美國政府關門推動創紀錄的60億美元加密貨幣資金流入

在上週因宏觀因素導致資金流出後，隨著聯準會（Fed）轉向寬鬆及政治不確定性升溫，投資者強勢回歸，加密貨幣資金流入接近60億美元大關。

美國政府關門危機以及其他宏觀經濟憂慮，使得投資者在法幣不確定性下重新關注風險資產。

上週加密貨幣資金流入達59億美元

根據最新CoinShares報告，數位資產投資產品上週出現戲劇性反轉，錄得創紀錄的59.5億美元資金流入。

這一激增緊隨前一週8.12億美元的資金流出，反映出市場情緒轉變之迅速。

CoinShares研究主管James Butterfill表示，這是投資者對美國就業數據疲弱、聯準會近期降息，以及政府關門後對美國政府穩定性日益擔憂的回應。

這次反彈標誌著數位資產有史以來最大單週資金流入，推動總管理資產（AuM）創下2540億美元的歷史新高。

Butterfill形容這一動向是對FOMC鴿派轉向的延遲反應，並受到經濟指標走軟及對美國財政治理信心下滑的推動。

「投資者似乎正在將資金重新配置至數位資產，以對沖政策不確定性。」報告指出。

比特幣與以太坊領漲，市場情緒由恐慌轉向積極佈局

就在一週前，數位資產產品經歷數月來最劇烈的回調，資金流出8.12億美元，其中比特幣流出7.19億美元，以太坊流出4.09億美元，當時強於預期的宏觀數據一度引發市場對聯準會更鷹派的擔憂。

當時，美國投資者主導了超過10億美元的贖回，顯示市場普遍謹慎。如今這種謹慎已明顯轉為樂觀。美國上週資金流入創下50億美元新高，瑞士（5.63億美元）和德國（3.12億美元）也創下歷史紀錄。

Crypto Inflows by Asset Metrics. Source: CoinShares Report

CoinShares高層將這波反彈歸因於通脹擔憂減弱、利率預期轉鴿，以及與政府關門相關的政治風險溢價。這些因素共同重新點燃了對比特幣等非主權資產的需求。

比特幣吸引了35.5億美元資金流入，創下歷史新高，價格也逼近歷史高點。儘管如此，投資者明顯避開了做空比特幣產品，顯示他們對行情延續抱有強烈信心。

以太坊同樣表現亮眼，吸引14.8億美元資金流入，年初至今（YTD）流入達137億美元，幾乎是2024年總額的三倍。

Solana繼續鞏固其機構投資者寵兒地位，吸引7.065億美元資金流入，再創單週歷史新高，年初至今總流入達25.8億美元。

XRP則錄得2.194億美元資金流入，反映出即使小型代幣乏人問津，市場對部分大型山寨幣的興趣依然濃厚。

Crypto Inflows by Asset Metrics. Source: CoinShares Report

僅僅兩週內，從10億美元資金流出到近60億美元資金流入，突顯加密市場對宏觀經濟及政治信號的高度敏感性。

隨著美國政府關門危機加劇對財政管理的質疑，以及聯準會釋放更寬鬆的訊號，數位資產似乎正重新確立其作為風險資產及宏觀對沖工具的角色。

CoinShares認為，若當前動能持續，機構資金有望繼續停留於市場，特別是在傳統市場波動下，投資者尋求收益與多元化配置的背景下。