قبل اندلاع فضيحة Jensen Huang، قام "ملك التداول الكمي" بتصفية مراكز Nvidia بدقة!

قامت عملاقة الاستثمار الكمي Renaissance Technologies بتعديل محفظتها من الأسهم بشكل كبير في الربع الثالث، حيث قامت تقريبًا بتصفية جميع أسهم Nvidia لديها قبل تصاعد الفضيحة، وفي الوقت نفسه زادت بشكل كبير من حيازاتها في Micron Technology وAMD وSanDisk.

وفقًا لأحدث ملف 13F المقدم، حتى 30 سبتمبر، انخفضت أسهم Nvidia التي تحتفظ بها Renaissance Technologies من 7.09 مليون سهم في نهاية الربع الثاني إلى 23,170 سهمًا فقط، بتخفيض نسبته 99.7%. أما حيازات Meta فانخفضت من 2.02 مليون سهم إلى 1,577 سهمًا، بتخفيض نسبته 99.9%، ما يعني أن حيازات الشركتين قد تم تصفيتها تقريبًا بالكامل.

وبالمقارنة مع هذا التخفيض الكبير في Nvidia، زادت Renaissance Technologies حيازاتها من Micron بنسبة 618.7% لتصل إلى 1.52 مليون سهم، بقيمة حوالي 1.62 مليار دولار في نهاية الربع. وزادت حيازاتها في AMD بنسبة 140.5% لتصل إلى ما يقرب من 2 مليون سهم، بقيمة حوالي 1.21 مليار دولار، كما زادت حيازاتها بشكل كبير في SanDisk.

بالإضافة إلى ذلك، أنشأت Renaissance Technologies مركزًا جديدًا في SpaceX، كما أعادت توزيع محافظها في قطاعات الصحة والقطاع المالي. حتى نهاية الربع الثالث، بلغت القيمة الإجمالية لمحفظة الأسهم المعلنة لديها 73.424 مليار دولار، بزيادة 1.1% عن نهاية الربع الثاني. ومع ذلك، يجب الإشارة إلى أن التغير في القيمة السوقية للمحفظة لا يعني بالضرورة ربحية الصندوق الاستثمارية.

حيازات Nvidia وMeta اقتربت من الصفر

قامت Renaissance Technologies في الربع الثالث بتخفيض كبير في حيازات Nvidia وMeta، وتمت تقريبا تصفية أسهم الشركتين من محفظتها المعلنة.

حتى 30 سبتمبر، امتلكت الشركة 23,170 سهمًا من Nvidia، بانخفاض 99.7% عن 7.09 مليون سهم في نهاية الربع الثاني، بقيمة حوالي 5.3 مليون دولار في نهاية الفترة. أما حيازات Meta فانخفضت من 2.02 مليون سهم إلى 1,577 سهمًا، بتخفيض 99.9%، وبقيمة تقريبية عند نهاية الفترة تبلغ 1.2 مليون دولار.

لم يقتصر التخفيض على هاتين الشركتين فقط. في الربع الثالث، خفضت Renaissance Technologies حيازاتها من Amazon بنسبة 99.5%، ومن Apple بنسبة 99.8%، ومن TSMC بنسبة 85.1%، ومن Broadcom بنسبة 99.9%.

كما تم تخفيض كبير لحيازات Palantir، مع انخفاض بنسبة 70.6%، وتقدّر قيمة التخفيض بنحو مليار دولار. حتى نهاية الربع، لا تزال الشركة تحتفظ بنحو 2.22 مليون سهم من Palantir بقيمة تقارب 416 مليون دولار.

زيادة كبيرة في حيازات Micron وAMD وSanDisk

بينما قامت بتقليص حيازات العديد من أسهم التكنولوجيا الكبرى، زادت Renaissance Technologies بشكل كبير من استثماراتها في شركات شرائح الذاكرة وغيرها من شركات أشباه الموصلات.

أصبحت Micron أحد أهم أهداف الشراء في الربع الثالث. زادت الشركة حيازاتها بنسبة 618.7% لتصل إلى 1.52 مليون سهم، بقيمة سوقية بنهاية الربع تقارب 1.62 مليار دولار، وهو ما يشكل 2.2% من محفظة الأسهم المعلنة. وبناء على سعر السهم في نهاية الربع، تبلغ قيمة الشراء التقديرية حوالي 1.4 مليار دولار.

زادت حيازات AMD بنسبة 140.5% لتصل إلى نحو 2 مليون سهم، بقيمة سوقية في نهاية الربع حوالي 1.21 مليار دولار، وقيمة شراء تقديرية تقارب 704 مليون دولار. أما حيازات SanDisk فارتفعت من 4,980 سهمًا إلى 276,500 سهم، بزيادة 5,451%، بقيمة سوقية نهائية بنحو 481 مليون دولار.

من تطور المحفظة يمكن أن نرى أن Renaissance Technologies قامت في الربع الثالث من جهة بتقليص حيازات التكنولوجيا الكبرى مثل Nvidia، ومن جهة أخرى برفع مخصصاتها بشكل كبير في Micron وAMD وSanDisk. لكن ملفات 13F تعكس فقط الحيازات في نهاية الربع ولا تكشف توقيت التداول أو الأسعار أو أسس اتخاذ القرار الاستثماري.

افتتاح مركز جديد في SpaceX وزيادة أسهم الصحة والقطاع المالي

إلى جانب قطاع أشباه الموصلات، أنشأت Renaissance Technologies خلال الربع الثالث مركزًا جديدًا في SpaceX، حيث استحوذت على 4.1132 مليون سهم، بقيمة تقارب 620.5 مليون دولار في نهاية الربع.

كما حصل قطاع الصحة على زيادة في الاستثمارات أيضًا. ارتفعت حيازات UnitedHealth Group بنسبة 506.7%، لتبلغ في نهاية الربع نحو 817 مليون دولار.

وبالنسبة للقطاع المالي، أنشأت Renaissance Technologies مركزًا جديدًا في بنك أمريكا بقيمة تقارب 351.3 مليون دولار، بالإضافة إلى حيازات في Goldman Sachs بحوالي 244.8 مليون دولار.

ارتفاع إجمالي قيمة المحفظة إلى 73.4 مليار دولار

حتى نهاية الربع الثالث، بلغت القيمة الإجمالية لمحفظة الأسهم المعلنة لـ Renaissance Technologies نحو 73.424 مليار دولار، بزيادة 1.1% عن 72.6 مليار دولار في نهاية الربع الثاني، موزعة على 3,151 مركزًا.

من حيث توزيع القطاعات، يشكل قطاع التكنولوجيا 23.8% من قيمة الحيازات، بينما قطاع الصحة يمثل 15.7%، أما القطاعات الصناعية، والسلع الاستهلاكية التقديرية، والخدمات المالية فتشكل على التوالي 10.6%، 10.5%، و10.3%.

أما بالنسبة لأداء الصندوق، فقد نقلت بلومبرغ أن Institutional Equities Fund التابع لـ Renaissance Technologies ارتفع بنسبة 6% في أكتوبر، مع عائد سنوي بلغ 12.3% حتى الآن.

تجدر الإشارة إلى أن ملف 13F يعكس الحيازات حتى 30 سبتمبر فقط، ولا يُعبّر عن المحفظة الاستثمارية الفعلية في الوقت الحقيقي. كما أن تغير القيمة السوقية للحيازات لا يعني بالضرورة أرباحًا استثمارية، إذ تتأثر بعوامل مثل عمليات الشراء والبيع وتقلبات الأسعار.