🔥 Bitget tâm điểm cổ phiếu Mỹ｜2026.10.20 Chủ đề chính: AI hạ tầng bật tăng mạnh｜Chuỗi giảm giá chip 8 ngày kết thúc·Đánh giá xếp hạng mới cho Xinyun·Hợp đồng lớn kết nối quang·Mùa báo cáo tài chính bắt đầu
2026/10/20 01:51
1. Chỉ số Philadelphia Semiconductor chấm dứt chuỗi giảm 8 phiên
Chỉ số Philadelphia Semiconductor (SOX) ngày 19 tăng khoảng 1,6%, kết thúc chuỗi giảm 8 phiên liên tục (dài nhất kể từ năm 2008), các cổ phiếu bộ nhớ và lưu trữ dẫn đầu đà tăng. Nvidia, AMD, Broadcom cùng hồi phục, các nhà đầu tư tái cấu trúc vị thế AI infrastructure trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và giá dầu giảm.
🎯 Đối tượng hưởng lợi: NVDA, AMD, AVGO, MU, SNDK, WDC; yếu tố thúc đẩy chính: Phục hồi kỹ thuật sau bán quá mức và báo cáo tài chính sắp tới, chú ý sự xác nhận của khối lượng giao dịch.
- Intel được JPMorgan nâng xếp hạng
JPMorgan nâng xếp hạng INTC từ “Bán” lên “Trung lập”, giữ mục tiêu giá 85 USD. Nhà phân tích cho biết sau khi CEO Lip-Bu Tan nhậm chức, hoạt động trung tâm dữ liệu và sản xuất tiên tiến được cải thiện, tăng cường về agentic AI workload (CPU-intensive) kết hợp nguồn cung quy trình sản xuất tiên tiến căng thẳng, kỳ vọng thúc đẩy nâng lợi nhuận trong tương lai.
🎯 Đối tượng hưởng lợi: INTC, AMKR; yếu tố thúc đẩy chính: Chấm dứt quan điểm tiêu cực dài hạn, chú ý báo cáo tài chính ngày 29/10 về bằng chứng thực hiện.
- CoreWeave được Goldman Sachs nâng lên mua
Goldman Sachs nâng xếp hạng CRWV từ trung lập lên mua, giảm mục tiêu giá xuống 106 USD (vẫn còn dư địa tăng lớn). Trước đó, lo ngại với khoản nợ khoảng 50 tỷ USD và lợi suất trái phiếu tăng tới gần 15%, giá cổ phiếu tuần trước giảm hơn 25%. Goldman Sachs nhấn mạnh lợi thế chất lượng trong hệ sinh thái đám mây mới và tiềm năng tăng ARR trên mỗi MW.
🎯 Đối tượng hưởng lợi: CRWV, NBIS, APLD, IREN; yếu tố thúc đẩy chính: Lo ngại nợ được giảm nhẹ tạm thời, chú ý tiến độ huy động vốn và mở rộng dung lượng tiếp theo.
- 3M mở rộng hợp tác với trung tâm dữ liệu Amazon
3M thông báo mở rộng hợp tác với Amazon bằng cách cung cấp các sản phẩm liên kết quang học cho trung tâm dữ liệu, đồng thời phát hành tối đa khoảng 3,16 triệu chứng quyền cho các công ty con của Amazon (giá thực hiện 164,89 USD). Khoảng 85% cổ phần được phân bổ dần theo đơn hàng, khi tổng giá trị đơn hàng đạt 6 tỷ USD thì sẽ được phân bổ hoàn toàn. Cổ phiếu tăng hơn 5% sau giờ giao dịch.
🎯 Đối tượng hưởng lợi: MMM, AMZN, GLW, CIEN; yếu tố thúc đẩy chính: Nhu cầu kết nối quang học cho trung tâm dữ liệu AI được xác nhận, chú ý tiến độ thực hiện mua hàng.
- Ngành quang truyền dữ liệu đồng loạt phục hồi
Lumentum, Coherent, Applied Optoelectronics và các cổ phiếu linh kiện quang học khác cùng tăng ngày 19. Trước đó, CEO Lumentum cho biết năng lực sản xuất linh kiện quang học đã “bán hết hoàn toàn” đến đầu năm 2029, củng cố câu chuyện về thiếu hụt lâu dài kết nối quang học trung tâm dữ liệu AI.
🎯 Đối tượng hưởng lợi: LITE, COHR, AAOI, CIEN; yếu tố thúc đẩy chính: Khoảng cách cung cầu tiếp tục lớn, chú ý đơn hàng và chỉ số kinh doanh trong báo cáo đầu tháng 11.
