الأسهم الأمريكية خلال الليل | تراجع المؤشرات الثلاثة الرئيسية وإغلاق Nvidia (NVDA.US) بانخفاض 4.3%

أفادت منصة معلومات الاقتصاد الذكي أن المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت أغلقت على انخفاض يوم الخميس. أدت استقالة الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، واستمرار التوترات في الشرق الأوسط إلى تراجع معنويات السوق. وقد شهدت أسهم Nvidia تراجعاً بأكثر من عشرة بالمائة في بداية التداول. وفي الوقت نفسه، توجهت بعض الأموال إلى منافسي Nvidia، حيث ارتفعت أسهم AMD وBroadcom بنحو 5%.

【الأسهم الأمريكية】عند الإغلاق، انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 189.40 نقطة أي بنسبة 0.36% ليصل إلى 52297.09 نقطة؛ وانخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 26.98 نقطة أي بنسبة 0.35% ليصل إلى 7592.40 نقطة؛ وانخفض مؤشر Nasdaq المركب بمقدار 100.10 نقطة أي بنسبة 0.39% ليصل إلى 25366.09 نقطة. أغلقت Nvidia (NVDA.US) على انخفاض بنسبة 4.3% بعد أن هبطت خلال الجلسة بنسبة 13%. ارتفعت Broadcom (AVGO.US) وAMD (AMD.US) بأكثر من 5.5%، بينما تراجعت SK hynix (SKHY.US) بنسبة 3%. وأغلق مؤشر China Golden Dragon التابع لـ Nasdaq على انخفاض بنسبة 3.1%، وهبطت Alibaba (BABA.US) بنسبة 7%.

【الأسهم الأوروبية】ارتفع مؤشر DAX30 الألماني بمقدار 144.29 نقطة أي بنسبة 0.54% إلى 26786.36 نقطة؛ وارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بمقدار 28.09 نقطة أي بنسبة 0.26% إلى 10863.56 نقطة؛ وارتفع مؤشر CAC40 الفرنسي بمقدار 28.49 نقطة أي بنسبة 0.34% إلى 8361.36 نقطة؛ وارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بـ 8.36 نقطة أي بنسبة 0.13% إلى 6401.75 نقطة؛ وانخفض مؤشر IBEX35 الإسباني بـ 61.63 نقطة أي بنسبة 0.31% إلى 19966.27 نقطة؛ وتراجع مؤشر FTSE MIB الإيطالي بـ 124.04 نقطة أي بنسبة 0.24% إلى 51822.50 نقطة.

【أسواق الصرف】ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، اليوم بنسبة 0.26% وأغلق في سوق الصرف عند 103.174. وعند إغلاق السوق في نيويورك، كان اليورو يعادل 1.1056 دولار، أقل من 1.1091 دولار في اليوم السابق؛ والجنيه الإسترليني يعادل 1.3236 دولار، أقل من 1.3278 دولار في اليوم السابق. الدولار الأمريكي يعادل 159.83 ين ياباني، منخفضًا من 159.86 ين في اليوم السابق؛ الدولار الأمريكي يعادل 0.8353 فرنك سويسري، أعلى من 0.8331 فرنك في اليوم السابق؛ الدولار الأمريكي يعادل 1.4260 دولار كندي، أعلى من 1.4248 دولار كندي في اليوم السابق؛ الدولار الأمريكي يعادل 10.0226 كرونة سويدية، أعلى من 9.9770 كرونة سويدية في اليوم السابق.

【العملات المشفرة】انخفض Bitcoin بأكثر من 3%، ليسجل عند وقت النشر 71365 دولار؛ وانخفض ethereum بأكثر من 2% ليبلغ 2011.53 دولار.

【المعادن الثمينة】انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 2.76% إلى 3878.01 دولار؛ وانخفض سعر الفضة الفورية بنسبة 3.12% ليبلغ 50.061 دولار للأونصة.

【النفط الخام】ارتفع سعر عقود النفط الخام الخفيف لشهر ديسمبر في بورصة نيويورك بقيمة 2.21 دولار ليغلق عند 88.74 دولار للبرميل محققًا زيادة بنسبة 2.55%؛ وارتفع سعر عقود خام برنت لشهر يناير في بورصة لندن بقيمة 3.06 دولار ليغلق عند 95.82 دولار للبرميل بزيادة قدرها 3.3%.

