重點摘要
- Bitwise 新推出的 BPRO 基金維持至少 25% 的黃金配置，同時主動調整 Bitcoin、貴金屬與礦業股票的持倉。
- 0.96% 的年費率低於同類型貨幣貶值對沖產品 BTGD 的 1.05% 費率。
- 與波士頓的 Proficio Capital 合作，將這家管理 50 億美元資產公司的專業知識引入貴金屬策略部分。
Bitwise Asset Management 於 1 月 22 日在 NYSE Arca 推出 Bitwise Proficio Currency Debasement ETF。該基金結合了 Bitcoin BTC $89 422 24h 波動率： 0.7% 市值： $1.79 T 24h 交易量： $41.96 B ，黃金及其他貴金屬，也投資於礦業股票。
根據 Bitwise 公告，該基金以 BPRO 代碼交易，年費率為 0.96%。ETF 鎖定可能受惠於法定貨幣購買力下降的資產，並始終保持至少 25% 配置於黃金。
Bitwise 管理超過 150 億美元的客戶資產，並與 Proficio Capital Partners 合作，專注於基金的貴金屬策略。
今天，對抗貨幣貶值的投資組合有了新武器。
推出 Bitwise Proficio Currency Debasement ETF（NYSE: BPRO），這是首個主動管理、專注於從法幣購買力下滑中獲益資產的投資策略…
— Bitwise (@BitwiseInvest) 2026年1月22日
合作夥伴與策略
根據 Bitwise 公告，Proficio Capital Partners 是波士頓一間資產管理公司，截至 2025 年 12 月管理約 50 億美元的客戶資產。共同創辦人 Bob Haber 曾任 Fidelity Investments Canada 首席投資官長達 12 年，管理的基金獲得 Lipper Awards，該獎項表彰表現最佳的投資基金。
Bitwise 首席投資官 Matt Hougan 表示，該基金結合了黃金的歷史稀缺性與他所稱的 Bitcoin 現代數位稀缺性。他指出，隨著各國政府大量印鈔，傳統的股票與債券組合表現不佳。
根據 Bitwise/VettaFi 對 299 名財務顧問的調查，有 22% 認為法定貨幣貶值是 2026 年的重點關注議題，該調查於 1 月 13 日發布
市場背景
BPRO 進入了一個已經有多個同類主題產品的市場。Quantify Funds 於 2024 年 10 月推出 BTGD，主打將 Bitcoin 與黃金結合的貨幣貶值對沖工具。BPRO 的 0.96% 費率低於 BTGD 的 1.05% 年費率。21Shares 自 2022 年起推出 BOLD，讓投資人同時接觸 Bitcoin 與黃金。
BPRO 的不同之處在於額外納入其他貴金屬與礦業股票。基金經理會根據市場狀況調整持倉，不同於競爭對手僅持有固定的 Bitcoin-黃金組合。
Bitwise 於 1 月 14 日推出了 Chainlink ETF，並於 2025 年 12 月底提交 11 支額外加密貨幣 ETF 的申請。
該基金的推出，正值投資人越來越傾向於將黃金等實體資產視為對抗貨幣貶值的避險資產。最近金價突破每盎司 4,900 美元創下新高，市場圍繞央行獨立性以及 Bitcoin 作為避險資產的潛力展開討論。
