聯邦儲備局提議為加密貨幣及金融科技公司提供有限存取的支付帳戶

Federal Reserve理事Christopher J. Waller於2025年10月21日提出了一項針對加密貨幣及金融科技公司新的支付帳戶框架。根據Cointelegraph報導，Waller在聯邦儲備系統於華盛頓舉辦的首屆Payments Innovation Conference期間，宣布了「精簡型」主帳戶（skinny master account）的概念。

這些支付帳戶將賦予金融科技公司直接存取Fed支付服務的權利。目前，這些公司必須透過第三方銀行進行支付操作。Waller表示，這些帳戶將在控管各種系統風險的同時，提供Federal Reserve支付通道的存取權。

該提案針對目前必須透過中介銀行進行支付服務、但在法律上有資格開設帳戶的機構。報導指出，這些帳戶可能不包含利息支付、日間透支權限或貼現窗口存取等功能。餘額上限則可限制這些帳戶對Fed資產負債表的影響。

直接支付存取權解決產業銀行業務挑戰

該提案出爐之際，加密貨幣公司仍持續面臨銀行存取困難。在Biden政府期間，至少有30位科技及加密貨幣創辦人因所謂的Operation Chokepoint 2.0而失去銀行存取權。Fed的新框架有望解決多年來的監管摩擦。

Custodia Bank創辦人Caitlin Long在社群媒體上讚揚了Waller的宣布。她感謝這位理事承認Fed過去阻擋支付銀行獲得主帳戶的錯誤。Long指出，Fed此前曾聲稱這類公司會帶來金融穩定性風險，但並未給出合理依據。

包括Ripple和Anchorage Digital在內的公司於2025年提交了主帳戶申請。報導稱，這些公司在新框架下有望獲得加速審核決策。Custodia Bank在2023年主帳戶申請遭Fed拒絕後，曾多年進行法律訴訟。

簡化的審查流程反映出支付科技的快速發展。Waller向與會者表示，Federal Reserve必須跟上支付創新的步伐。風險較低的支付帳戶將比傳統主帳戶申請獲得更快的批准時程。

加密貨幣整合反映更廣泛的機構接受趨勢

Fed的政策轉向展現出傳統金融對數位資產日益增長的認可。Waller宣稱，Payments Innovation Conference標誌著Federal Reserve的新時代。他表示，DeFi產業不再受到央行官員的懷疑或輕視。

這種機構接受度在2025年持續加速。我們此前報導，機構層級的Bitcoin採用大幅增長，截至2025年4月，Bitcoin ETF的資產管理規模已超過65 billions美元。報導還指出，美國有15個州推進Bitcoin儲備計畫，擬將最多10%的公共資金配置於該資產。

在本次宣布前，Fed已針對支付應用研究區塊鏈技術。Waller透露，央行正親自研究代幣化、智能合約及基於AI的支付技術。這些技術有望為Fed支付基礎設施帶來升級機會。

本次會議匯聚了加密貨幣高管及Fed官員進行實質討論。與會者包括Chainlink執行長Sergey Nazarov、Coinbase財務長Alesia Haas，以及Circle總裁Heath Tarbert。他們的參與顯示傳統金融對分散式帳本技術整合的開放態度日益提升。

穩定幣發行商可望從直接存取Fed支付服務中獲益良多。直接連接將消除中介成本並縮短結算時間。該框架有望加速穩定幣在跨境支付及機構財資運作中的採用。

傳統銀行可能面臨來自金融科技及加密貨幣支付服務商的更大競爭。直接存取Fed降低了主帳戶過去為既有金融機構提供的競爭護城河。產業觀察人士預期，這將推動數位支付解決方案的創新。