Meta (META.US) Muse "AI-in ticarəti alt-üst etməsi"ni başlayan zaman maliyyə, sığorta və turizm səhmləri birlikdə ucuzlaşdı

Az智通 Maliyyə APP-ə görə, Meta Platforms(META.US) tərəfindən təqdim olunan yeni fərdi AI agenti Muse, Wall Street-də yeni bir "AI ticarətinin çevrilməsi"nə səbəb olur. Çərşənbə axşamı, ABŞ-ın böyük bankları, sığorta şirkətləri və onlayn səyahət platformalarının səhmləri ümumilikdə aşağı düşdü, investorlar narahat oldular ki, AI agentləri alıcılara qiymət müqayisəsi etməyə, xidmətlərin rezervasiya edilməsinə, hətta müştəri xidməti işlərinin idarə edilməsinə imkan verdikcə, uzun müddət alıcıların "qiymət müqayisəsi etmək və ya xidmət təminatçısını dəyişmək istəməməsi"ndən faydalanan şirkətlər təzyiqə məruz qala bilər.

Bu təsirə görə, S&P 500 maliyyə indeksi çərşənbə axşamı 2%-ə yaxın azalıb və iyuldan bəri ən aşağı səviyyədə bağlanıb, S&P 500 indeksi isə demək olar ki, sabit qalıb. Səhmlər baxımından, JPMorgan Chase(JPM.US) və Wells Fargo(WFC.US) 3%-dən çox azalıb, Morgan Stanley(MS.US) 2.88% düşüb; sığorta şirkəti Allstate(ALL.US) 5.5% aşağı düşüb, Charles Schwab(SCHW.US) 6%-dan çox ucuzlaşıb.

Bu satış dalğası yalnız maliyyə sektoruyla məhdudlaşmır. Onlayn səyahət platforması Booking Holdings(BKNG.US) çərşənbə axşamı 2.55% ucuzlaşıb; fitnes şəbəkəsi Planet Fitness(PLNT.US) 9.5% aşağı düşüb. Avropa bazarlarında, telekommunikasiya sektoru STOXX Europe 600 indeksində ən pis performans göstərən sektor olub, Fransanın Orange və Böyük Britaniyanın BT Group-un hər biri təxminən 4% enib.

Bazarda bu şirkətlərə olan narahatlıq artır, elə bu vaxtda Meta-nın Muse agenti sürətlə populyarlaşır. Muse yaxın zamanda Apple ABŞ App Store-da birinci yeri tutur və Gmail, OpenTable kimi üçüncü tərəf xidmətləri ilə bağlantı quraraq istifadəçilər üçün bir sıra rəqəmsal tapşırıqları icra edə bilir.

Muse-un sürətli yüksəlişi Meta-nın səhmlərinin bazar ertəsi günü 11% artmasına səbəb olub. Ənənəvi söhbət botları ilə müqayisədə, AI agentinin əsas fərqi onun istifadəçi suallarına cavab verməklə yanaşı, istifadəçi üçün "tapşırıqları icra edə" bilməsidir. Bu o deməkdir ki, gələcəkdə alıcılar AI-dan ən ucuz sığortanı tapmasını, müxtəlif telekom paketlərini müqayisə etməsini, otel və aviabiletləri bron etməsini, hətta mürəkkəb müştəri xidməti ünsiyyətini idarə etməsini xahiş edə biləcəklər.

Goldman Sachs ticarət bölməsi öz hesabatında bildirib ki, Muse və Instinct kimi AI asistentləri qiymət müqayisəsi, səyahətin bron edilməsi və müştəri xidməti ünsiyyəti sahələrində imkanları artdıqca, periodik ödənişlər, danışıqlar və əlavə rüsumlarla gəlir əldə edən sahələr daha çox təzyiqlə üzləşə bilər.

Wayve Capital Management-in baş strategiyası Rhys Williams bildirib ki, Muse "şübhəsiz ki, bu tip şirkətlərə mənfi təsir göstərəcək". Hazırda AI agentləri daha çox yenilik kimi görünür, amma o proqnozlaşdırır ki, iki il sonra AI agentləri olduqca geniş yayılacaq.

Goldman Sachs hesab edir ki, AI agentləri alıcılara daha asan və ucuz xidmət təminatçılarını dəyişmək imkanı versə, telekommunikasiya, sığorta və kommunal xidmətlər xüsusilə diqqəti cəlb edən sahələr olacaq.

Goldman-in təhlil etdiyi "alıcıların inersiyası"nın potensial AI təsirinə məruz qalan səhmlərdən ibarət portfel bir neçə sektoru əhatə edir, bunlara telekom operatorları AT&T(T.US) və T-Mobile US(TMUS.US), sığorta şirkətləri Allstate və Progressive Insurance(PGR.US), streaminq şirkətləri Netflix(NFLX.US) və Paramount Skydance(PSKY.US), eləcə də onlayn səyahət platformaları Expedia(EXPE.US) və Booking Holdings daxildir. Bu portfel çərşənbə axşamı 2.6% ucuzlaşaraq fevraldan bəri ən böyük günlük enişə çatıb, son altı ticarət günündə isə ümumi eniş artıq 7%-i ötüb.

