Bitcoin do 78 tys. dolarów? Profesjonalni traderzy oceniają szanse na wybicie na mniej niż 17%
Kluczowe wnioski:
Profesjonalni traderzy pozostają ostrożni, oceniając małe szanse na wybicie Bitcoin do poziomu $78 000 pomimo ostatnich napływów do ETF.
Wojna USA i Izraela z Iranem oraz słabe dane z rynku pracy w USA niwelują momentum w ETF Bitcoin.
Opcje Bitcoin: 17% szans na przebicie $78 000
Bitcoin (BTC) w środę ponownie odzyskał próg $70 000. Jednak powtarzające się nieudane próby przebicia $74 000 w ostatnich pięciu tygodniach zwiększyły sceptycyzm. Trwająca wojna USA i Izraela z Iranem, w połączeniu z rozczarowującymi danymi z rynku pracy w USA, tylko pogłębiają ostrożne nastawienie.
Traderzy obecnie analizują, czy ostatnie napływy do ETF Bitcoin wskazują na nadchodzący byczy breakout.
Dzienny przepływ netto ETF Bitcoin notowanych w USA, USD. Źródło: Farside Investors Chociaż ETF Bitcoin notowane w USA zanotowały napływ netto $414 mln między poniedziałkiem a wtorkiem, to jednak nie zrekompensowało to odpływu netto $576 mln z poprzedniego czwartku i piątku.
Dane z rynku instrumentów pochodnych sugerują, że profesjonalni traderzy są sceptyczni wobec znacznego rajdu przed końcem miesiąca.
Opcje call Bitcoin na 27 marca w Deribit. Źródło: Deribit by Coinbase Opcje call Bitcoin na Deribit na 27 marca z celem $78 000 były wyceniane na $704 w środę. Ta cena wskazuje, że wieloryby i animatorzy rynku widzą mniej niż 17% szans na wzrost Bitcoin o około 12% względem obecnego poziomu.
Ostrozność widoczna jest również na rynku futures, gdzie popyt na lewarowane pozycje długie pozostaje bez zmian.
Premia roczna futures na Bitcoin na 2 miesiące. Źródło: Roczna premia (basis rate) dla comiesięcznych futures Bitcoin utrzymuje się poniżej neutralnego progu 4%. Warto zauważyć, że ten wskaźnik nie zmienił się nawet po czterodniowym rajdzie na 16%, którego kulminacją było ponowne testowanie poziomu $74 000 w dniu 4 marca.
Bieżące dane on-chain i z instrumentów pochodnych wskazują raczej na obojętność niż oczekiwanie gwałtownego załamania.
Perspektywy gospodarcze niwelują instytucjonalne napływy BTC
Profesjonalni traderzy wydają się ostrożni wobec trwałego momentum ceny BTC, głównie z powodu pogarszającej się gospodarki globalnej.
Seema Shah, główny strateg globalny w Principal Asset Management, powiedziała według Yahoo Finance, że inwestorzy dużo bardziej koncentrują się na tym, jak konflikt wpływa na inflację.
Strateg Raymond James Tavis McCourt napisał w poniedziałek, że wzrost ceny ropy o $25 praktycznie niweluje korzyści fiskalne wynikające z ustawy One Big Beautiful Bill Act, według CNBC.
McCourt dodał, że po wojnie w Zatoce Perskiej w 1990 roku i inwazji Rosji na Ukrainę w 2022 roku, powrót cen ropy do wcześniejszych poziomów zajmował około sześciu miesięcy.
Cięcia 92 000 stanowisk pracy w USA w lutym, ogłoszone w piątek, rozczarowały analityków, którzy spodziewali się wzrostu o 55 000. Nastroje pogorszyły się w poniedziałek po tym, jak JPMorgan rzekomo obniżył wartość prywatnych pożyczek udzielanych firmom programistycznym, według Financial Times.