【الأخبار الكلية】

دالي من الفدرالي الأمريكي: قد يكون من الضروري رفع سعر الفائدة مرة أخرى لكبح التضخم. قالت ماري دالي، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، يوم الخميس إن تشديد السياسة النقدية بشكل إضافي قد يكون ضروريًا لخفض التضخم، حيث لا تزال الضغوط التضخمية قائمة ولا تقتصر فقط على القطاعات التي تتأثر مباشرة بالتعريفات الجمركية أو أسعار النفط. وذكرت أن عددًا متزايدًا من الشركات أبلغها أنها تخطط لتحميل المستهلكين بارتفاع تكاليف المدخلات، وأن استعداد الشركات لرفع الأسعار يتزايد. وقالت دالي إنها تدعم قرار الفدرالي برفع الفائدة في سبتمبر والإبقاء عليها دون تغيير في أكتوبر. وبشأن الذكاء الاصطناعي، ذكرت أن بناء البنية التحتية الخاصة بالذكاء الاصطناعي يدفع بالفعل بعض الأسعار نحو الأعلى، لكن التأثير على التضخم الكلي لا يزال معتدلًا، ولم تنتقل التكلفة المرتفعة إلى قطاعات أخرى. وترى أن التضخم الحالي مدفوع في الأساس بعوامل أخرى غير السلع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. ولا تزال متفائلة بشأن آفاق تسريع الإنتاجية بفضل الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل، لكن من السابق لأوانه تحديد موعد تحقق ذلك. دالي ليست عضوة في لجنة السياسة النقدية هذا العام.

العجز المالي الأمريكي في أكتوبر بلغ 404 مليار دولار بنمو سنوي 42%. أظهرت بيانات وزارة الخزانة الأمريكية أن العجز المالي في أول شهر من السنة المالية 2027 (أكتوبر 2026) وصل إلى 404 مليار دولار، أي بزيادة سنوية قدرها 42%. وارتفعت النفقات الحكومية في الشهر نفسه بنسبة 12% إلى 773 مليار دولار، وانخفضت الإيرادات الضريبية بنسبة 9% إلى 369 مليار دولار، منها عائدات الرسوم الجمركية التي انخفضت بنحو 39% إلى 19.2 مليار دولار. أدت الزيادة في الإنفاق على الدفاع والرعاية الصحية وفوائد السندات الحكومية إلى ارتفاع المصروفات، في حين تسببت الزيادات في الاستردادات الضريبية الجمركية واستردادات الضرائب على الشركات في تراجع الإيرادات. وتتوقع وزارة الخزانة الأمريكية أن يرتفع العجز هذا العام قليلاً ليبلغ نحو 2.2 تريليون دولار. وكان العجز في السنة المالية السابقة 1.99 تريليون دولار، أي نحو 6% من الناتج المحلي الإجمالي.

غولسبي: التضخم الأمريكي في مرحلة حرجة ويجب منع المزيد من التدهور. وفقًا للتقارير، قال أوستن غولسبي، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، إنه كان يأمل أن يؤدي انحسار تأثير الرسوم الجمركية وانخفاض أسعار النفط إلى تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة، لكن هذه النتيجة لم تتحقق بعد. وأشار إلى أن مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر تجاوز التوقعات للشهر الثاني على التوالي، مما يضع الولايات المتحدة في "مرحلة حرجة" بالنسبة للتضخم ويجب توخي الحذر لمنع تفاقم الأوضاع. وأوضح أن قطاعات الخدمات والرعاية الصحية في مؤشر أسعار المستهلك ما زالت تشهد ضغطًا تصاعديًا في الأسعار، وهذا الضغط لا يرتبط مباشرة بالتعريفات الجمركية أو أسعار النفط. وشدد على أن الاقتصاد الأمريكي يدخل تدريجيًا مرحلة من التضخم يصعب على البنوك المركزية تاريخيًا السيطرة عليها. وأضاف أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يحاول حاليًا التمييز بين عاملين يؤججان استمرار التضخم: تأثيرات جانب العرض كالرسوم الجمركية وارتفاع أسعار النفط، وتأثيرات جانب الطلب مثل البناء الواسع لمراكز البيانات. وذكر أن التضخم المرتبط بالذكاء الاصطناعي لم ينتشر بعد إلى الاقتصاد الكلي، ولا يزال يتركز في قطاعات الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا وما يرتبط بها، لكن الفدرالي يراقب عن كثب ما إذا كان سينتقل إلى قطاعات أخرى. وإذا بدأ ارتفاع الطلب الناجم عن بناء مراكز البيانات في التأثير على الاقتصاد العام فسيكون ذلك مصدر قلق. وأشار كذلك إلى أن حاكم ولاية ديمقراطي جديد قام مؤخرًا باقتراح تعليق بناء مراكز البيانات، لكن هذا لا يرتبط بشكل مباشر بجهود الفدرالي لمكافحة التضخم في الوقت الراهن.

