Nhật Bản sẽ áp dụng quy định chống giao dịch nội gián trong lĩnh vực tiền điện tử

Nhật Bản dự định tăng cường các quy định tài chính nhằm hạn chế giao dịch nội gián trên thị trường tiền điện tử. Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) và Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Sàn giao dịch (SESC) của nước này dự kiến sẽ đưa ra các quy định khiến việc giao dịch tiền điện tử dựa trên thông tin chưa được công khai trở thành hành vi bất hợp pháp, nhằm đảm bảo các hoạt động công bằng hơn và tăng cường niềm tin vào thị trường tài sản số.

Quy định mới nhằm hạn chế giao dịch nội gián trong tiền điện tử

Cho đến nay, Đạo luật Công cụ Tài chính và Giao dịch (FIEA) của Nhật Bản chưa áp dụng cho các trường hợp giao dịch nội gián trong lĩnh vực tiền điện tử. Do đó, các giao dịch dựa trên thông tin chưa được công khai chưa được quy định rõ ràng. Theo Nikkei, các quy định sắp tới sẽ đưa tiền điện tử vào phạm vi điều chỉnh của FIEA, khắc phục lỗ hổng này và tăng cường giám sát thị trường.

Theo các quy định sắp được ban hành, SESC sẽ được trao quyền điều tra các trường hợp nghi ngờ giao dịch nội gián trong lĩnh vực crypto. Cơ quan này cũng sẽ có quyền đề xuất phạt tiền hoặc chuyển hồ sơ sang truy tố hình sự khi phát hiện việc sử dụng thông tin chưa được công khai để giao dịch.

Việc trao thêm quyền hạn cho SESC nhằm mục đích tăng cường giám sát và đảm bảo các hoạt động giao dịch được thực hiện một cách công bằng. Hiện tại, phần lớn việc giám sát được thực hiện bởi các sàn giao dịch tiền điện tử và Hiệp hội Sàn giao dịch Tài sản Ảo và Tiền điện tử Nhật Bản, tuy nhiên các cơ quan quản lý đã bày tỏ lo ngại rằng hệ thống này chưa giám sát đầy đủ các giao dịch. Cải cách này được kỳ vọng sẽ củng cố niềm tin vào thị trường tiền điện tử của Nhật Bản và nâng cao uy tín đối với các nhà đầu tư.

FSA dự kiến sẽ thảo luận chi tiết về khuôn khổ mới trong một nhóm công tác trước khi kết thúc năm nay. Sau các cuộc thảo luận này, cơ quan sẽ trình các đề xuất sửa đổi FIEA tại kỳ họp quốc hội thường niên vào năm sau. Quá trình này sẽ xác lập trước tiên rằng việc giao dịch tiền điện tử dựa trên thông tin chưa được công khai là bị cấm, sau đó sẽ nêu rõ các loại hành vi cụ thể thuộc phạm vi điều chỉnh của quy định.

Thị trường tiền điện tử phát triển thúc đẩy thay đổi quy định

Cập nhật quy định này diễn ra trong bối cảnh việc sử dụng tiền điện tử tại Nhật Bản tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng. Tính đến tháng 8, nước này ghi nhận 7,88 triệu tài khoản hoạt động, gấp khoảng bốn lần so với năm năm trước. Dù tăng trưởng mạnh, Nhật Bản vẫn còn ít kinh nghiệm trong việc xử lý các trường hợp giao dịch nội gián trên thị trường crypto.

Ban đầu, tiền điện tử tại Nhật Bản được quản lý theo Đạo luật Dịch vụ Thanh toán, vì chủ yếu được sử dụng cho mục đích thanh toán. Khi việc sử dụng ngày càng tập trung vào các hoạt động đầu tư, trách nhiệm quản lý hiện đang chuyển sang FIEA, với ưu tiên bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo tính minh bạch trên thị trường.

Các trường hợp giao dịch nội gián trong tiền điện tử

Các trường hợp giao dịch nội gián trong lĩnh vực tiền điện tử đã xảy ra trên phạm vi quốc tế và tại các sàn giao dịch số. Năm 2021, OpenSea đã ban hành chính sách cấm giao dịch nội gián sau khi một giám đốc điều hành mua các tác phẩm nghệ thuật số ngay trước khi chúng được giới thiệu trên trang chủ của nền tảng. Vị giám đốc này đã biết trước những mặt hàng nào sẽ được trưng bày, mang lại lợi thế cho bản thân.

Tương tự, vào tháng 7 năm 2022, các cơ quan chức năng Hoa Kỳ đã truy tố quản lý Coinbase là Ishan Wahi, em trai Nikhil và cộng sự Sameer Ramani về tội giao dịch nội gián. Từ giữa năm 2021 đến đầu năm 2022, Ishan đã chia sẻ thông tin trước về các token sắp được niêm yết, cho phép nhóm này giao dịch 55 loại tiền điện tử trước khi có thông báo công khai và thu về khoảng 1,5 triệu USD. Sau khi bị kết tội, Nikhil bị kết án 10 tháng tù, Ramani bị phạt hơn 1,6 triệu USD, còn Ishan nhận án tù hai năm sau khi nhận tội.