Очікування підвищення ставки ФРС знизилися, емоції навколо AI відновлюються, ф'ючерси на Nasdaq зростають, акції виробників чипів для зберігання даних зростають, золото знову перевищило 4400 доларів

У липні роздрібні продажі у США несподівано знизилися, що ще більше посилило занепокоєння ринку щодо охолодження американської економіки. Очікування щодо підвищення ставки ФРС у вересні швидко знизилися, долар перебуває під тиском. Тим часом, торгові настрої щодо AI дещо покращилися; перед відкриттям основних торгів на американському фондовому ринку тенденції різняться, ф'ючерси на Nasdaq зростають.

У понеділок ф'ючерси на фондові індекси США торгуються різноспрямовано: ф'ючерси на Dow Jones падають на 0.13%, ф'ючерси на індекс Nasdaq 100 зростають на 0.5%. Перед відкриттям торгів, акції виробників чипів для зберігання даних переважно зростають: Sandisk плюс близько 6%, SK Hynix плюс близько 4%, Seagate Technology плюс близько 3%, Western Digital плюс близько 4%, Micron Technology плюс близько 3%.

Індекс долара США знижується третій день поспіль, наближаючись до мінімальних позначок із травня. Липневі роздрібні продажі у США показали найбільше скорочення за понад рік, очікування підвищення ставки ФРС у вересні впали до менш ніж 30%. Тим часом, Trump продовжує тиск на Federal Reserve, що ще більше змушує ринок ставити під сумнів захисні властивості долара.

Щодо геополітики, ситуація на Близькому Сході поки не демонструє ознак подальшої ескалації, але ризики не відсутні. За даними міжнародних новин CCTV, щодо заяви президента США Trump, який нещодавно сказав, що "після перемоги над Іраном швидко оголосить Ормузську протоку територією США", командувач військ Ірану Хатамі 16 серпня під час публічного заходу заявив ЗМІ: навіть як жарт, такі безглузді слова є великою помилкою. Хатамі також твердо заявив: "Тут Іран, захисники зламають ноги агресорам." Ціни на нафту трохи знизилися, WTI впала на 0.6%.

Старший аналітик Capital.com Kyle Rodda зазначив: "Найбільшим негативним фактором для ринку наразі залишається геополітична невизначеність, яка продовжує впливати на ринкові настрої, однак обмежена військова активність у регіоні Близького Сходу останнім часом дещо зменшила волатильність на ринку."

Основні тенденції ринку наступні:

• Ф'ючерси на індекси США торгуються різноспрямовано: ф'ючерси на Dow Jones падають на 0.13%, ф'ючерси на S&P 500 зростають на 0.1%, ф'ючерси на Nasdaq 100 піднімаються на 0.4%.

• Європейський Stoxx 50 відкрився зростанням на 0.3%, індекс DAX Німеччини піднявся на 0.2%, FTSE 100 Великобританії додав 0.3%, французький CAC 40 підвищився на 0.04%.

• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 0.6% на рівні 6922.05 пунктів. Індекс Topix Японії закрився падінням на 0.3% до 4184.11 пунктів.

• Дохідність дворічних державних облігацій США знизилася на 2 базисні пункти до 4.15%. Дохідність десятирічних і тридцятирічних американських облігацій знизилась на 1 базисний пункт.

• Дохідність десятирічних японських облігацій зросла до 2.91%, це найвище значення з 1996 року.

• Індекс долара США впав на 0.3% до 99.32.

• Фунт стерлінгів відносно долара США зріс на 0.2% до 1.3565, досягнувши максимальних позначок за три місяці.

• Ціна спотового золота піднялася на 0.78%, до 4409 доларів за унцію.

• Нафта знизилася, Brent впав більш ніж на 0.3%, WTI більш ніж на 0.6%.

Ф'ючерси на Dow Jones під тиском, ф'ючерси на Nasdaq зростають

Ф'ючерси на індекси США торгуються різноспрямовано: ф'ючерси на Dow Jones падають на 0.13%, S&P 500 зростають на 0.1%, Nasdaq 100 піднімається на 0.5%. Раніше S&P 500 багаторазово оновлював історичні максимуми; ринок і далі стежить за економічними даними та політикою Federal Reserve.

Щодо економічних даних, інвестори слідкуватимуть за індексом виробничої активності штату Нью-Йорк за серпень та індексом ринку житла NAHB для подальшої оцінки стану економіки США. Щодо Federal Reserve, у середу очікується протокол липневої зустрічі, що допоможе знайти додаткові підказки щодо подальших ставок та політичних розбіжностей.

Щодо корпоративних звітів, цього тижня ритейл-компанії масово оприлюднюватимуть результати: Home Depot та Lowe's зроблять це у вівторок і середу відповідно, а Walmart оголосить результати у четвер. Динаміка споживчого попиту також стане важливим вікном для оцінки стійкості економіки США.

Долар падає третій день поспіль, наближається до травневих мінімумів, зростають занепокоєння щодо незалежності Federal Reserve

Індекс долара США падає третій день поспіль і наближається до найнижчого рівня з травня. Послаблення економічних даних США знижує ринкові очікування щодо подальшого посилення монетарної політики Federal Reserve, а підтримка долара через ставки втрачає силу.

Керівник валютної стратегії у Westpac Banking Corporation в Сіднеї Річард Франулович відзначає, що регулярна комунікація Trump із головою Federal Reserve Kevin Walsh, а також спроби Trump повторно звільнити члена ради Federal Reserve Lisa Cook створюють додатковий тиск на долар.

Він підкреслив, що часті комунікації Trump та Walsh, повторна спроба звільнення Cook і невизначеність майбутніх реакцій Federal Reserve додають питань до захисної ролі долара. Окрім цього, тенденція до дедоларизації знову привернула увагу, а недавнє зростання прибутковості тривалих американських облігацій ще більше посилило цей ефект.

Очікування підвищення ставки у США знижуються, ціна золота зростає

Ціна спотового золота піднялася на 0.78%, до 4409 доларів за унцію. Послаблення долара та слабкі економічні дані США зменшують занепокоєння щодо подальшого посилення політики Federal Reserve та підтримують ціну золота.

Останні дані показали, що індекс довіри споживачів у США вперше за три місяці знизився, а роздрібні продажі відчули найбільше місячне падіння за рік; це ще більше підтверджує побоювання щодо сповільнення економічного зростання та знижує очікування щодо підвищення ставки Federal Reserve.

Водночас, підвищений попит з боку інвесторів і продовження купівлі золота глобальними центробанками забезпечують додаткову підтримку цінам на золото. Минулого тижня ціна золота вперше з квітня перевищила 100-денну ковзну середню та наразі утримується на цьому рівні.

Дані ANZ Bank показують, що у першому кварталі 2026 року центробанки світу придбали 244 тонни золота, це найбільша квартальна закупівля золота з четвертого кварталу 2024 року.