliyyə hesabatı, Anthropic trilyonlu IPO ardıcıl gəlir! AI ticarəti üçün daha böyük sınaq gələn həftədir.
Huang Renxun-un istefasının təsirləri hələ də keçməyib, gələn həftə süni intellekt sahəsi iki böyük sınaqla qarşılaşacaq: Nvidia-nın "Huang-dan sonrakı dövr"də ilk maliyyə hesabatı — əgər nəticələr gözləntilərdən aşağı olsa, bazarın cəzası daha da ağır olacaq; Anthropic isə trilyon dollarlıq dəyəri ilə möhtəşəm IPO-ya hazırlaşır. Bu iki böyük suala cavab bazar qapısındadır və onlar qlobal kapitalın süni intellektə inamının davam edib-etməyəcəyini birbaşa təyin edəcək.
Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq
Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.
135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?
Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.
Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?
ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.
