Khảo sát của Citi: Dự kiến đến năm 2030, tiền mã hóa sẽ chiếm một phần mười thị trường hậu giao dịch

Theo báo cáo mới nhất “Báo cáo Tiến hóa Dịch vụ Chứng khoán” của Citi Bank, một cuộc khảo sát với 537 giám đốc điều hành tài chính toàn cầu cho thấy đến năm 2030, khoảng 10% khối lượng giao dịch hậu giao dịch toàn cầu dự kiến sẽ được xử lý thông qua tài sản số như stablecoin và chứng khoán token hóa. Cuộc khảo sát này được thực hiện từ tháng 6 đến tháng 7, bao gồm các tổ chức lưu ký, ngân hàng, công ty môi giới, công ty quản lý tài sản và nhà đầu tư tổ chức tại các khu vực Châu Mỹ, Châu Âu, Châu Á - Thái Bình Dương và Trung Đông.

Stablecoin và chứng khoán token hóa dẫn đầu sự thay đổi

Báo cáo chỉ ra rằng stablecoin do ngân hàng phát hành được xem là phương thức chính để nâng cao hiệu quả tài sản thế chấp, token hóa quỹ và giao dịch chứng khoán thị trường tư nhân. Thị trường hậu giao dịch chịu trách nhiệm đảm bảo xác minh, thực hiện và thanh toán cuối cùng cho các giao dịch chứng khoán. Những năm gần đây, khi Mỹ thông qua luật điều chỉnh stablecoin vào đầu năm nay, sự quan tâm của Phố Wall đối với stablecoin đã tăng lên đáng kể.

Citi Bank cho biết, kể từ năm 2021, việc áp dụng tài sản số đã dần chuyển từ giai đoạn thử nghiệm ban đầu sang triển khai chiến lược. Mặc dù ngành này chưa đạt đến “điểm bùng phát”, Citi dự đoán thời khắc đó “đang đến rất gần”. Báo cáo nhấn mạnh, ngành hậu giao dịch toàn cầu sắp bước vào giai đoạn chuyển đổi quốc tế về tốc độ, chi phí và khả năng phục hồi.

Công nghệ blockchain thúc đẩy nâng cao hiệu quả

Khảo sát cho thấy, nâng cao thanh khoản và hiệu quả chi phí hậu giao dịch là những động lực chính thúc đẩy đầu tư vào công nghệ sổ cái phân tán (DLT). Phần lớn người được hỏi tin rằng blockchain sẽ có tác động đáng kể đến các lĩnh vực này trong ba năm tới. Citi chỉ ra rằng, hơn một nửa số người tham gia khảo sát khẳng định DLT có thể tăng tốc độ lưu thông chứng khoán trên thị trường vốn toàn cầu, từ đó giảm mạnh chi phí tài chính, nhu cầu nguồn lực tài chính và chi phí vận hành trước năm 2028.

Kỳ vọng về tài sản số khác biệt giữa các khu vực

Thị trường Mỹ dự kiến sẽ là thị trường có tỷ lệ giao dịch chứng khoán token hóa cao nhất. Nguồn:Citi

Khảo sát cho thấy, kỳ vọng tăng trưởng tài sản số tại Mỹ cao hơn các khu vực khác, dự kiến đến năm 2030, 14% khối lượng giao dịch tại thị trường Mỹ sẽ được thực hiện thông qua tài sản số hoặc tài sản token hóa, trong khi Châu Âu và Châu Á - Thái Bình Dương lần lượt là 10% và 9%. Sự lạc quan của thị trường Mỹ chủ yếu được thúc đẩy bởi các thay đổi về quy định, ví dụ như Đạo luật GENIUS được Tổng thống Donald Trump ký vào tháng 7 năm 2025. Ngoài ra, vai trò dẫn dắt của các tổ chức lớn như Circle – nhà phát hành stablecoin, BlackRock – công ty quản lý tài sản, trong việc mở rộng thanh khoản số cũng góp phần thay đổi tâm lý thị trường.

Tác động của trí tuệ nhân tạo sinh (GenAI)

Hơn một nửa số người tham gia khảo sát cho biết tổ chức của họ đang thử nghiệm GenAI trong các hoạt động hậu giao dịch. Nguồn:Citi

Trí tuệ nhân tạo sinh (GenAI) cũng được xem là sẽ đóng vai trò quan trọng trong thị trường hậu giao dịch. 57% người tham gia khảo sát cho biết tổ chức của họ đang thử nghiệm sử dụng GenAI cho các hoạt động hậu giao dịch. Ít nhất 67% nhà đầu tư tổ chức cho biết họ sử dụng GenAI cho đối chiếu, báo cáo, thanh toán và quyết toán hậu giao dịch.

Bên cạnh đó, 83% công ty môi giới, 63% tổ chức lưu ký và 60% công ty quản lý tài sản đang sử dụng GenAI để tối ưu hóa quy trình onboarding khách hàng. Citi chỉ ra rằng, trong môi trường “onboarding nhanh hơn, hiệu quả hơn đồng nghĩa với lợi nhuận”, trường hợp sử dụng này là điểm khởi đầu lý tưởng để kết nối khách hàng bán lẻ và tổ chức.

Ngành công nghiệp tiến gần đến điểm bùng phát

Báo cáo của Citi kết luận rằng, ngành hậu giao dịch toàn cầu sau nhiều năm xây dựng cơ sở hạ tầng đang chuẩn bị bước vào một cuộc chuyển đổi toàn diện về tốc độ, chi phí và khả năng phục hồi. Dù ngành công nghiệp crypto chưa hoàn toàn đạt đến điểm bùng phát, nhưng với sự cải thiện của môi trường pháp lý, ứng dụng công nghệ sâu rộng và sự thúc đẩy từ các tổ chức lớn, tài sản số và công nghệ blockchain được kỳ vọng sẽ thay đổi đáng kể cách vận hành của thị trường tài chính toàn cầu trong năm năm tới.