Le dossier d’introduction en bourse d’Anthropic retiré juste après sa publication ! Les détails du financement de 69,3 milliards de dollars révélés par erreur, Nvidia, Microsoft, TSMC et d’autres misent collectivement 26 milliards

Anthropic a rencontré une erreur de divulgation d’informations lors de son processus d’introduction en bourse. Selon Reuters, cette entreprise d’intelligence artificielle a envoyé aux banques garantes un document contenant les détails de la fixation du prix de l’IPO, puis a envoyé un e-mail correctif indiquant que les informations de tarification étaient erronées et qu’un document mis à jour serait communiqué ultérieurement.

Le 9 novembre, d’après un e-mail consulté par Reuters, le premier document envoyé par Anthropic indiquait que la société prévoyait d’émettre environ 867 millions d’actions à un prix compris entre 70 et 80 dollars par action. Si cette IPO se déroulait dans cette fourchette de prix, elle atteindrait une taille très considérable. Anthropic a également précisé que Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft et TSMC, sept géants de la tech, investiraient ensemble 26 milliards de dollars à travers un placement privé au prix de l’IPO.

Cependant, dans un deuxième e-mail envoyé par la suite, Anthropic a clairement indiqué que les détails liés à la tarification étaient incorrects et que la société mettrait à jour son dossier d’introduction en bourse ultérieurement.

Les détails de la tarification brièvement exposés puis retirés

Selon l’e-mail obtenu par Reuters, Anthropic a d’abord envoyé aux banquiers une copie du dossier d’introduction en bourse, divulguant des informations clés telles que le nombre d’actions à émettre et la fourchette de prix.

D’après le rapport, Anthropic prévoit de lever jusqu’à 69,3 milliards de dollars lors de l’IPO en émettant de nouvelles actions, avec une fourchette de prix entre 70 et 80 dollars par action. Anthropic prévoit d’émettre 866 666 664 actions ordinaires de catégorie A lors de son introduction en bourse.

En parallèle, Anthropic a indiqué que Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft et TSMC, sept géants de la tech, investiraient ensemble 26 milliards de dollars à travers un placement privé au prix de l’IPO.

Cette équipe regroupe presque tous les acteurs clés de la chaîne de valeur actuelle de l’IA — des plateformes cloud, à la conception de puces IA en passant par la production de semi-conducteurs, les participants couvrent l’ensemble de l’écosystème des semi-conducteurs et services cloud.

Par ailleurs, les investisseurs de référence envisagent de vendre environ 23,33 millions d’actions lors de cette IPO. Il s’agit d’un transfert d’anciennes actions dont le produit ira aux vendeurs et non à l’entreprise elle-même. Cela signifie que cette IPO comportera à la fois une émission de nouvelles actions et un transfert d’anciennes actions.

Cependant, avant que ces données ne soient largement digérées par le public, la société a aussitôt envoyé un deuxième e-mail pour nier les détails de prix précédemment divulgués, promettant de fournir une version à jour.

Cette erreur de divulgation intervient à un stade critique du processus d’introduction en bourse d’Anthropic, très suivi par le marché. Une fourchette de prix comprise entre 70 et 80 dollars par action, ainsi qu’un volume d’émission d’environ 867 millions d’actions, indiquent que l’opération pourrait atteindre plusieurs dizaines de milliards de dollars, ce qui en ferait l’une des plus grandes IPO technologiques de ces dernières années.

Toutefois, puisque les détails de la tarification ont été rétractés par l’entreprise, l’exactitude de ces chiffres ne peut pas encore être confirmée ; investisseurs et acteurs du marché devront attendre la publication, par Anthropic, d’un document officiel corrigé.

Roadshow dès mardi, ouverture de la cotation prévue jeudi ou vendredi prochain

Le calendrier d’IPO d’Anthropic entre dans une phase décisive.

Article de Wallstreetcn précise, selon Bloomberg, qu’en vertu de la réglementation, après le dépôt public du prospectus le 26 octobre, Anthropic pourrait commencer le marketing officiel de l’IPO dès le 10 novembre. Si tout se passe comme prévu, la société pourrait fixer le prix la semaine du 16 novembre, en vue d’une cotation sur le Nasdaq sous le code “ANT” avant Thanksgiving, le 26 novembre.

Cependant, la forte volatilité du marché fait de la valorisation l’objet d’intenses négociations. Il y a quelques mois, le marché évoquait une valorisation de près de 2 000 milliards de dollars, mais Anthropic devra presque certainement accepter une valorisation bien inférieure. Selon Bloomberg, qui cite une personne informée le 6, certaines discussions parmi les investisseurs potentiels portent désormais sur une valorisation située autour de 1 200 à 1 300 milliards de dollars, et certains envisagent même une valorisation aussi basse que 1 100 milliards de dollars.

Le rapport indique qu’Anthropic a organisé cette semaine des rencontres avec les investisseurs clés, dans l’objectif que ses actions commencent à être négociées dès jeudi ou vendredi prochain. L’entreprise pourrait toutefois repousser ses ambitions de valorisation et attendre de meilleures conditions de marché, mais cela risquerait d’alimenter la panique sur le marché.