QCOM: Amazon-un böyük sifarişi ikinci inkişaf xəttini aça biləcəkmi?

Bitget

Xəbərlər

Bitget2026/09/09 06:30

Orijinal göstərin

By:Bitget

Bitget kriptovalyuta, səhm və qızıl üzrə vahid platformada ticarət imkanı təqdim edir. İndi ticarət edin!

Yeni istifadəçilər üçün 6,200 USDT dəyərində xoş gəlmisiniz paketi! İndi qeydiyyatdan keçin!

Katalizatorlar və əsas faktorlar

Bu əməliyyatın həqiqətən vacib olan tərəfi, Qualcomm-un mobil telefon biznesində yüksək dərəcədə asılılıqdan xilas olma strategiyasını bir daha təsdiqləməsidir. Amazon Qualcomm ilə birlikdə süni intellekt hesablama üçün data mərkəzlərinə xüsusi chiplər inkişaf etdirəcək, həmçinin birgə əməkdaşlıqda maksimum 1.6T və növbəti nəsil optik əlaqə həlləri irəli sürüləcək. Amazon, eyni zamanda, maksimum 25 milyon QCOM opsionunu əldə edəcək, icra qiyməti 161.26 dollar və bu opsionlar potensial 60 milyard dollar həcmində satınalma ilə əlaqələndiriləcək. Qualcomm gözləyir ki, müvafiq gəlirlər ən tez dekabr rübündən başlayaraq töhfə verəcək və FY2027 təxminən 5 milyard dollar, FY2029 isə 15 milyard dollardan artıq data mərkəzi gəlirləri hədəfini saxlamaqda davam edəcək.

Bu, QCOM-un gələcək artım strukturuna əhəmiyyətli dəyişiklik gətirir. Mobil telefon biznesi hələ də pul axını təmin etsə də, Apple-in öz bazasını tədricən Qualcomm bazasından əvəzləməsi, smartfon satışlarının yavaşlaması və yaddaş xərcləri təzyiqi ənənəvi biznesin dəyərinə məhdudiyyət qoyur. Eyni zamanda, şirkət avtomobil sektoru, IoT, kompüterlər və süni intellekt data mərkəzi kimi yeni gəlir mənbələri üzərində qurur. Qualcomm artıq FY2029 üçün mobil olmayan biznes gəlir hədəfini 40 milyard dollara qaldırıb və 18 dollardan artıq Non-GAAP EPS hədəfi irəli sürüb.

Gəlir gözləntiləri və dəyərləndirmə

Hazırda Wall Street-in FY2027 üçün gəlir gözləntisi təxminən 44.4 milyard dollar, EPS isə təxminən 10.06 dollar səviyyəsindədir. Qiymət 174 dollar civarında hesablandıqda, bu təxminlərə əsasən təxminən 17 dəfə FY2027 gözlənilən qiymət/kazanc nisbəti yaranır. Problem ondadır ki, bu proqnozlar hələ də mobil biznesin azalmasından təsirlənir və Amazon sifarişi və data mərkəzinin genişlənməsi reallaşarsa, 2027—2029-cu illərdə gəlir gözləntiləri yenidən artma imkanı var.

Buna görə QCOM-un indiki dəyərləndirməsi bahalı deyil, lakin hələ AVGO, NVDA kimi süni intellekt əsaslı aktivlərin dəyərləndirmə üstünlüyünü əldə etməyib. Bazarda əsas yoxlanmalı məsələ budur: data mərkəzi biznesi “gələcək hədəf”dən real artan gəlirə çevrilə biləcəkmi? Əgər FY2029-da 15 milyard dollardan artıq data mərkəzi gəliri və 18 dollardan artıq EPS hədəfi tədricən reallaşarsa, indiki dəyərləndirmədə nəzərəçarpacaq artım baş verəcək; əgər layihələrin həyata keçmə sürəti gözləniləndən aşağı olarsa, QCOM yenə də ənənəvi mobil chip şirkəti dəyərləndirmə çərçivəsinə geri dönə bilər.

Texniki struktur

Texniki baxımdan, 8 sentyabrda QCOM əvvəlki 168—170 dollar konsolidasiya zonasını yüksək həcm ilə keçdi, lakin gün içində 183.49 dolara çatdıqdan sonra aydın şəkildə geri çəkilərək uzun yuxarı kölgə buraxdı və bu, 180 dollar üstündə satış təzyiqinin hələ də güclü olduğunu göstərir.

Birinci dəstək səviyyəsi 168—170 dollar, bu, daha əvvəl tez-tez konsolidasiya olunan platformadır və bu xəbərlərin təsiri ilə yaranan ilk müdafiə xəttidir; Güclü dəstək səviyyəsi 160—162 dollar, avqust ayında bir neçə aşağı nöqtə məhz bu zonada yerləşir və Amazon opsionunun icra qiyməti 161.26 dollar ilə də yaxınlıq təşkil edir. Yuxarıda Birinci müqavimət səviyyəsi 183—185 dollar; bu səviyyə keçilərsə, 190—196 dollar arası olan 7 iyul ayının sıx təzyiq zonası yenidən hədəf olacaq. Əgər 196 dollar effektiv keçilərsə, növbəti mərhələ üçün hədəf daha da yuxarıda 200 dollar və üzərinə baxmaq mümkündür.

