Goldman Sachs TMT konfransının ikinci gününün əsas məqamları: Süni intellekt konsepsiyadan kommersiyalaşmaya keçir, SanDisk NAND təchizatının uzunmüddətli olaraq zəif qalacağını proqnozlaşdırır

Saxlama, elektron ticarət və səyahətdən başlayaraq, Goldman Sachs Texnologiya Konfransının ikinci günündə bir çox şirkətin rəhbərliyi fikirlərini paylaşdı, AI-nin tətbiqi və təchizat tərəfi qiymətləndirmələri ən çox diqqət çəkən iki əsas xəttə çevrildi.

10 sentyabr tarixində, Goldman Sachs Communacopia+ Texnologiya Konfransı ikinci gününə qədəm qoydu. Goldman Sachs TMT strateji mütəxəssisi Peter Callahan-ın konfrans qeydlərinə əsasən, həmin gün tədbirdə Sandisk, Etsy, NXP Semiconductors, Block və digər onlarla şirkət iştirak etdi və rəhbərlik AI-nin kommersiyalaşdırılması irəliləyişləri, istehlak meylləri, saxlamanın təchizatı və makro mühitə dair intensiv bəyanatlar verdi.

Sandisk: NAND təklifi uzun müddət zəif olacaq, AI inferensi əsas tələbi təkan verir

Goldman Sachs konfrans qeydlərinə görə, Sandisk rəhbərliyi konfransda açıq şəkildə bildirdi: NAND təklifinin artımı proqnozlaşdırılan gələcəkdə çox güman ki, davamlı olaraq məhdud qalacaq.

Eyni zamanda, AI inferensinin geniş tətbiqi davamlı olaraq tələbi artırır.

Sandisk qısamüddətli perspektivdə konkret yeniləmə və ya göstəriş verməsə də, təchizat və tələbin ortaq uzunmüddətli qiymətləndirilməsi NAND qiymətinin potensial dəstəklənmə məntiqini birbaşa göstərir—təklif artımının məhdud olması və AI tələbinin genişlənməsi səbəbilə, təklif və tələb arasındakı boşluq davam edə bilər.

AI kommersiyalaşdırılması: Uyğunlaşdırmadan müştəri xidmətlərinə

Konfransın ikinci günü, AI kommersiyalaşdırılması bir çox şirkətin çıxışında əsas hekayə oldu.

Etsy rəhbərliyi AI-ni platformanın səmərəliliyini artıran əsas alət kimi müəyyənləşdirdi. Goldman Sachs qeydlərinə görə, Etsy bildirib ki, AI "saxlama, alıcı və alış niyyəti haqqında daha dərin anlayış" təmin edib, bunun sayəsində alıcılara fərdiləşdirilmiş, daha əlaqəli məhsullar təklif olunur, çevrilmə nisbəti artır və alıcıların seçimləri genişlənir.

Ağıllı agentli ticarət (Agentic Commerce) sahəsində, Etsy artıq üçüncü tərəf böyük modellər və yeni AI platformaları ilə əməkdaşlığa başlayıb, belə ki, fərdiləşdirilmiş saxlamaları alıcıların alış yolunda istənilən yerlərdə aşkar olunsun. Rəhbərlik qeyd edib ki, agentli platformalardan gələn trafik hələ ki, azdır, amma "alış niyyəti çox yüksəkdir" və agentli təcrübənin mövcud alış yolu ilə tamamlayıcı olması lazım olduğunu düşünür.

Booking.com isə AI-nin trafik və xərc tərəflərində irəliləyişlərini açıqladı. Goldman Sachs qeydlərinə görə, Booking.com böyük bulud provayderləri və generativ AI şirkətləri ilə sıx əməkdaşlıq edir, məhsul inkişaf istiqamətləri və istifadəçi interaktiv modellərini test edib öyrənir. Rəhbərlik bu kanalların getdikcə pullu performans marketinq kanalı halına gələcəyini və daha müxtəlif təchizatçıların müsbət siqnal olduğunu qeyd etdi—amma bu gün, böyük modellərin gətirdiyi trafik ümumi trafikin hələ də 1%-dən azını təşkil edir.

Xərc tərəfində, Booking.com artıq müştəri xidməti və proqram təminatı inkişafında generativ AI tətbiq edib, "əsl faydalılıq gördüyünü" bildirir. Bundan əlavə, şirkətin öz platformasındakı AI məhsulları da davamlı olaraq təkmilləşir.

AI təşkilatı yenidən formalaşdırır: Komanda yarıya enir, çıxış dəyişməz olaraq qalır

AI-nin şirkət daxilində səmərəliliyi formalaşdırması bu dəfə konfransda birbaşa qeyd olundu.

CHYM konfransda açıqladı ki, şirkət artıq 10% işdən azad etmə həyata keçirib, məqsəd "daha yastı, daha sürətli bir təşkilat" qurmaqdır. Goldman Sachs qeydlərinə görə, məhsul və mühəndislik komandası əvvəlki ölçüsünün yarısına enib, amma "vəzifələrin daha aydın olması və əməliyyatların daha səmərəli olması səbəbilə, çıxış dəyişməz olaraq qalır."

Block isə bildirib ki, ilin əvvəlində əsas təşkilati yenidənqurma (qərar vericilər və icraçılar arasında səviyyə azaldılması) başa çatdıqdan sonra, sabit xərc bazasında əhəmiyyətli leverage imkanları əldə edir. AI infrastrukturunda Block son iki ildə vahid AI infrastrukturu qurub və "məhsul iterasiya sürəti və sistem sabitliyini xeyli artırıb."

İstehlak davamlılığı: Bir neçə şirkətdən eyni siqnal

İstehlak tərəfinə gəldikdə, bir neçə şirkət konfransda ardıcıl sabit siqnallar verdi.

Block rəhbərliyi bildirib ki, "bütün ikinci rübdə istehlak xərcləri çox güclü davamlılıq göstərdi və bu tendensiya cari ilin iyul və avqust aylarında da güclü olaraq qaldı."

Toast rəhbərliyi isə qeyd etdi ki, istehlak xərcləri səviyyəsi stabildir, "maliyyə hesabatından bəri yeni bir dəyişiklik xüsusi qeyd olunacaq dərəcədə yoxdur." Bu, Visa-nın konfransda istehlak tendensiyasının sabit olmasına dair əvvəlki bəyanatı ilə eyni istiqamətdədir.

Səyahət tələbi də davamlıdır. Booking.com qeyd etdi ki, makro və geosiyasi qeyri-müəyyənliklər davam etsə də, səyahət tələbi davamlıdır və bu ikinci rüb maliyyə hesabatındakı bəyanatlarla əsasən üst-üstə düşür.

Buna qarşı olaraq, Comcast-ın açıqlaması bir qədər fərqli oldu—şirkət bildirdi ki, Orlando tema parkı bazarının zəifliyi bu ilin iyun ayından başlayaraq üçüncü rübə qədər davam edib və bu, makro faktorların üst-üstə düşməsi və Epic Universe-in keçən il açılması nəticəsində baş vermiş əvvəlki alış effektləri ilə əlaqəli ola bilər.