Революція у сфері передових матеріалів для упаковки: скляні підкладки відкривають багатомільярдний блакитний океан, від "технічної верифікації" до "переддня масового виробництва"

Стратег Nomura Securities Мацудзава вважає, що зростання американських технологічних акцій є, скоріше, технічним відновленням, і ринок не відновив довіру до інвестування в AI. Очікування підвищення ставки ФРС різко зросли, ймовірність підвищення у грудні досягла 111%. Якщо чиновники-голуби не скоригують надто жорсткі очікування, тиск на фінансування технологічних компаній знову посилиться, і одночасне зростання акцій і облігацій буде складно підтримувати.

Перед зростанням на 2,5% за тиждень, рекордно низьким за всю історію співвідношенням лонгів до шортів у технологічному секторі та найменшими за п’ять років обсягами позицій, хедж-фонди все одно обирають подальший шортинг акцій. Цей нетиповий сигнал стає основною інтригою для ринку щодо того, чи зможе зростання тривати.

SpaceX вперше використала механічну руку стартової вежі для захоплення корабля Starship у повітрі, створивши прецедент у космічній історії щодо повернення орбітальних кораблів за допомогою вежі. Аналітики Bernstein вважають, що цей крок є ключовим для підтримки оцінки SpaceX у кілька трильйонів доларів — повна повторна використання значно знизить вартість виходу на орбіту, безпосередньо підвищить ефективність розгортання Starlink і комерційну стелю можливостей. Morgan Stanley застерігає, що ринок недооцінює цінність цієї місії, яка значно зменшить ризики виконання для комерційної повторної використання та розширення космічних потужностей для AI.

Шок після відставки Хуана Женьсюня ще не вщух, а наступного тижня на AI-ринок чекають два важливих випробування: перший фінансовий звіт Nvidia в "пост-Хуанову епоху" (якщо результати виявляться нижчими за очікування, ринок може жорстко покарати компанію); а також грандіозне IPO Anthropic із трильйонною оцінкою. Два ці питання прямо вплинуть на те, чи зможе світовий капітал і надалі вірити в AI.