Bazarın əsas narahatlığı AI-nin sadəcə bir tətbiqi əvəz etməsi deyil, AI agentlərinin alıcıların alış qərarı prosesində dəyişiklik yaratmasıdır. Keçmişdə, bir çox biznes modeli əslində ticarət prosesində olan "sürtünmə xərclərindən" faydalanırdı. Misal üçün, alıcılar sığorta qiymətlərinin yenidən müqayisə edilməsi çətin olduğu üçün avtomatik yeniləyirdilər, telekom operatorunu dəyişmək çətin olduğundan mövcud paket üçün ödəniş edirdilər və ya eyni səyahət saytından otel və aviabiletləri bron etməyə alışırdılar. Amma əgər AI agentləri avtomatik qiymət müqayisəsi, danışıqlar, xidmətin ləğvi və tədarükçü dəyişimini edə bilsə, alıcıların mövcud xidmətə inersiyası zəifləyə bilər.

Citrini Research göstərir ki, alıcıya yönəlmiş AI agentlərinin yayılması ilə bazar uzun müddət "ticarət sürtünməsi"ndən faydalanan şirkətləri yenidən qiymətləndirə bilər. Əvvəllər alıcı davranışı vərdişlərinə əsaslanan biznes strategiyaları, AI agentləri dövründə effektini tədricən itirə bilər. Qurum qeyd edir ki, istehlakçı AI agentləri faktiki olaraq bir müddətdir mövcuddur, lakin Muse onların dövriyyəsində əhəmiyyətli dönüş nöqtəsi ola bilər – "mütləq texnologiya qabiliyyəti deyil, əlçatanlıq sahəsində".

Eyni zamanda, AI agentlərinin gətirdiyi dəyişikliklər, ticarət fəaliyyətinin yox olmasına deyil, internet ticarət girişinin dəyişməsinə səbəb ola bilər. Bloomberg Industry Research analitikləri Mandeep Singh və William Tong qeyd edirlər ki, fərdi AI agentləri bəzi alıcılara Uber(UBER.US) kimi böyük internet platformalarını yan keçmək imkanı verə bilər. Muse və Instinct gələcəkdə internet ticarəti üçün "tol booth" rolunu oynaya bilər və AI tətbiqi ilə tamamlanan ticarətlərdən gəlir əldə edə bilər.

Başqa sözlə, əgər gələcəkdə alıcılar bir neçə tətbiqi açaraq məhsul və xidmət axtarmaq əvəzinə, birbaşa AI-yə "ən ucuz sığortanı tap", "bu axşam üçün restoran rezerv et" və ya "ən yüksək dəyərli oteli tap" desə, AI agentlərinə sahib olan platformalar daha güclü ticarət bölüşdürmə qabiliyyəti qazana bilər.

Bu həm də izah edir ki, niyə Muse-un son populyarlığı bir tərəfdən Meta-nın bazar dəyərinin artmasına səbəb olsa da, digər tərəfdən maliyyə, sığorta, telekom, səyahət və digər sektorlara təzyiq göstərir.

Çərşənbə axşamı bazardakı hərəkət investorları bu il əvvəl SaaS (Software as a Service) sektorunda yaşanan satış dalğasını xatırladır. Həmin vaxt, Anthropic tərəfindən Claude Cowork kimi AI agentləri təqdim olundu və bazarda ənənəvi proqram təminatı biznes modelinin pozulacağından narahatlıq oldu.

İndi bu cür ticarət məntiqi korporativ proqramlardan istehlak sektoruna yayılır. Əvvəllər əsas müzakirə mövzusu AI-nin şirkətlərin istehsal səmərəliliyini artırıb-artırmayacağı idi, lakin Muse-un gətirdiyi yeni problem budur: əgər AI birbaşa alıcı üçün seçim edib ticarət edə bilirsə, hansı şirkətlər əvvəllər alıcı vərdişləri, konversiya xərcləri və informasiya asimmetriyasından gəlir əldə edirdilər və indi təsirə məruz qala bilərlər?

Muse hələ də inkişafın erkən mərhələsindədir, onun real istifadəçi saxlanması, tapşırıq tamamlanma qabiliyyəti və gələcəkdə kommersiyalaşma miqyası hələ yoxlanmalıdır. Amma çərşənbə axşamı maliyyə, sığorta, səyahət, telekom və digər sektorların kollektiv dalğalanmasından görünür ki, Wall Street artıq AI agentlərinin populyarlığının istehlakçı interneti və ənənəvi xidmət sektorunda uzunmüddətli təsirini yenidən qiymətləndirməyə başlayır.