Ticarət strategiyası

Hazırda bu xəbərlərin təsiri ilə qiyməti düşünmədən artırmağa çalışmaq düzgün deyil. Daha ideal uzun mövqe strukturuna iki ssenari uyğundur: birincisi, qiymət 168—170 dolar zonasında geri çəkilib sabitləşir və köhnə müqavimət yeni dəstəyə çevrilir; ikincisi, birbaşa yüksək həcm ilə 183—185 dolları keçir və sonrakı ticarət günlərində həmin səviyyədə qalır.

Əgər qiymət yenidən 168 dolları aşağı keçərsə, qısa müddətli bazar yenidən qiymətləndirmə hissi azalacaq; əgər əlavə olaraq 160—162 dolları da itirərsə, bu, Amazon xəbərlərinin gətirdiyi sıçrayışın əsasən uğursuz olduğunu göstərir. Əksinə, əgər 185 dolları keçərsə, 190—196 dollar arası növbəti mərhələ üçün əsas hədəf zonası olacaq. Orta müddətli investor üçün izlənilməli yeganə göstərici gələcək bir neçə rübdə data mərkəzi sifarişlərinin çevrilmə sürəti və FY2027 üçün 5 milyard dollar gəlir hədəfinin bazarda yenidən yüksəlməyə başlayıb-başlamamasıdır.

İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.

Siz də bəyənə bilərsiniz

Goldman Sachs qlobal səhm bazarı proqnozu: Gələn il AI kapital xərcləri zirvəyə çatacaq, qazanc artımı "kəskin yavaşlayacaq", bulud sahəsinin nəhəngləri "müdafiəvi aktivlər" olacaq

Goldman Sachs-in 2027-ci il üçün qlobal səhmlər strategiyası göstərir ki, AI kapital xərcləri ilə bağlı canlanma zirvəyə yaxınlaşır və qlobal mənfəət artım tempi əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlayacaq. S&P 500-un mənfəət artım tempi 36%-dən 11%-ə enəcəyi gözlənilir və amortizasiya təzyiqi tədricən ortaya çıxacaq. Lakin bulud nəhənglərinin dəyərləndirilməsi gözlənilən qiymət/qazanc nisbətinə görə artıq 19.7-ə enib, bu isə məcburi istehlak malları sektorundan aşağıdır və "nisbətən müdafiə xarakterli" aktiv kimi qiymətləndirilir. Goldman Sachs S&P 500 üçün hədəf qiymətin 8700 olacağını proqnozlaşdırır və ABŞ və Yaponiyanı yüksək, Avropanı isə aşağı dərəcədə portfelə daxil etməyi tövsiyə edir.

华尔街见闻•2026/11/14 06:56

135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?

Huang Renxun vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra onun təxminən 812 milyon səhmə və 135 milyard dollar bazar dəyərinə sahib NVIDIA portfeli səhm qiymətinə "ciddi təzyiq" yaradır. Satış edib-etməməsi həm hüquqi, həm də bazar məhdudiyyətlərinə tabedir: Qanuni satmaq üçün əvvəlcə hələ açıqlanmayan mənfi məlumatların açıqlanmasını gözləməlidir və bu portfel bütün bazarın altı günlük ticarət həcminə bərabərdir, geniş miqyaslı nağdlaşma isə bir neçə ay ərzində həyata keçirilməlidir.

华尔街见闻•2026/11/14 06:56

135 milyard dollar Nvidia səhmlərinə sahib olan Huang Renxun onları satıb pul çıxaracaqmı?

Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?

ABŞ fond bazarı həm texniki, həm də mövqe baxımından bərpa olunduqdan sonra, Goldman Sachs, Morgan Stanley və JPMorgan ilin sonuna doğru yüksəliş siqnalları verməyə başladı. Mövqelərin kəskin şəkildə boşaldılması, dəyərləndirmənin orta səviyyəyə qayıtması və mövsümi dəstək birlikdə sıxılma şəraitini yaradır. Lakin, qlobal sənaye idxal qiymətləri illik təxminən 24% inflyasiya ilə, pandemiya dövrünün zirvəsini aşıb, inflyasiya ilə bağlı ödənişlər gələn ilin ilk rübündə toplanacaq. Goldman Sachs xəbərdarlıq edir ki, ilin sonundakı yüksəliş həyata keçdikdə, gələcəkdə yüksəliş üçün yer tükənə bilər.

华尔街见闻•2026/11/14 02:56

Ənənəvi Yeni il rallisi, bu il ABŞ fond bazarında hələ də olacaqmı?

Anthropic-in siyahıya alınması üzrə təqdimatı, CEO deyir: "Hansı bazar şəraiti olmasından asılı olmayaraq maraqlanmıram", "az söz, çox iş görmək" istəyirik

Anthropic IPO üçün hazırlıqlar apararkən, CEO Amodei təqdimatlarda xüsusilə təvazökar davranıb, "az vəd ver, çox nəticə göstər" prinsipini vurğulayıb və IPO vaxtına, bazar dəyişkənliyinə soyuqqanlı yanaşıb. Amodei süni intellekt sektorundakı dalğalanmalar və Nvidia ilə bağlı hadisələrə toxunaraq, IPO ayı və bazar şəraiti barədə xüsusi narahatlıq keçirmədiyini bildirib, hesablama gücünə yatırımların "ən dərin kommersiya problemi" olduğunu açıq şəkildə qəbul edib.

华尔街见闻•2026/11/14 01:46