- Tuần báo cáo tài chính dày đặc, SpaceX công bố tối nay
Sau phiên hôm nay, SpaceX (SPCX) sẽ công bố báo cáo Q3, tập trung vào tiến triển AI computing và Starlink; Netflix, General Motors cũng sẽ công bố đồng thời. Ngày mai, Meta, Tesla, Lam Research và nhiều báo cáo quan trọng sẽ đồng loạt ra mắt, thị trường tập trung vào lợi ích đầu tư AI và chỉ báo chi tiêu vốn.
🎯 Đối tượng hưởng lợi: SPCX, NFLX, TSLA, META, LRCX; yếu tố thúc đẩy chính: Chỉ báo tài chính sẽ là cửa sổ xác thực trực tiếp cho câu chuyện AI infrastructure.
Gợi ý giao dịch: Sau khi trải qua lo ngại nợ và lãi suất tuần trước, giao dịch AI xuất hiện phục hồi kỹ thuật, chip và bộ nhớ dẫn đầu, cloud mới và kết nối quang được thúc đẩy. Tuần này báo cáo tài chính dày đặc, khuyến nghị kết hợp khối lượng giao dịch và VIX để kiểm soát vị trí, chờ xác nhận chỉ báo tài chính mới điều chỉnh hướng đầu tư.
Thị trường chứng khoán Mỹ biến động mạnh gần đây, nội dung trên chỉ phục vụ tham khảo thông tin, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Báo cáo quý của CoreWeave mạnh nhất lịch sử, nhưng Bernstein và HSBC vẫn kiên trì khuyến nghị "bán ra"
Ba vấn đề cốt lõi bị nghi ngờ là: Ban quản lý tuyên bố giá mỗi megawatt mỗi năm là 20-25 triệu đô la Mỹ, nhưng số liệu tài chính thực tế chỉ cho thấy 9,2 triệu đô; hai tổ chức độc lập ước tính đều cho thấy khoảng trống tài trợ khoảng 33 tỷ đô la Mỹ; trước năm 2028, thị trường sẽ có thêm 55 GW năng lực tính toán mới, gấp 20 lần quy mô của chính CoreWeave. Hiện tại, khoản nợ là 46,9 tỷ đô la Mỹ, vốn chủ sở hữu chỉ 4 tỷ đô, trong mười năm này không có dòng tiền tự do – liệu sự khan hiếm có đủ để trụ đến khi trả hết nợ không là câu hỏi mà báo cáo tài chính mạnh mẽ cũng không thể trả lời.
Làn sóng AI có thể đi theo dấu vết bong bóng đường sắt thế kỷ 19, những người xây dựng chưa chắc là người chiến thắng cuối cùng
Nhà phân tích của Goldman Sachs, Bobby Molavi, đã lấy cơn sốt đường sắt Anh thế kỷ 19 làm ví dụ: 500 công ty đã tiêu tốn hơn tổng thu nhập quốc dân trong một năm để xây dựng 8.000 dặm đường sắt, các nhà đầu tư ban đầu hầu như đều thua lỗ, nhưng những người hưởng lợi thực sự là các “hành khách” đến sau. Ông chỉ ra rằng cơn sốt AI hiện tại được thúc đẩy bởi nợ và động lượng, hệ số P/E dự phóng của S&P 500 ở mức 18 lần chỉ là “hơi rẻ hơn một chút”, còn về việc những người kiến tạo có giữ được giá trị hay không, thì lịch sử không đưa ra một câu trả lời khả quan.
Nếu việc niêm yết của Anthropic vào tuần tới diễn ra suôn sẻ và giá cổ phiếu tăng, thì AI "mọi thứ vẫn như cũ", nếu không thì "một số công ty sẽ phá sản"
Giá trị sụt giảm của hai ông lớn đã gây ra phản ứng dây chuyền—nhà đầu tư bắt đầu áp dụng hệ số doanh thu thận trọng hơn đối với các startup AI, trực tiếp dừng các hoạt động gọi vốn với định giá cao của những công ty chưa có doanh thu. Nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm đã khuyến nghị các công ty được đầu tư hạ thấp kỳ vọng định giá, nhanh chóng tích trữ tiền mặt. Các chuyên gia thị trường cảnh báo kết quả niêm yết của Anthropic sẽ trở thành chỉ dấu cho xu hướng ngành: thành công sẽ duy trì sự thịnh vượng, thất bại sẽ khiến một số công ty phải rời cuộc chơi.
Chiết khấu chính trị gia tăng sau cuộc bầu cử Brazil, Morgan Stanley vẫn lạc quan về cổ phiếu dầu khí Brazil (PBR.US), tập trung vào giá nhiên liệu và cổ tức
Morgan Stanley vẫn duy trì xếp hạng lạc quan nhất là "tăng tỷ trọng", nhưng đã hạ mục tiêu giá cuối năm 2027 từ 31 USD xuống 25 USD.
Giá tiền điện tử
Thêm
