AVAV: Đơn hàng tăng tốc trở lại, liệu sau khi điều chỉnh định giá có thể phục hồi không?

Bitget

Tin tức

2026/09/11 06:11

Hiển thị bản gốc

Theo:

Bitget cung cấp dịch vụ giao dịch toàn diện cho tiền điện tử, cổ phiếu và vàng. Giao dịch ngay!

Gói quà chào mừng trị giá 6.200 USDT dành cho người dùng mới! Đăng ký ngay!

AVAV: Đơn hàng tăng tốc trở lại, liệu sau khi điều chỉnh định giá có thể phục hồi không? image 0

Chất xúc tác và cơ bản

Doanh thu quý đầu tiên năm FY2027 đạt 480,5 triệu đô la Mỹ, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua dự báo thị trường khoảng 452 triệu đô la Mỹ; EPS điều chỉnh đạt 0,59 đô la Mỹ, cao hơn rất nhiều so với kỳ vọng là 0,22 đô la Mỹ. Quan trọng hơn, công ty ghi nhận đơn đặt hàng trị giá 683 triệu đô la Mỹ, tỷ lệ book-to-bill đạt 1,4 lần, và funded backlog (giá trị hợp đồng được tài trợ) tăng lên mức kỷ lục 1,5 tỷ đô la Mỹ, tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 23% so với quý trước. Doanh thu cốt lõi từ mảng Autonomous Systems đạt 346 triệu đô la Mỹ, tăng trưởng 21% theo năm, trong đó drone, loitering munition và hệ thống chống drone tiếp tục là động lực tăng trưởng chính. Trong khi đó, doanh thu SCDE giảm còn 134,5 triệu đô la Mỹ, cho thấy hiệu quả kinh doanh nội bộ vẫn còn khá phân hóa.

Ở phía đơn hàng cũng xuất hiện các chất xúc tác mới, bao gồm hợp đồng P550 trị giá 117 triệu đô la Mỹ với Quân đội Mỹ, đơn hàng Switchblade 600 trị giá 51 triệu đô la Mỹ, cùng đơn hàng quốc tế đầu tiên cho hệ thống chống drone bằng laser LOCUST. Sự gia tăng liên tục các đơn hàng quân sự thể hiện logic tăng trưởng của AVAV vẫn được hỗ trợ bằng các đơn đặt hàng thực tế.

Kỳ vọng lợi nhuận và định giá

Công ty giữ nguyên hướng dẫn doanh thu năm FY2027 trong khoảng 2,125—2,225 tỷ đô la Mỹ, EBITDA điều chỉnh là 305—325 triệu đô la Mỹ và non-GAAP EPS là 3,02—3,34 đô la Mỹ. Ban lãnh đạo dự kiến khoảng 55% doanh thu, 2/3 EBITDA và 70% EPS sẽ được hiện thực hóa vào nửa cuối năm, do đó năng lực thực thi trong hai quý tới sẽ quyết định liệu kỳ vọng lợi nhuận có thực sự bước vào chu kỳ điều chỉnh nâng lên hay không.

Hiện tại, AVAV giao dịch ở mức PE kỳ vọng khoảng 39 lần, giảm đáng kể so với đầu năm là khoảng 90 lần. Mức 39 lần vẫn thuộc nhóm định giá cao trong ngành công nghiệp quốc phòng, nhưng thị trường dự đoán tốc độ tăng trưởng lợi nhuận các năm tới gần đạt 39%, cộng với các mảng như hệ thống không người lái, loitering munitions và C-UAS đều đang ở giai đoạn mở rộng cấu trúc. Vì vậy, mức định giá này đã bước vào vùng có thể được hấp thụ lại nhờ tăng trưởng lợi nhuận. Nếu sắp tới các nhà phân tích bắt đầu liên tiếp nâng dự báo lợi nhuận FY2027—FY2028, định giá sẽ được hỗ trợ thực sự hơn.

Cấu trúc kỹ thuật

AVAV vào cuối tháng 6 có lúc giảm xuống thấp nhất quanh 135,20 đô la Mỹ, sau đó hình thành vùng biến động ở đáy. Sau báo cáo tài chính ngày 10 tháng 9, giá cổ phiếu từng tăng lên tới 159,24 đô la Mỹ, nhưng cuối cùng đóng cửa ở mức 147,07 đô la Mỹ, tăng 4,45%, cho thấy vùng 150—160 đô la Mỹ vẫn còn áp lực bán rõ rệt; đồng thời giá cổ phiếu vẫn thấp đáng kể so với đường trung bình 200 ngày, cấu trúc giảm dài hạn vẫn chưa đảo chiều.

