Khối lượng phát hành khoản vay toàn cầu lành mạnh sẽ thúc đẩy lợi nhuận quý 4 của Moody's

Moody's MCO dự kiến sẽ công bố kết quả quý IV và cả năm 2025 vào ngày 18 tháng 2, trước khi thị trường mở cửa. Dòng Tài chính Doanh nghiệp, nguồn đóng góp doanh thu lớn nhất tại bộ phận Moody's Investors Service (“MIS”), được kỳ vọng đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu ổn định.

Trong quý IV, hoạt động phát hành trái phiếu toàn cầu diễn ra sôi động mặc dù khối lượng giao dịch thường giảm vào tháng 12 do yếu tố mùa vụ. Trong quý này, mức chênh lệch nợ doanh nghiệp biến động nhẹ, nhưng vẫn duy trì gần mức thấp nhất trong nhiều năm. Điều này đã hỗ trợ cho khối lượng phát hành, mặc dù việc chính phủ đóng cửa có thể đã cản trở một số đợt phát hành.

Trong hai phân khúc trái phiếu doanh nghiệp phi tài chính, các khoản vay loại đầu tư ghi nhận mức tăng trưởng khối lượng đáng kể so với cùng kỳ năm trước, trong khi khối lượng phát hành trái phiếu lợi suất cao vẫn duy trì ổn định. Ngược lại, khối lượng phát hành các khoản vay có đòn bẩy lại giảm so với mức kỷ lục của năm trước. Ước tính đồng thuận của Zacks cho doanh thu từ dòng Tài chính Doanh nghiệp là 467,4 triệu USD, tương ứng mức tăng 22,7% so với cùng kỳ năm trước.

Ước tính đồng thuận cho doanh thu từ dòng kinh doanh Các Tổ chức Tài chính là 173,4 triệu USD, cho thấy mức tăng 3,8% so với năm trước. Ước tính đồng thuận của Zacks cho doanh thu từ lĩnh vực Tài chính Công, Dự án và Hạ tầng là 139,1 triệu USD, tương ứng mức tăng trưởng 20,1%.

Đối với tài chính cấu trúc, khối lượng phát hành hàng quý của các nghĩa vụ nợ có thế chấp, chứng khoán hóa thế chấp thương mại và chứng khoán hóa tài sản đều rất ấn tượng. Do đó, doanh thu từ Tài chính Cấu trúc có khả năng đã tăng. Ước tính đồng thuận cho mục này là 149,8 triệu USD, cho thấy mức tăng 8,5%.

Ước tính đồng thuận của Zacks cho doanh thu của bộ phận MIS trong quý được báo cáo là 993,9 triệu USD, tương đương mức tăng 15,8% so với cùng kỳ năm trước.

Các yếu tố then chốt khác ảnh hưởng đến lợi nhuận quý IV của MCO

Bộ phận Moody's Analytics (“MA”): Với nhu cầu về phân tích ngày càng tăng, doanh thu từ tất cả các đơn vị thuộc bộ phận MA được kỳ vọng đã tăng trong quý IV. Nỗ lực của công ty nhằm củng cố lợi nhuận của bộ phận này thông qua các chiến lược tăng trưởng không hữu cơ được dự đoán đã mang lại một số hỗ trợ. Do đó, tổng doanh thu của bộ phận này có khả năng đã tăng trong quý được báo cáo.

Ước tính đồng thuận cho doanh thu hàng quý của bộ phận MA là 945 triệu USD, tương ứng mức tăng 9,1% so với cùng kỳ năm trước.

Chi phí: Do các hoạt động tăng trưởng không hữu cơ của Moody’s, các chi phí liên quan đến việc mua lại và tái cấu trúc được dự đoán đã tăng trong quý được báo cáo, dẫn đến tổng chi phí gia tăng.

Dự báo lợi nhuận cho Moody’s

Theo mô hình đã được kiểm chứng của chúng tôi, khả năng MCO vượt ước tính đồng thuận của Zacks về lợi nhuận trong lần này là cao. Nguyên nhân là do công ty có sự kết hợp đúng đắn của hai yếu tố then chốt — chỉ số Earnings ESP dương và xếp hạng Zacks #3 (Nắm giữ) hoặc cao hơn.

Bạn có thể khám phá những cổ phiếu tốt nhất để mua hoặc bán trước khi chúng được công bố với Earnings ESP Filter của chúng tôi.

Earnings ESP: Chỉ số Earnings ESP của Moody’s là +0,83%.

Xếp hạng Zacks: Hiện tại công ty đang có Zacks Rank #2 (Mua). Bạn có thể xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu Zacks #1 Rank (Mua mạnh) hôm nay tại đây.

Kỳ vọng về lợi nhuận & doanh số quý IV của MCO

Ước tính đồng thuận của Zacks cho lợi nhuận là 3,46 USD, không thay đổi trong bảy ngày qua. Con số này cho thấy mức tăng 32,1% so với kết quả cùng kỳ năm trước. 
 

Giá cổ phiếu và bất ngờ EPS của Moody's Corporation

Giá cổ phiếu và bất ngờ EPS của Moody's Corporation | Báo giá của Moody's Corporation

Ước tính đồng thuận cho doanh số là 1,88 tỷ USD, tương ứng mức tăng 12,2%.

Triển vọng 2025 của MCO

Moody’s dự kiến lợi nhuận điều chỉnh đạt từ 14,50-14,75 USD/cổ phiếu. Theo tiêu chuẩn GAAP, lợi nhuận dự kiến đạt 13,15-13,40 USD/cổ phiếu.

Moody’s dự đoán doanh thu sẽ tăng ở mức cao một chữ số phần trăm. Doanh thu các bộ phận MIS và MA cũng được kỳ vọng tăng ở mức cao một chữ số phần trăm.

Kết quả hoạt động của các đối thủ MCO

S&P Global Inc. SPGI đã công bố kết quả quý IV năm 2025 trái chiều, trong đó lợi nhuận không đạt ước tính đồng thuận của Zacks, nhưng doanh thu lại vượt qua.

Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của SPGI đạt 4,30 USD, thấp hơn mức đồng thuận 0,5% nhưng tăng 14,1% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu 3,92 tỷ USD vượt mức đồng thuận 0,5% và tăng 9% so với cùng kỳ năm trước.

Accenture plc ACN công bố kết quả quý I năm tài chính 2026 rất ấn tượng.

Lợi nhuận của ACN đạt 3,94 USD/cổ phiếu, vượt ước tính đồng thuận của Zacks 5,6%. Chỉ số này tăng 9,8% so với quý cùng kỳ năm trước. Tổng doanh thu 18,7 tỷ USD vượt mức đồng thuận 1% và tăng 6% so với cùng kỳ năm trước.