CATS: Três novas funcionalidades na próxima atualização

O analista da Goldman Sachs, Bobby Molavi, compara a atual situação ao surto ferroviário do século XIX no Reino Unido: 500 empresas gastaram mais do que a renda nacional anual para construir 8.000 milhas de ferrovias, mas quase todos os primeiros investidores perderam tudo, sendo os verdadeiros beneficiados os “passageiros” posteriores. Ele destaca que o atual surto de IA é impulsionado tanto por dívida quanto por momentum, e que o índice preço/lucro futuro do S&P 500 em 18 vezes está apenas “um pouco mais barato”. Segundo Molavi, se os construtores conseguirão reter valor permanece incerto, e a história não oferece uma resposta otimista.

A desvalorização dos dois gigantes já provocou uma reação em cadeia: investidores estão adotando múltiplos de receita mais conservadores para startups de IA e suspendendo rodadas de financiamento com avaliações elevadas para empresas sem receita. Diversas empresas de venture capital já recomendaram que suas investidas reduzam as expectativas de valuation e acelerem o acúmulo de caixa. Especialistas alertam que o resultado da abertura de capital da Anthropic será um indicador decisivo para o setor: se tiver sucesso, o mercado continuará aquecido; se fracassar, algumas empresas correm o risco de serem excluídas.

O Morgan Stanley mantém a classificação mais otimista de "Overweight", mas reduziu o preço-alvo para o final de 2027 de 31 dólares para 25 dólares.

Para a Corning, o recente aumento de lucros veio principalmente da expansão dos clusters de IA. Com o crescimento dos enlaces ópticos entre racks e entre campi, os clientes precisam instalar mais fibras ópticas em espaços limitados de dutos e racks, impulsionando assim a demanda por cabos ópticos de alta densidade e sistemas de conexão.