Câu chuyện cưỡi hổ: Hàn Quốc đã đặt cược vận mệnh quốc gia vào chip lưu trữ như thế nào
Trong cùng thời điểm đó, Quỹ Hưu trí Quốc gia Hàn Quốc (NPS), nơi quản lý lương hưu cho toàn bộ người dân Hàn Quốc, đang chứng kiến các khoản nắm giữ lớn nhất trong danh mục cổ phiếu nội địa của mình—Samsung chiếm 7,84% và Hynix chiếm 7,50%—bốc hơi hàng trăm tỷ won mỗi giây. Ba tuần trước, ủy ban vừa mới quyết định nâng mục tiêu phân bổ cổ phiếu nội địa từ 14,9% lên 20,8%. Lý do không phải vì lạc quan với thị trường, mà vì nếu không điều chỉnh, theo quy định sẽ phải bán ra hàng triệu tỷ won ở mức giá cao—và điều này sẽ trực tiếp làm sụp đổ thị trường.
Không bán thì rủi ro càng lúc càng cao; bán ra thì tự mình kích nổ thị trường.
Đó chính là tình thế “cưỡi hổ không thể xuống”. Và điều đẩy Hàn Quốc vào thế này không phải là chip của Samsung hay HBM của Hynix, mà là từng văn bản chính sách với xuất phát điểm thiện chí trong các tòa văn phòng ở Seoul.
Nhìn lại, mỗi bước đều có lý do “hợp lý”. Nhưng khi cộng tất cả các lý do hợp lý đó lại, kết quả lại trở thành điều phi lý.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Morgan Stanley cảnh báo: Giá lưu trữ cũ đang đạt đỉnh, cung và cầu có thể chuyển sang trạng thái dư thừa vào năm 2028
Morgan Stanley cho biết, sau cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, dự kiến khoảng 20% công suất trung tâm dữ liệu mới của Mỹ vào năm 2028 sẽ bị hoãn đến năm 2029, điều này có thể gây ra "gián đoạn" chuỗi cung ứng vào năm 2028 và làm tăng nguy cơ tích trữ hàng tồn kho bộ nhớ cũ. Các bộ nhớ cũ ít bị ràng buộc bởi các hợp đồng giá cố định dài hạn, do đó khi cung và cầu thu hẹp khoảng cách, giá cả sẽ biến động mạnh hơn. Phân tích trên chỉ áp dụng cho bộ nhớ cũ, bao gồm DDR3/4, SLC/MLC NAND và bộ nhớ flash NOR.
Rubin Ultra của Nvidia sẽ tạo ra bao nhiêu nhu cầu CPO? Bernstein: Giá trị quang của mỗi Pod sẽ tăng gấp 5 lần
Bernstein cho rằng kiến trúc Rubin Ultra của Nvidia thúc đẩy nhu cầu về quang học đồng đóng gói (CPO) và cáp quang tăng mạnh, giá trị quang học trên mỗi Pod tăng từ 1 triệu USD lên 5,4 triệu USD, giúp quy mô thị trường hệ sinh thái quang học của Nvidia vào năm 2028 đạt 46,8 tỷ USD (tăng trưởng hàng năm 91%). Dù phải đối mặt với nút thắt cung ứng đế InP, triển vọng ngành vẫn được đánh giá tích cực, tổ chức này tiếp tục xác nhận xếp hạng “vượt trội thị trường” đối với Lumentum, Coherent và Ciena.
UBS triển khai chiến lược quyền chọn vàng hai chiều trong quý 3, đặt cược lớn vào cổ phiếu công nghệ, mua vào SK Hynix (SKHY.US)
Ngân hàng UBS (UBS.US) đã nộp báo cáo về vị thế sở hữu quý 3 kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2026 (13F).
Giá tiền điện tử
Thêm
