Ações americanas durante a noite | Expectativas de forte aumento de juros pelo Federal Reserve aumentam, principais índices caem, Nvidia (NVDA.US) recua mais 5,4%

Odaily Finance APP soube que a inflação dos EUA em outubro subiu acima do esperado, aumentando as expectativas de um forte aumento das taxas pelo Federal Reserve. Os três principais índices caíram, bitcoin chegou a romper a marca de US$ 73.000, e o índice do dólar registrou o maior aumento diário desde setembro.

【Ações dos EUA】 No fechamento, o índice Dow Jones caiu 156,67 pontos, queda de 0,30%, para 52.233,08 pontos; o índice S&P 500 caiu 28,99 pontos, queda de 0,38%, para 7.520,95 pontos; o índice Nasdaq Composite caiu 187,26 pontos, queda de 0,74%, para 25.065,87 pontos. SK Hynix (SKHY.US) caiu 3,5%, Microsoft (MSFT.US) caiu 2%, Trump Media & Technology Group (DJT.US) subiu 5%, Nvidia (NVDA.US) caiu 5,4%, mantendo a queda do dia anterior. O índice Nasdaq Golden Dragon China fechou em queda de 1,2%.

【Ações europeias】 O índice DAX30 da Alemanha subiu 107,87 pontos, alta de 0,41%, para 26.373,43 pontos; o índice FTSE 100 do Reino Unido caiu 27,20 pontos, queda de 0,25%, para 10.755,67 pontos; o índice CAC40 da França subiu 45,29 pontos, alta de 0,55%, para 8.278,59 pontos; o índice Euro Stoxx 50 subiu 42,50 pontos, alta de 0,68%, para 6.332,95 pontos; o índice IBEX35 da Espanha subiu 191,62 pontos, alta de 0,97%, para 19.934,12 pontos; o índice FTSE MIB da Itália subiu 332,62 pontos, alta de 0,65%, para 51.732,50 pontos.

【Câmbio】 Os dados de inflação em outubro nos EUA superaram expectativas pelo terceiro mês consecutivo, somados ao apoio do diretor Waller do Federal Reserve para um aumento das taxas em dezembro, impulsionando o índice do dólar a subir mais de 0,6% na terça-feira, o maior aumento diário desde setembro. O mercado aumentou ainda mais as apostas de aumento de taxas em 2027 e começou a considerar uma possibilidade moderada de aumento único de 50 pontos-base em dezembro, anteriormente já precificando 25 pontos-base. A presidente do Fed de Dallas, Logan, também apoia pelo menos mais dois aumentos de 25 pontos-base cada. As principais moedas se enfraqueceram frente ao dólar, com a coroa norueguesa, o dólar australiano e a coroa sueca caindo mais de 1%, e o iene chegou a cair 0,6%. O mercado acredita que, enquanto o Federal Reserve mantiver uma postura hawkish, o dólar ainda tem espaço para se fortalecer no curto prazo.

【Criptomoedas】 Bitcoin chegou a romper a marca de US$ 73.000, atingindo o mínimo de US$ 72.669,28, e, no momento da publicação, cotado a US$ 73.841; ethereum caiu mais de 3,5%, cotado a US$ 2.057.

【Metais preciosos】 Ouro à vista caiu 2,6% para US$ 4.033,22; prata à vista caiu 3,53%, cotada a US$ 51,546 por onça.

【Petróleo】 O preço do contrato futuro de petróleo leve para entrega em dezembro na New York Mercantile Exchange caiu US$ 0,81, fechando a US$ 86,04 por barril, queda de 0,93%; o contrato futuro de Brent para entrega em janeiro caiu US$ 1,08, fechando a US$ 91,49 por barril, queda de 1,17%.

