10月第二週有3種山寨幣面臨重大清算風險

加密貨幣總市值在十月創下新高，突破4兆美元。Bitcoin及主要山寨幣吸引了大部分流動性，這意味著它們的潛在清算量正在大幅上升。

本文重點分析了在十月第二週，主要山寨幣面臨的潛在風險，這些風險可能會引發過度槓桿短線交易者的大規模清算。

1. Ethereum (ETH)

十月初，Messari報告指出，機構投資者（DATs）目前持有的ETH供應比例已超過BTC。這證實了ETH的累積需求依然強勁。

「ETF資金流入增長、ETH質押ETF獲批，以及全球流動性擴張，都是ETH下一波上漲的主要催化劑。」Messari分析師Rick預測。

短線交易者對於多頭持倉信心增強，預期ETH本月將創新高。這也解釋了近期多頭持倉的總清算量已超過空頭。

ETH交易所清算地圖。來源： Coinglass.

根據Coinglass數據，如果ETH本週跌至4,030美元，超過90億美元的多頭倉位可能被清算。相反，若ETH突破5,000美元，約有20億美元的空頭倉位可能被抹平。

然而，有一些警訊可能被多頭交易者忽略：

• 首先，目前約有97%的ETH地址處於盈利狀態。歷史上，當此比例超過95%時，往往預示著市場可能見頂，因為投資者開始獲利了結。
• 其次，鏈上數據顯示部分長期ETH巨鯨已開始拋售。10月5日，Trend Research向Binance存入77,491枚ETH（價值3.545億美元）準備出售。Lookonchain也報告稱，另一位ETH巨鯨在四年後再次活躍，將代幣轉入交易所。

如果本週拋售壓力持續增加，多頭倉位可能會出現大規模清算。

2. XRP

十月，SEC將審查多家大型金融機構提交的多份XRP ETF申請，包括Franklin Templeton、Hashdex、Grayscale、ProShare和Bitwise。

「業內一些最大機構參與其中，基金規模從2億美元到1.5兆美元不等。即使僅有一項獲批，也可能為XRP帶來大量機構資金流入。」分析師Crypto King預測。

這種樂觀情緒推動交易者大舉押注XRP持續上漲。清算熱力圖顯示，多頭倉位明顯佔據主導。

XRP交易所清算地圖。來源： Coinglass.

如果XRP本週跌至2.65美元，約有5.6億美元的多頭倉位可能被清算。相反，若漲至3.3美元，約有3.7億美元的空頭倉位可能被抹平。

然而，對於XRP多頭交易者來說，已出現多項警訊：

• XRP在交易所的餘額於十月初大幅上升，約有3.2億枚XRP被存入。
• XRP巨鯨積極拋售，持倉量降至近三年來最低水平。

這些都是獲利了結的明顯信號，對於過度槓桿的多頭倉位構成重大清算風險。

3. Binance Coin (BNB)

BNB在十月持續創新高，交易價格突破1,200美元。交易者似乎陷入FOMO行情，紛紛進場做多以追求短線收益。

7天清算地圖顯示，若BNB跌至1,034美元，總多頭清算量可能超過3億美元。相反，若漲至1,340美元，空頭清算量約為8,000萬美元。

BNB交易所清算地圖。來源： Coinglass.

雖然BNB仍有可能延續漲勢，但十月BNB的未平倉合約總額（OI）已突破25億美元，創下歷史新高。歷史數據顯示，BNB的OI激增往往預示著市場即將出現劇烈修正。

BNB未平倉合約。來源： Coinglass

如果漲勢持續，多頭交易者仍有利可圖。然而，若無嚴格風險管理，一旦BNB出現突發反轉，他們將面臨嚴重的清算損失風險。