Các hoạt động giao dịch của các ông lớn phố Wall đang thể hiện sự tương phản: JPMorgan Chase (JPM.US) dự báo lợi nhuận quý 3 tăng vọt, Bank of America (BAC.US) cảnh báo sự chậm lại.

Ứng dụng tài chính Zhìtōng cho biết JPMorgan Chase (JPM.US) dự kiến doanh thu giao dịch và phí ngân hàng đầu tư sẽ tăng trong quý 3, điều này trái ngược hoàn toàn với cảnh báo được Bank of America (BAC.US) đưa ra vào đầu tuần này.

Đồng Chủ tịch JPMorgan, Doug Petno, vào thứ Ba cho biết, doanh thu giao dịch trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9 dự kiến sẽ tăng ở mức trung cao trong dải phần trăm hai con số. Ông cũng nói rằng doanh thu phí ngân hàng đầu tư của JPMorgan cũng có thể tăng với tỷ lệ gần tương tự.

Chỉ một ngày trước trong cùng một hội nghị, Giám đốc điều hành Bank of America Brian Moynihan nói rằng doanh thu quý 3 sẽ "gần như không thay đổi" so với cùng kỳ năm 2025. Moynihan cho biết sự sụt giảm trong hoạt động tài trợ là một phần do đà tăng trưởng dư nợ môi giới chính tại châu Á bị chậm lại.

Sau khi Petno kết thúc bài phát biểu, cổ phiếu JPMorgan trên sàn New York vào lúc 3:35 chiều đã tăng 1,3%, lên 354,50 USD, xóa bỏ đà giảm trước đó.

Từ đầu năm tới nay, các bộ phận giao dịch của Phố Wall có màn trình diễn nổi bật, một phần do các hoạt động địa chính trị gia tăng đã làm tăng biến động trên thị trường tài chính. Đối với JPMorgan, lợi nhuận giao dịch mạnh đã giúp ngân hàng này lập kỷ lục lợi nhuận trong quý 2.

Petno cho biết bộ phận ngân hàng đầu tư của họ vẫn còn một lượng giao dịch lớn dự trữ. Đầu tháng này, Đồng Chủ tịch Ngân hàng Đầu tư Toàn cầu JPMorgan, Dorothy Blessing, cho rằng hoạt động môi giới giao dịch được kỳ vọng sẽ đạt kỷ lục trong năm nay.

Phố Wall cũng hưởng lợi từ các đợt IPO lớn, bao gồm cả SpaceX đã lập kỷ lục niêm yết sớm trong năm nay. Công ty trí tuệ nhân tạo Anthropic PBC hiện đang tìm kiếm các ngân hàng bảo lãnh phát hành cho đợt IPO rất được mong đợi.

Trước đó, CEO Bank of America Moynihan cho biết doanh thu giao dịch so với quý 3 năm ngoái sẽ "gần như không thay đổi", điều này khá bất ngờ khi so với đà tăng mạnh ở nửa đầu năm của Phố Wall.

Hôm thứ Hai, Moynihan cho biết doanh thu phí ngân hàng đầu tư dự kiến khoảng 1,6 tới 1,8 tỷ USD. Trước đó, các nhà phân tích dự đoán khoản phí này sẽ gần hơn với 2 tỷ USD.

Sau phát biểu của Moynihan, cổ phiếu Bank of America trong phiên ngày thứ Hai có lúc giảm tới 6%, mức giảm sâu nhất trong ngày kể từ tháng 4 năm ngoái. Cổ phiếu này cuối cùng đóng cửa giảm 5,1%, là cổ phiếu có hiệu suất kém nhất trong chỉ số KBW Ngân hàng.

Khi được phỏng vấn, Moynihan cho biết tại Bank of America, doanh thu giao dịch cổ phiếu tới thời điểm này trong quý đã tăng, trong khi doanh thu thu nhập cố định lại giảm và dao động trong biên độ hẹp. Ông nói, điều này dự kiến sẽ khiến tổng doanh thu giao dịch của quý này giữ nguyên.

Các nhà phân tích của Keefe, Bruyette & Woods cho biết trong một báo cáo rằng nguyên nhân sụt giảm trong hoạt động tài trợ một phần là do đà tăng trưởng dư nợ môi giới chính quốc tế và châu Á chậm lại.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tổ chức cuộc họp về lãi suất chuẩn vào cuối tuần này. Moynihan nói rằng quyết định này sẽ giúp mang lại sự ổn định nhất định.

Ông nói, “Lãi suất cuối cùng cũng sẽ ổn định ở một thời điểm nào đó, tôi cho rằng điều này sẽ hỗ trợ một phần giao dịch,” “Nhưng với phía huy động nợ - vốn là phần lớn trong hoạt động kinh doanh - vấn đề ở chỗ bạn cần một cấu trúc lãi suất ổn định, không biến động quá mạnh để mọi người yên tâm cam kết phát hành.”

Các nhà giao dịch Phố Wall tiếp nối màn trình diễn nổi bật từ đầu năm, các nhà giao dịch cổ phiếu của Bank of America đã ghi nhận doanh thu kỷ lục trong quý 2.

Thị trường tiếp tục biến động, cổ phiếu AI bị bán tháo trong tháng 7. Gần đây, khi các lãnh đạo AI đề xuất làm chậm phát triển, cổ phiếu các nhà sản xuất chip cũng đã giảm giá.

Moynihan nói rằng dù vậy, năm nay vẫn là một năm có khả năng sẽ rất mạnh đối với mảng thị trường của Bank of America. Đội ngũ bán hàng và giao dịch của ngân hàng này đang nỗ lực đạt mức tăng trưởng quý thứ 17 liên tiếp.

Tăng trưởng NII

Đối với hoạt động môi giới giao dịch, Moynihan cho biết, ở các ngành có hoạt động M&A sôi động hơn trong vài tháng qua thì vị trí của ngân hàng không quá thuận lợi. Nhưng ông nói dự trữ giao dịch vẫn mạnh, chỉ là cần thời gian để thúc đẩy giao dịch đi hết quy trình.

Nhà phân tích Wells Fargo Mike Mayo cho biết trong một báo cáo rằng Moynihan nói điều này chủ yếu liên quan đến cấu trúc hoạt động thay vì năng lực thực hiện, lập luận này “duy trì quan điểm Bank of America kém hơn so với các đối thủ trong lĩnh vực thị trường vốn.”

Hôm thứ Hai, Moynihan cho biết ông rất hài lòng với hướng dẫn về thu nhập lãi thuần (NII - thu nhập ngân hàng từ tài sản sinh lãi trừ chi phí). Công ty từng thông báo dự kiến tăng trưởng NII năm 2026 sẽ ở mức cao trong khoảng 6% đến 8%.