【Macroeconomia】

CPI dos EUA em outubro esfriou ligeiramente, mas ainda acima do esperado; efeito de transmissão do custo de energia pode se tornar mais evidente. Segundo o Departamento de Trabalho dos EUA, o CPI geral em outubro aumentou 0,4%, esfriando em relação aos 0,6% em setembro, mas acima da expectativa dos analistas de 0,3%; o núcleo do CPI subiu 0,3% mês a mês, igual a setembro, também acima das expectativas. O preço da gasolina não caiu fortemente no mês passado, permanecendo em níveis dolorosamente altos para motoristas. Entretanto, como não houve forte alta de gasolina, economistas previam que ela não contribuiria muito para o aumento do índice geral de preços em outubro. Após meses de alta nos preços de energia causada pela guerra no Irã, impactando o bolso dos consumidores, isso representa algum alívio. Dados da AAA mostram que o preço médio da gasolina no mês passado foi de US$ 4,32 por galão, ligeiramente abaixo dos US$ 4,34 de setembro. No entanto, a gasolina ainda custa cerca de 34% a mais do que antes da guerra no Irã. A grande questão para os próximos meses é: até que ponto o aumento de preços de energia continuará se infiltrando em outros setores da economia e elevando preços de forma mais ampla? Alguns setores sensíveis à energia já mostram pressão, com empresas que consomem muito combustível repassando custos mais altos. Desde fevereiro e o início da guerra no Irã, os preços de energia já subiram tanto que alguns economistas temem que uma transmissão mais ampla possa estar por vir.

Diretora do Federal Reserve Bowman: inflação ainda precisa ser controlada, mas é necessário ponderar o custo de maior aperto monetário. Michelle Bowman, vice-presidente de supervisão do Fed, afirmou que as pressões inflacionárias continuam, enquanto o mercado de trabalho se estabiliza e ainda há espaço para a inflação cair. Ela prevê que o núcleo do PCE em outubro aumentará para 3,3% em relação ao ano anterior, com alta nos preços de energia e demanda relacionada à IA como principais fatores, mas atribui a falta de progresso da inflação a fatores além do mercado de trabalho aquecido. Bowman espera que, à medida que a febre de construção de IA e a pressão dos conflitos no Oriente Médio diminuam, o núcleo do PCE se aproxime de 2% no próximo ano. No âmbito de políticas, Bowman observa que a recente queda nas ações, alta nos rendimentos dos títulos americanos e fortalecimento do dólar já apertaram as condições financeiras, com a economia dos EUA se fortalecendo neste ano. Ela destaca que as condições financeiras já estão apertadas. Neste contexto, os benefícios de maior aperto monetário devem ser cuidadosamente ponderados em relação aos custos para setores sensíveis às taxas de juros. A sustentabilidade da demanda por IA e os riscos geopolíticos serão fatores decisivos para a orientação da política monetária nos próximos meses. Ela não pediu explicitamente por um aumento de taxas, mas reforçou que o Fed ainda precisa trabalhar para trazer a inflação à meta de 2%.

Custo de vida em alta: cada vez mais americanos entram em crise grave de endividamento. Segundo a CBS, uma nova análise do Urban Institute — um think tank apartidário — mostra que cerca de 24% das pessoas nos EUA com histórico de crédito têm dívidas em atraso de contas médicas, empréstimos estudantis, empréstimos para automóveis ou empréstimos de varejo. O valor mediano dessas dívidas é de US$ 2.913. Nas comunidades de pessoas de cor, esse percentual chega a 30%, com valor mediano de cobrança de US$ 3.009. Breno Braga, pesquisador sênior do Urban Institute, afirmou: "O aumento constante do custo de vida torna mais difícil para as pessoas pagarem despesas básicas." Este ano, o Fed está aumentando as taxas para conter a inflação, dificultando o pagamento das dívidas. Braga acrescentou: "Isso reflete o estado financeiro atual dos americanos." De acordo com dados recentes do Fed de Nova York, a dívida total dos consumidores com cartões de crédito chegou a um recorde histórico de US$ 1,29 trilhão, quase 70% acima do valor de cinco anos atrás.

EIA eleva previsão de preço da gasolina e diesel nos EUA em 2027, refletindo que a oferta restrita pode durar mais tempo. A Administração de Informações de Energia dos EUA (EIA), em sua última perspectiva de energia de curto prazo, aumentou as previsões de preços de varejo de diesel e gasolina em 2027, com diesel ajustado em 12% e gasolina em 5% em relação ao mês anterior. A EIA espera que as restrições da oferta global de produtos petrolíferos mantenham-se até o final de 2027, com spreads elevados dos produtos refinados promovendo taxas de operação altas nas refinarias americanas. Enquanto isso, a EIA prevê que o preço do Brent permaneça perto de US$ 100 por barril pelo resto deste ano, e que a média do quarto trimestre de 2027 caia para US$ 77 por barril à medida que os estoques globais se recuperam.