الين يتخطى حاجز 160 مقابل الدولار ومخاطر تدخل بنك اليابان تتصاعد. انخفض الين الياباني دون مستوى 160 مقابل الدولار للمرة الأولى منذ سبتمبر، مواصلاً التراجع للجلسة الثالثة على التوالي. عزز ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتزايد التوقعات برفع الفائدة من قوة الدولار، إذ تجاوز الفارق بين الفائدة الأمريكية واليابانية 250 نقطة أساس، ما زاد ضغوط هبوط الين. وصرح المسؤول عن شؤون النقد الأجنبي في وزارة المالية اليابانية، جون ميمورا، يوم الخميس بأن تقلبات الين الأخيرة كانت "سريعة للغاية"، مشيرًا إلى التدخلات السابقة في سوق الصرف؛ كما أشار وزير المالية الياباني كاتسواكي كاتاوياما ووزير الخزانة الأمريكي السابقة بيسنت إلى إشارات استعدادهما للتدخل مجددًا إذا لزم الأمر. كان الدولار-ين USD/JPY قد انخفض بأكثر من 70 نقطة مؤقتًا إلى 159.30، ما أثار تكهنات بتدخل السلطات اليابانية، ثم عاد للارتفاع ليغلق عند 159.72. وتدخلت اليابان هذا الصيف ثلاث مرات في سوق الصرف، بإنفاق إجمالي بلغ 15.4 تريليون ين (نحو 96.4 مليار دولار).

【أخبار الشركات】

انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لشركة Nvidia إلى أدنى مستوى في 14 عامًا وتراجعت السهم بنسبة أكثر من 30% عن ذروته التاريخية. شهدت أسهم Nvidia (NVDA.US) مؤخرًا انخفاضًا حادًا، لتصل نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى حوالي 12 مرة، وهو أدنى مستوى منذ عام 2012. وبعد استقالة جنسن هوانغ، انخفض سهم Nvidia بأكثر من 4% يوم الخميس، مسجلًا انخفاضًا أسبوعيًا بنحو 11%، ومتراجعًا بأكثر من 30% عن أعلى مستوى سجله في 6 أكتوبر. بجانب التغييرات الإدارية، هنالك مخاوف في السوق من تباطؤ محتمل في بناء مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وتشغل المديرة المالية كوليت كريس حاليًا منصب الرئيس التنفيذي المؤقت، وتبحث الشركة عن خليفة دائم. لا يزال المحللون يتوقعون نموًا قويًا في أرباح Nvidia، ويتوقع السوق ارتفاع إيرادات الشركة للربع المنتهي في أكتوبر بنسبة 92% سنويًا، وصافي أرباح يتجاوز 60 مليار دولار بنمو سنوي 89%. ستعلن Nvidia نتائجها المالية يوم الثلاثاء المقبل، وسيولي المستثمرون اهتماماً خاصاً لتعليقات كريس حول التوقعات المستقبلية للشركة، والتي قد تكون أكثر أهمية من نتائج البيانات نفسها.

