Indeks waha się na wysokim poziomie, byki nie mogą stracić wsparcia na 6750 punktach!

(Do artykułu dołączona jest klasyczna analiza przypadku: New Oriental_EDU)

I. Przegląd rynku w ciągu tygodnia: (10.27~10.31)

W tym tygodniu indeks otworzył się na poziomie 6845,46 punktów, w środę osiągnął minimum 6814,26 punktów, a w piątek ustanowił maksimum 6920,34 punktów. Ostatecznie tydzień zamknął się na poziomie 6840,20 punktów, co oznacza tygodniowy wzrost o 0,71% i zmienność na poziomie 1,56%. Na wykresie tygodniowym pojawiła się świeca "doji" wzrostowa, a technicznie indeks utrzymuje się powyżej 5-tygodniowej średniej kroczącej i ustanowił nowy historyczny szczyt.

W tym tygodniu średnia cena akcji wchodzących w skład indeksu S&P 500 spadła o 1,74%, a średnia cena wszystkich akcji amerykańskich spadła o 2,10%. Wśród składników S&P, Teradyne (kod_TER) prowadził ze wzrostem o 25,98%, podczas gdy FISERV Financial Services (kod_FI) spadł o 46,72%, zajmując ostatnie miejsce.

Od 7 kwietnia do 31 października indeks wzrastał nieprzerwanie przez 30 tygodni, obejmując 145 dni handlowych, a łączny maksymalny wzrost w tym okresie wyniósł aż 43,13%.

Wykres tygodniowy indeksu S&P 500: (model ilościowy momentum * model ilościowy nastrojów)

(Rysunek 1)

Wykres dzienny indeksu S&P 500:

(Rysunek 2)

Wykres tygodniowy indeksu S&P 500: (test historyczny: od 6 marca 2009 do 4 kwietnia 2025)

(Rysunek 3)

W artykule z 26 października "Wrażliwy okres, najpierw zarządzanie ryzykiem!" autor, opierając się na rezonansie wskaźników technicznych z różnych okresów oraz wieloletnich testach historycznych, przewidział ruchy indeksu na ten tydzień, wskazując na dwa ważne punkty czasowe i podkreślając, że wrażliwy okres wymaga przede wszystkim kontroli pozycji. Szczegółowe prognozy i strategie działania były następujące:

W odniesieniu do ruchu indeksu:

1. Prognoza ruchu: W przyszłym tygodniu indeks przetestuje dolne ograniczenie kanału, aby sprawdzić skuteczność wybicia.

2. Kluczowe poziomy:

• Opór górny: pierwszy poziom oporu 6850 punktów; ważny opór to górne ograniczenie kanału.

• Wsparcie dolne: pierwszy poziom wsparcia to dolne ograniczenie kanału; drugi poziom wsparcia to 6650 punktów; drugi zakres to 6500-6550 punktów.

W odniesieniu do strategii działania:

• Zarządzanie pozycją: całkowita pozycja długich pozycji kontrolowana na poziomie 30%.

• Handel krótkoterminowy: wydzielić 20% kapitału z całkowitej pozycji i dokonywać krótkoterminowych transakcji na podstawie wskazanych poziomów oporu i wsparcia.

Teraz podsumowanie rzeczywistego ruchu rynku w tym tygodniu:

Rynek w tym tygodniu wykazał schemat "najpierw wzrost, potem spadek": przez pierwsze trzy dni indeks rósł i w środę ustanowił nowy historyczny szczyt na poziomie 6920,34 punktów; od czwartku trend się odwrócił, a pod wpływem obniżki stóp procentowych przez Fed indeks spadał przez dwa dni, dwukrotnie testując dolne ograniczenie kanału i uzyskując wsparcie. Ruch ten doskonale potwierdził wcześniejszą prognozę dotyczącą "wsparcia na dolnym ograniczeniu".

Następnie autor przeanalizuje zmiany indeksu z perspektywy technicznej, opierając się na wielu modelach monitorujących.

(I) Analiza sygnałów modeli ilościowych:

1. Perspektywa tygodniowa (patrz Rysunek 1):

① Model ilościowy momentum: w tym tygodniu nie pojawiły się żadne sygnały, linia momentum 1 stopniowo się wypłaszcza, a słupki energii zaczynają rosnąć.

Model wskazuje na ryzyko spadku: neutralne

② Model ilościowy nastrojów: siła wskaźnika nastrojów 1 wynosi około 3,58 (zakres 0~10), siła nastrojów 2 około 3,32, wskaźnik sygnału szczytowego 9,13. Dane nie różnią się znacząco od poprzedniego tygodnia, a nastroje wykupienia na rynku rosną.

Model wskazuje na ryzyko spadku: wysokie

③ Model monitorowania cyfrowego: nie wygenerowano sygnału punktu zwrotnego na szczycie.

Model wskazuje na ryzyko spadku: neutralne

2. Perspektywa dzienna (patrz Rysunek 2):

① Model ilościowy momentum: po zamknięciu sesji w poniedziałek pojawił się sygnał spowolnienia na szczycie (jest to zapowiedź powstania dywergencji na szczycie); przez pierwsze trzy dni tygodnia słupki energii stopniowo rosły, a przez kolejne dwa dni zaczęły się kurczyć.

Model wskazuje na ryzyko spadku: dość wysokie

② Model ilościowy nastrojów: w tym tygodniu oba wskaźniki nastrojów oraz wskaźnik sygnału szczytowego stopniowo słabły, po zamknięciu w piątek oba wskaźniki nastrojów miały siłę 0, a wskaźnik sygnału szczytowego wynosił 4,93, co wskazuje na ochłodzenie nastrojów wykupienia na rynku.

