重點摘要
- 預測市場認為日本銀行在12月18-19日會議上加息的機率為57%，此前行長植田和男發出鷹派信號。
- 12月1日加密貨幣清算金額達6.43億美元，bitcoin下跌5.2%，ethereum在亞洲交易時段下跌5.4%。
- 日本10年期國債收益率達到1.86%，創2008年以來新高，威脅到資助全球風險資產的日圓套利交易。
日本銀行將於12月18-19日召開會議決定利率。根據Polymarket的數據，預測市場認為加息的機率為57%。
bitcoin BTC $85 977 24小時波動率：5.9% 市值：1.71萬億美元 24小時成交量：687.1億美元，及其他加密貨幣面臨潛在波動。根據12月1日植田和男在名古屋對商界領袖的演講，他表示日本銀行“正積極收集企業對加薪的態度資訊”，以備12月18-19日會議。目前央行利率為0.5%。
市場立即作出反應。根據CoinGlass數據，12月1日加密貨幣清算（強制平倉）達到6.43億美元，影響了218,844名交易者。bitcoin下跌5.2%至86,062美元。ethereum下跌5.4%至2,826美元。此次拋售發生時，日本10年期國債收益率於12月1日飆升至1.86%，創2008年4月以來新高。
過去10年日本國債收益率走勢圖 來源：jbts.co.jp
多頭倉位（看漲押注）佔清算金額5.67億美元。空頭（看跌押注）僅為6,900萬美元。bitcoin佔強制平倉1.86億美元。ethereum佔1.38億美元。數據顯示，大多數交易者在拋售發生時持有看漲倉位。
清算熱力圖及數據顯示過去24小時內清算金額為6.36億美元。來源：Coinglass
正如Coinspeaker此前報導，bitcoin自11月底從82,000美元低點反彈17%。這波反彈讓許多交易者進入槓桿倉位（使用借來的資金擴大押注）。
日圓套利交易承壓
日本利率上升威脅到資助全球風險資產數十年的日圓套利交易。投資者以接近零利率借入日圓，購買美國股票、歐洲債券和加密貨幣等高收益資產。如果日本利率上升且日圓走強，這種交易將失效，投資者不得不平倉。
11月加密貨幣清算金額在去槓桿事件中曾超過13.3億美元。12月1日的事件顯示這一趨勢仍在延續。
Polymarket截圖顯示一張圖表，兩條線分別追蹤加息25個基點的押注機率為61%，不變為39%。來源：Polymarket
Polymarket的機率在植田發表演講前約為50%，之後升至57%。市場認為日本銀行維持利率不變的機率為40%。今年1月，央行已將利率從0.25%上調至0.5%。若12月再次加息，將是今年第二次。
截至11月21日，美元/日圓匯率為156.58。當匯率接近160時，日本當局有時會干預以支撐貨幣。若加息後日圓進一步走強，將加大套利交易平倉壓力，並衝擊槓桿加密貨幣倉位。
