Micron ký hợp đồng dài hạn với Qualcomm và các đối tác khác, đảm bảo cung ứng bộ nhớ AI cho ô tô

Micron Technology đang mở rộng nhu cầu chip AI từ các trung tâm dữ liệu sang lĩnh vực ô tô, sử dụng hợp đồng cung ứng dài hạn để giữ chân khách hàng và ổn định nguồn thu.

Hôm thứ Năm, Micron công bố đã ký kết các thỏa thuận dài hạn với nhiều nhà cung cấp ô tô, bao gồm cả nhà thiết kế chip Qualcomm, nhà sản xuất sản phẩm âm thanh Harman, cùng các nhà cung ứng linh kiện ô tô như Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo và Hyundai Mobis. Thỏa thuận nhằm đảm bảo nguồn cung ổn định về bộ nhớ và linh kiện bộ nhớ cho các phương tiện được trang bị AI, đồng thời cố định giá cả giúp các đối tác tối ưu hóa kế hoạch sản xuất và quyết định đầu tư vào các nền tảng xe thông minh trong tương lai.

Việc ký kết thỏa thuận lần này phản ánh xu hướng ngành ô tô đang tăng tốc chuyển dịch sang mô hình xe định nghĩa bằng phần mềm. Chủ tịch kiêm CEO Qualcomm Cristiano Amon cho biết: "Khi ô tô ngày càng đi theo hướng định nghĩa bởi phần mềm, các nhà sản xuất xe cần những nền tảng công nghệ có khả năng tích hợp điện toán hiệu suất cao, kết nối, bộ nhớ và các chức năng lưu trữ."

Ô tô trở thành điểm tựa quan trọng cho chiến lược đa dạng hóa của Micron

Đợt ký kết trong lĩnh vực ô tô lần này của Micron là một phần trong chiến lược quy mô lớn hơn của hãng. CEO Micron Sanjay Mehrotra từng tiết lộ hồi tháng 6 năm nay rằng công ty đã ký kết tổng cộng 16 hợp đồng chiến lược với các khách hàng trọng yếu. Ông dự đoán tốc độ tăng trưởng chủ yếu từ trung tâm dữ liệu sẽ dần được bổ sung bởi các tính năng AI trong điện thoại thông minh, PC cao cấp, ứng dụng ô tô và robot.

Các ứng dụng cốt lõi của chip ô tô bao gồm hệ thống hỗ trợ lái xe nâng cao (ADAS) và buồng lái kỹ thuật số, những tính năng này yêu cầu hiệu suất cao và nguồn cung ổn định của chip nhớ. Thông qua việc thiết lập mối quan hệ gắn kết lâu dài với các mắt xích trong chuỗi giá trị, Micron có được cấu trúc doanh thu ổn định và dễ dự báo hơn ở phía cầu.

Micron là nhà sản xuất chip bộ nhớ băng thông rộng (HBM) duy nhất của Mỹ, loại chip này được sử dụng rộng rãi trong bộ vi xử lý AI của NVIDIA. Nhờ sự phổ cập nhanh chóng của các công cụ AI, nhu cầu chip nhớ duy trì ở mức cao, giúp Micron và các đối thủ cạnh tranh như SK Hynix, Samsung Electronics đều duy trì được biên lợi nhuận sản phẩm ở mức cao.

Bối cảnh nhu cầu này cũng thúc đẩy toàn ngành bán dẫn mở rộng sản xuất nhanh hơn. Ứng dụng chip nhớ trải rộng ba lĩnh vực: trung tâm dữ liệu, thiết bị điện tử tiêu dùng và ô tô, qua đó tạo ra tiềm năng tăng trưởng cho Micron trên nhiều thị trường đầu cuối khác nhau.

Nhà đầu tư tổ chức bắt đầu đánh giá lại việc phân bổ vào ngành bán dẫn

Dù các doanh nghiệp chip nhớ như Micron đang tận hưởng ưu thế từ nhu cầu AI, một số nhà đầu tư tổ chức đã bắt đầu cảnh giác về mức định giá của nhóm cổ phiếu bán dẫn. Theo Reuters, khi lo ngại về việc chi tiêu vốn của các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn (hyperscaler) tăng trưởng chậm lại, một số quỹ chủ động đã cắt giảm tỷ trọng cổ phiếu bán dẫn, chuyển sang tăng mua chính cổ phiếu của những gã khổng lồ điện toán đám mây cũng như các lĩnh vực ứng dụng AI như phần mềm, tài chính, y tế.

UBS ước tính chi tiêu vốn của các hyperscaler sẽ tăng 76% lên 673 tỷ USD trong năm nay, nhưng tốc độ này sẽ giảm còn 25% vào năm sau và còn 6% vào năm 2028. Quản lý danh mục toàn cầu Alexis Bossard của Edmond de Rothschild Asset Management cho rằng, "Ngay khi họ dừng tăng chi tiêu vốn, đó là tin tốt cho các hyperscaler, nhưng lại là tín hiệu tiêu cực cho ngành bán dẫn."

Chỉ số bán dẫn Philadelphia trong một năm qua đã tăng hơn gấp đôi, nhưng hiện thấp hơn gần 18% so với đỉnh hồi tháng 6. Khảo sát các nhà quản lý quỹ của Bank of America Merrill Lynch vào tháng 7 cho thấy, 82% người được hỏi cho rằng bán dẫn là nhóm giao dịch tấp nập nhất hiện nay và không một ai cho biết sẽ bán khống nhóm cổ phiếu này.