Fed de Nova York: inadimplência dos empréstimos das famílias americanas sobe ligeiramente; inadimplência hipotecária atinge maior nível desde 2018. O relatório de dívida e crédito familiar do terceiro trimestre do Fed de Nova York mostra que o saldo de empréstimos com inadimplência de pelo menos 30 dias subir para 5%, acima dos 4,7% do trimestre anterior; a dívida total das famílias cresceu 1,8% trimestre a trimestre, atingindo US$ 19,1 trilhões. Entre elas, o saldo de hipotecas com inadimplência superior a 90 dias subiu para 1,13%, maior desde o primeiro trimestre de 2018; o saldo de crédito com garantia de valor líquido das casas aumentou US$ 23 bilhões, a maior alta desde 2005. O índice de inadimplência de novos empréstimos para automóveis também aumentou, mas a inadimplência em empréstimos estudantis desacelerou e a situação dos cartões de crédito melhorou. Segundo o Fed de Nova York, apesar da alta na inadimplência hipotecária, a qualidade geral do crédito permanece sólida.

Fed Logan: Fed ainda precisa aumentar taxas pelo menos duas vezes, cada uma em 25 pontos-base. Logan, do Federal Reserve, declarou recentemente: "A inflação excessiva é inaceitável. Neste inverno, o Fed pode aumentar as taxas a um ritmo mais rápido do que até agora. Claramente, o Fed ainda precisa aumentar as taxas pelo menos duas vezes, cada uma em 25 pontos-base. Após mais dois aumentos, pausar e avaliar possíveis ações futuras é razoável. Atualmente, a taxa de política monetária do Fed está pelo menos 50 pontos-base abaixo do nível de restrição moderada. Ajustar a política gradualmente pode reduzir o risco de deterioração da atividade econômica além do necessário. Interrupções energéticas em tempos de guerra não são a única fonte de pressão de preços, e a tendência ampla de alta dos preços pode continuar."

【Notícias de Empresas】

Receita do CoreWeave no terceiro trimestre supera expectativas, mas pressão de dívida ainda preocupa. Coreweave (CRWV.US) registrou receitas de US$ 3,66 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de 167% ano a ano, acima da expectativa de US$ 3,55 bilhões; prejuízo de US$ 1,27 por ação, melhor que o esperado de US$ 1,46. A orientação de receita anual do grupo foi ajustada de US$ 12,4-13,2 bilhões para US$ 13-13,3 bilhões. Após a divulgação dos resultados, as ações subiram até 8,7% no pós-mercado, mas se mantêm em alta de cerca de 2%; no último mês, caíram mais de 40% e acumulam queda de 32% no ano. A empresa ainda enfrenta considerável pressão de dívida, com cerca de US$ 50 bilhões em dívida ao fim de junho, e rendimento dos títulos de 2030 em cerca de 15,2%. O CEO afirmou que os investimentos são baseados em contratos assinados com clientes; pagamentos antecipados de clientes também ajudam a sustentar a construção dos data centers, e o backlog de pedidos cobre as obrigações de dívida. A Microsoft (MSFT.US) afirmou que alguns projetos de data center de novas empresas de nuvem sofreram atraso e intensificou o acompanhamento, além de sair de projetos de maior risco. Após as eleições intermediárias nos EUA, diversos novos representantes eleitos disseram que vão desacelerar ou bloquear a construção de data centers, elevando a incerteza para a expansão do setor. CoreWeave informou que pretende expandir receitas lançando novos serviços e explorando o mercado asiático.

Mercado de futuros de poder de processamento de IA nos EUA enfrenta obstáculos. Segundo relatos, o órgão regulador do mercado financeiro dos EUA adiou a aprovação de contratos futuros vinculados ao preço de aluguel de chips de IA, frustrando os planos das bolsas de lançar o primeiro mercado de futuros de poder de processamento. Esses contratos permitem que traders apostem nos preços de aluguel de chips de IA. Segundo fontes, a CFTC decidiu ampliar o prazo de revisão por pelo menos 60 dias. Isto significa que as atividades relacionadas devem ser adiadas pelo menos até o início de 2027. A decisão ainda não foi divulgada oficialmente. A CME esperava lançar, já em outubro, contratos futuros de GPU vinculados aos preços de aluguel dos chips H100 e B200 da Nvidia (NVDA.US). O índice de preços relevante foi desenvolvido pela startup Silicon Data. O adiamento ocorre em meio a consultas públicas sobre como gerenciar riscos no nascente mercado de poder de processamento. Atualmente, já existem plataformas de negociação online para preços spot de poder de processamento, mas ainda não há mercado aberto de futuros para prazos mais longos.