عطل في خدمات السحابة من Microsoft، وتقارير عن اضطرابات في AWS وGoogle أيضاً. وفقًا لموقع Downdetector المختص برصد الأعطال، تعرضت خدمات Microsoft (MSFT.US) لعطل واسع النطاق صباح الخميس بتوقيت الساحل الشرقي الأمريكي، مما أثر على العديد من المستخدمين في مناطق مختلفة. وبدأ العطل قبيل الساعة الثانية صباحًا بتوقيت بكين يوم 13 يونيو، وتسبب في تعطل خدمات Microsoft 365 وOutlook. في الوقت نفسه، أبلغ مستخدمو Amazon Web Services (AWS) وGoogle (GOOG.US) عن مشكلات في توقف الخدمات أيضًا. وقال متحدث باسم Microsoft: "نحن على علم بالمشكلة، ونجري تحقيقًا بشأن تقارير المستخدمين حول انقطاع خدمات Microsoft 365، حيث يتركز العطل بشكل أساسي في Exchange Online". وصرح حساب "Microsoft 365 Status" الرسمي أن مشاكل الاتصال قد تكون ناجمة عن زيادة التحميل على بعض البنى التحتية في "عدة مناطق". ولاحقًا، اتضحت الأسباب في أن زيادة التحميل نجمت عن "تعطل مفاجئ لبعض الخوادم، ما زاد الضغط على البنى التحتية الأخرى".

نمو ملحوظ في مبيعات وأرباح شركة Applied Materials بدعم من الطلب على أشباه الموصلات. بفضل الطلب المتزايد على أشباه الموصلات المدفوعة بتقنيات الذكاء الاصطناعي، سجلت شركة Applied Materials (AMAT.US) نموًا كبيرًا في الأرباح والمبيعات خلال الربع المالي الرابع. وبلغ صافي ربح الشركة للربع الرابع 2.72 مليار دولار، أو 3.40 دولار للسهم، مقارنة بـ 1.9 مليار دولار أو 2.38 دولار للسهم في نفس الربع من العام الماضي. وبعد استبعاد بعض البنود غير المتكررة، بلغ ربح السهم المعدل 4.16 دولار، متجاوزًا توقعات المحللين البالغة 4.06 دولار. وازدادت الإيرادات بنسبة 53% لتصل إلى 10.41 مليار دولار، أعلى من التوقعات البالغة 10.3 مليار دولار. وذكر الرئيس التنفيذي غاري ديكسون أن أعمال أنظمة أشباه الموصلات للشركة قد تحقق نموًا يتجاوز 40% هذا العام؛ إذ ارتفعت مبيعات هذا القطاع بنسبة 64% خلال الربع الأخير لتقترب من 8 مليارات دولار. وتتوقع الشركة إيرادات تبلغ 11.1 مليار دولار (بهامش تذبذب ±0.5 مليار دولار) في أول ربع مالي من السنة الجديدة، مع أرباح معدلة متوقعة عند 4.35 دولار للسهم (±0.20 دولار).

تقدم في مفاوضات اندماج بين SpaceX وTesla والإعلان قد يكون في ديسمبر. ذكرت وسائل إعلام نقلاً عن مصادر مطلعة أن مفاوضات اندماج بين SpaceX (SPCX.US) وTesla (TSLA.US) أحرزت تقدمًا، حيث تتشاور مجالس الإدارة والمستشارون لدى الجانبين بشأن شروط الصفقة وبنية الحوكمة بعد الاندماج. وقد تعلن الشركتان عن الاندماج في أقرب وقت في ديسمبر، لكن نوقش أيضًا خيار إرجاء الإعلان إلى أوائل عام 2027. وإذا تمت عملية الاندماج، فستكون واحدة من أكبر الصفقات في التاريخ، وستجمع بين السيارات الكهربائية وبطاريات التخزين والصواريخ والأقمار الصناعية. وما زالت المفاوضات تواجه تحديات، منها كيفية فصل بعض الأعمال الدولية لـ Tesla، ومسائل تتعلق بالأمن القومي نظراً لعقود SpaceX مع وزارة الدفاع الأمريكية. وكان مجلسا إدارة الشركتين قد أنشآ سابقًا لجنة خاصة من الأعضاء المستقلين لدراسة مسألة الاندماج.