Hỗ trợ ngắn hạn đầu tiên ở khoảng 140—145 đô la Mỹ, hỗ trợ tiếp theo gần 135 đô la Mỹ; phía trên vùng 155—160 đô la Mỹ là vùng kháng cự then chốt đầu tiên. Nếu vượt qua hiệu quả vùng 160 đô la Mỹ, giai đoạn tiếp theo có khả năng kiểm tra lại vùng 170—175 đô la Mỹ.

Chiến lược giao dịch

Ở giai đoạn hiện tại, AVAV phù hợp hơn với định nghĩa là giao dịch phục hồi cơ bản ở vùng giá thấp. Việc mua đuổi quanh vùng 147 đô la Mỹ mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bình thường, chiến lược lý tưởng hơn là quan sát khả năng giữ giá quanh vùng 140—145 đô la Mỹ sau nhịp giảm, hoặc chờ đợi xác nhận cải thiện cấu trúc ngắn hạn khi giá phá vỡ vùng 160 đô la Mỹ với thanh khoản tăng mạnh. Nếu vượt 160 đô la Mỹ và giữ được, có thể tiếp tục theo dõi vùng 170—175 đô la Mỹ; nếu giá giảm xuống dưới 135 đô la Mỹ, nghĩa là logic phục hồi sau báo cáo tài chính không thay đổi được xu hướng giảm trước đó, nên hạ kỳ vọng vị thế mua lên.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Rubin Ultra của Nvidia sẽ tạo ra bao nhiêu nhu cầu CPO? Bernstein: Giá trị quang của mỗi Pod sẽ tăng gấp 5 lần

Bernstein cho rằng kiến trúc Rubin Ultra của Nvidia thúc đẩy nhu cầu về quang học đồng đóng gói (CPO) và cáp quang tăng mạnh, giá trị quang học trên mỗi Pod tăng từ 1 triệu USD lên 5,4 triệu USD, giúp quy mô thị trường hệ sinh thái quang học của Nvidia vào năm 2028 đạt 46,8 tỷ USD (tăng trưởng hàng năm 91%). Dù phải đối mặt với nút thắt cung ứng đế InP, triển vọng ngành vẫn được đánh giá tích cực, tổ chức này tiếp tục xác nhận xếp hạng “vượt trội thị trường” đối với Lumentum, Coherent và Ciena.

华尔街见闻•2026/11/11 08:47

Rubin Ultra của Nvidia sẽ tạo ra bao nhiêu nhu cầu CPO? Bernstein: Giá trị quang của mỗi Pod sẽ tăng gấp 5 lần

UBS triển khai chiến lược quyền chọn vàng hai chiều trong quý 3, đặt cược lớn vào cổ phiếu công nghệ, mua vào SK Hynix (SKHY.US)

Ngân hàng UBS (UBS.US) đã nộp báo cáo về vị thế sở hữu quý 3 kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2026 (13F).

智通财经•2026/11/11 08:22

UBS triển khai chiến lược quyền chọn vàng hai chiều trong quý 3, đặt cược lớn vào cổ phiếu công nghệ, mua vào SK Hynix (SKHY.US)

SpaceX (SPCX.US) được cho là đang thử nghiệm loại bỏ NVIDIA khỏi tầng rack: phát triển tủ Kessel để bỏ qua bảng tính toán L6, chỉ mua chip

Theo SemiAnalysis: SpaceX tự phát triển tủ Kessel, tránh sử dụng card L6 của Nvidia, tạo thêm lựa chọn cho sản xuất phần cứng của riêng mình.

智通财经•2026/11/11 08:20

SpaceX (SPCX.US) được cho là đang thử nghiệm loại bỏ NVIDIA khỏi tầng rack: phát triển tủ Kessel để bỏ qua bảng tính toán L6, chỉ mua chip

Bỏ luôn khoản "trả trước thiết bị phát điện trung tâm dữ liệu" trị giá 3,7 tỷ USD! Người mua tua-bin khí tích cực nhất - SoftBank đã nhìn thấy điều gì?

SoftBank đã ghi nhận khoản lỗ ròng 7,1 tỷ USD trong quý thứ hai của năm tài chính 2026. Nguyên nhân chính là khoản thanh toán trước 9,5 tỷ USD để mua thiết bị phát điện cho trung tâm dữ liệu tại Mỹ, trong đó 3,7 tỷ USD đã bị ghi giảm trực tiếp – khoảng 2,9 tỷ USD không được hoàn lại và đã mất trắng. Giám đốc tài chính thừa nhận SoftBank đã đặt hàng trước khi dự án có kế hoạch cụ thể và hiện đang rà soát lại toàn bộ chiến lược mua sắm. "Khách hàng mua tuabin khí mạnh nhất đã bị xóa sổ khoản đặt cọc như vậy."

华尔街见闻•2026/11/11 08:19