Źródło: X/ Niezależnie od prognoz gospodarczych, produkty oparte na yield związane z akcjami Strategy (MSTR US) coraz bardziej wspierają cenę Bitcoin. Spółka ogłosiła rekordową średnią cenę dzienną i wolumen obrotu, oferując możliwość emisji akcji na rynku (at-the-market share offerings) i wykorzystania środków do zakupu dodatkowych pozycji Bitcoin na rynku spot.
Powiązane: Prognozy cen 11/03: BTC, ETH, BNB, XRP, SOL, DOGE, ADA, BCH, HYPE, XMR
Użytkownik X „gumsays” stwierdził, że adopcja Strategy Variable Rate Perpetual (STRC US) doprowadziłaby do tego, że Strategy kupowałby Bitcoin o wartości miliardów dolarów tygodniowo.
Analiza dodała, że potencjalna seria napływów do ETF mogłaby skutkować trwałym popytem instytucjonalnym. W związku z tym traderzy prawdopodobnie będą musieli poczekać na wybicie Bitcoin do $78 000 po marcu.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
„Niespodzianka” tego tygodnia na rynku: wzrost rentowności obligacji USA oraz jednoczesny wzrost obligacji technologicznych
Strateg Matsuzawa z Nomura uważa, że wzrost amerykańskich akcji technologicznych jest bardziej technicznym odbiciem, a rynek nie odbudował zaufania do inwestycji w AI. Oczekiwania dotyczące podwyżek stóp przez Fed gwałtownie wzrosły, a prawdopodobieństwo podwyżki w grudniu wynosi już 111%. Jeśli gołębi przedstawiciele nie skorygują nadmiernie restrykcyjnych oczekiwań, presja na finansowanie firm technologicznych powróci, a jednoczesne wzrosty akcji i obligacji będą trudne do utrzymania.
Akcje producentów chipów właśnie odnotowały największy tygodniowy wzrost od kwietnia, jednak fundusze hedgingowe ponownie redukują swoje udziały podczas wzrostów
W obliczu 2,5% wzrostu tygodniowego, historycznie niskiego wskaźnika long/short dla spółek technologicznych oraz najniższego od pięciu lat poziomu zaangażowania kapitału, fundusze hedgingowe wciąż wybierają dalsze krótkie pozycje na kolejnych akcjach. Ten nietypowy sygnał staje się kluczową zagadką dla rynku: czy wzrosty będą mogły się utrzymać?
Udane odzyskanie górnego stopnia Starship, SpaceX po raz pierwszy pokazuje „pałeczki chwytające statek”, analitycy: kluczowy krok dla utrzymania bilionowej wyceny
SpaceX po raz pierwszy użył ramienia mechanicznego wieży startowej do przechwycenia statku Starship w powietrzu, ustanawiając precedens w historii astronautyki dla odzyskiwania statków powracających na orbitę poprzez wieżę startową. Analitycy Bernstein uważają, że ten krok jest kluczowym etapem wspierającym wielobilionową wycenę SpaceX — pełna ponowna używalność znacznie obniży koszty wynoszenia na orbitę, bezpośrednio zwiększając efektywność wdrożenia Starlink i komercyjny sufit. Morgan Stanley ostrzega, że rynek niedoszacowuje wartość tej misji, która znacząco obniży ryzyko operacyjne związane z komercyjną ponowną używalnością oraz ekspansją mocy obliczeniowej AI w kosmosie.
Raport finansowy Nvidia, IPO Anthropic za bilion dolarów już wkrótce! Największe wyzwanie dla handlu AI nadejdzie w przyszłym tygodniu
Szok po rezygnacji Jensena Huanga jeszcze nie minął, a w nadchodzącym tygodniu sektor AI czekają „podwójne egzaminy”: pierwszy raport finansowy Nvidia w „erze po Huangu” — „jeśli wyniki będą poniżej oczekiwań, kara ze strony rynku może być jeszcze większa”; natomiast Anthropic przygotowuje się do debiutu giełdowego o wartości biliona dolarów. Te dwa kluczowe wydarzenia jedno po drugim zdecydują, czy globalna wiara kapitału w AI utrzyma się.
Ceny krypto
Więcej
