Phong cách đảo ngược mạnh mẽ! Thị trường chip AI toàn cầu hạ nhiệt, nhóm cổ phiếu CNTT Ấn Độ tăng vọt 16% trong tháng này

Theo thông tin từ ứng dụng tài chính Zhihui, nhóm cổ phiếu phần mềm Ấn Độ dự kiến sẽ ghi nhận mức sinh lời vượt trội lớn nhất lịch sử so với nhóm cổ phiếu chip toàn cầu trong một tháng, cho thấy các nhà đầu tư đang bán tháo cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) và chuyển sang các cổ phiếu công nghệ thông tin từng bị tàn phá nghiêm trọng trước đó. Chỉ số NSE Nifty IT, gồm 10 doanh nghiệp xuất khẩu phần mềm của Ấn Độ, đã tăng 16% trong tháng này, trong khi chỉ số MSCI Toàn cầu các nhà sản xuất bán dẫn và thiết bị liên quan lại giảm 13% cùng kỳ.

Đà phân hóa này cho thấy các nhà đầu tư đã mệt mỏi với đà tăng của nhóm cổ phiếu chip do AI thúc đẩy, đồng thời nhen nhóm lại sự quan tâm đến các nhà cung cấp dịch vụ CNTT của Ấn Độ sau thời gian dài ảm đạm. Sự chuyển dịch này diễn ra trong bối cảnh chỉ số Kospi Hàn Quốc giảm hơn 30% kể từ mức đỉnh giữa tháng 6, chỉ số này được xem là phong vũ biểu của nhóm bán dẫn và AI toàn cầu. Jefferies tuần trước đã nâng đánh giá ngành CNTT Ấn Độ lên mức “Trung lập”, đồng thời cho rằng làn sóng giao dịch AI rút lui có thể giúp ngành này hưởng lợi với một pha hồi phục ngắn hạn.

Các nhà sản xuất phần mềm Ấn Độ vượt trội so với cổ phiếu bán dẫn toàn cầu

Ngày thứ Ba, cổ phiếu của Infosys và Tata Consultancy Services dẫn đầu mức tăng trong nhóm công nghệ phần mềm châu Á với mức tăng đều trên 3%. Các doanh nghiệp cùng ngành ở Trung Quốc và Australia cũng ghi nhận sự tăng giá.

Trong khi đó, do lo ngại về khả năng thu hồi vốn đầu tư vào AI, nghi vấn về “chu kỳ tài trợ vòng tròn” của Nvidia, cùng với cạnh tranh từ các nhà sản xuất chip nhớ Trung Quốc gia tăng, nhóm cổ phiếu chip toàn cầu đã có một “Thứ Ba đen tối”; chỉ số Kospi Hàn Quốc sụt 10,76%, ghi nhận phiên giảm mạnh nhất kể từ 1998; SK Hynix giảm 14%, Samsung Electronics giảm 13,58%; chỉ số Nikkei 225 giảm 4%, Kioxia giảm 18%.

Đáng chú ý, xu hướng “mua chip, bán phần mềm” trên thị trường chứng khoán Mỹ cũng xuất hiện dấu hiệu đổ vỡ. Tháng này, ETF iShares mở rộng lĩnh vực công nghệ phần mềm tăng nhẹ 0,3%, trong khi chỉ số Philadelphia Semiconductor lại giảm mạnh 19% trong cùng kỳ.

Gần đây, Phố Wall ngày càng có nhiều nhận định tích cực về cổ phiếu phần mềm. Guggenheim đã nâng xếp hạng ba công ty phần mềm là Salesforce (CRM.US), ServiceNow (NOW.US) và Check Point (CHKP.US), đồng thời cho biết mặc dù AI có thể gây ra những tác động đột phá, nhưng các dự báo trước đó về sự suy tàn của ngành này là “hoàn toàn vô căn cứ”. HSBC nâng xếp hạng Adobe (ADBE.US) từ “neutral” lên “buy”, nhận định “thị trường đã đánh giá quá mức tác động tiêu cực từ công cụ thiết kế AI”.