Model wskazuje na ryzyko spadku: na poziomie dziennym rozpoczęła się korekta

③ Model monitorowania cyfrowego: po zamknięciu sesji w środę pojawił się sygnał cyfrowy "A", po czym liczba pozostała bez zmian, co sugeruje, że sygnał punktu zwrotnego na szczycie jest w trakcie realizacji.

Model wskazuje na ryzyko spadku: wysokie

(II) Analiza sekwencji trendów i testów historycznych (Rysunek 3):

1. Ustawienia modelu testów historycznych:

• Zakres danych testowych: od 6 marca 2009 do 4 kwietnia 2025, łącznie 840 tygodniowych świec.

• Zasady korekty: spełnienie jednego z poniższych warunków oznacza skuteczną korektę:

▪ Okres korekty ≤ 2 tygodnie i spadek ≥ 5%;

▪ Okres korekty ≥ 3 tygodnie (bez ograniczenia spadku).

▪ Zgodnie z powyższymi zasadami, w okresie testowym zidentyfikowano 52 skuteczne korekty.

2. Do 31 października, w tym tygodniu indeks ponownie ustanowił nowy historyczny szczyt, co oznacza, że obecna fala wzrostowa rozpoczęta 7 kwietnia trwa już 30 tygodni. To nie tylko przedłużyło cykl wzrostowy, ale także pobiło rekord najdłuższego okresu nieprzerwanego wzrostu w ciągu ostatnich 16 lat.

II. Prognoza rynku na przyszły tydzień: (11.03~11.07)

1. Prognoza ruchu: w przyszłym tygodniu dolne ograniczenie kanału będzie linią podziału siły i słabości indeksu w krótkim terminie; jeśli indeks utrzyma się powyżej, oznacza to, że obecny trend wzrostowy nadal trwa, a rynek może kontynuować silny ruch boczny w górę; jeśli spadnie poniżej, rynek wejdzie w fazę słabego ruchu bocznego i będzie szukał wsparcia na poziomie 6750 punktów.

2. Kluczowe poziomy:

• Opór górny: pierwszy poziom oporu 6920 punktów; ważny opór to górne ograniczenie kanału.

• Wsparcie dolne: pierwszy poziom wsparcia to dolne ograniczenie kanału; drugi zakres to 6740~6770 punktów; trzeci zakres to 6500-6550 punktów.

III. Strategia działania na przyszły tydzień: (11.03~11.07)

1. Zarządzanie pozycją: całkowita pozycja długich pozycji kontrolowana na poziomie 30%~50% (w zależności od siły lub słabości rynku).

2. Handel krótkoterminowy: wydzielić 20% kapitału z całkowitej pozycji i dokonywać krótkoterminowych transakcji na podstawie wskazanych poziomów oporu i wsparcia.

3. Techniki krótkoterminowe: do krótkoterminowych transakcji zaleca się korzystanie z wykresów o interwałach 60/120 minut, aby zwiększyć precyzję punktów wejścia i wyjścia.

4. Zastosowanie do pojedynczych akcji: ta strategia nadaje się do zarządzania pozycją i transakcji na pojedynczych akcjach.

IV. Szczególne wskazówki:

W przypadku transakcji swingowych na pojedynczych akcjach, niezależnie od tego, czy kupujesz pozycję długą czy krótką, po otwarciu pozycji natychmiast ustaw początkowy poziom stop loss. Gdy cena akcji wzrośnie o 5%, natychmiast przesuń poziom stop loss do poziomu kosztów (czyli punktu równowagi zysku i straty), aby zapewnić, że ta transakcja nie przyniesie straty; gdy zysk osiągnie 10%, przesuń poziom stop loss do poziomu 5% zysku. Następnie, za każdym razem, gdy zysk wzrośnie o kolejne 5%, poziom stop loss przesuwa się o ten sam zakres, aby dynamicznie chronić już zrealizowany zysk.

(Uwaga: powyższy próg zysku 5% można elastycznie dostosować w zależności od własnej tolerancji ryzyka i zmienności instrumentu.)

V. Klasyczna analiza przypadku: (tylko jako analiza przypadku, nie jako rekomendacja inwestycyjna)

1. New Oriental (kod akcji_EDU): (pozycja długa)

Wykres dzienny New Oriental:

• Warunki zakupu (pozycja długa): cena zakupu 56~58,10 USD, początkowy poziom stop loss 54,4 USD, pierwszy cel 70 USD, transakcja swingowa.

• Przegląd rzeczywistego ruchu w tym tygodniu:

• Cena otwarcia: 61,18 USD

• Najniższa cena: 55,00 USD (wtorek)

• Najwyższa cena: 61,56 USD (poniedziałek)

• Cena zamknięcia: 59,57 USD

• Zmiana: tygodniowy spadek o 0,88%, maksymalna zmienność 10,92%

• W tym tygodniu zgodnie z planem pozycja została otwarta na poziomie 56 USD, a poziom stop loss został przesunięty do 56 USD (cena kosztowa), oczekując na dalszy wzrost.

Aby sprostać dynamicznym zmianom na rynku, strategia działania autora będzie stale dostosowywana. Inwestorzy, którzy chcą na bieżąco otrzymywać najnowsze informacje, proszeni są o śledzenie poniższego linku.

Autor: Cody Feng