Morgan Stanley: Hiệu suất cập nhật tường lửa của Fortinet (FTNT.US) gây thất vọng, hạ xếp hạng và mục tiêu giá

Theo tin tức từ Jinse Finance, JPMorgan đã hạ xếp hạng của Fortinet (FTNT.US) từ “nắm giữ quan sát” xuống “giảm tỷ trọng”, đồng thời hạ mục tiêu giá từ 78 USD xuống còn 67 USD, một phần do hiệu suất cập nhật tường lửa gây thất vọng.

Nhóm phân tích do Meta Marshall của JPMorgan dẫn đầu đã cho biết trong một báo cáo gửi nhà đầu tư vào thứ Ba: “Chúng tôi cho rằng chiến lược bổ sung thêm sản phẩm cho nhóm khách hàng đã cài đặt của Fortinet vẫn sẽ thành công, nhưng do quy mô cập nhật tường lửa nhỏ hơn dự kiến, chúng tôi cho rằng dự báo kết quả kinh doanh cho năm tài chính 2026/2027 có thể cần được điều chỉnh giảm, điều này sẽ gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu.”

Marshall bổ sung: “Tuy nhiên, xét đến hệ số dòng tiền tự do vẫn ở mức trung bình thấp trong khoảng hơn 20 lần, và chúng tôi cho rằng sau khi sản phẩm được cập nhật, tốc độ tăng trưởng có thể đạt mức cao một con số, trong ngắn hạn chúng tôi nghiêng về nhận định tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không mấy lạc quan.”

Marshall cho biết: “Nhà đầu tư tin rằng ban lãnh đạo mới có khả năng thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trở lại, nhưng hiện tại kỳ vọng này vẫn chưa được phản ánh trong dự báo, mặc dù trong ngắn hạn vẫn còn một số bất định. Do CEO mới chỉ vừa nhậm chức vào cuối năm ngoái, nhà đầu tư có thể sẽ tiếp tục dành cho họ một mức độ khoan dung nhất định trong thời gian tới.”

Mặc dù đã hạ xếp hạng của Fortinet, JPMorgan vẫn duy trì xếp hạng “nắm giữ quan sát” đối với đối thủ cạnh tranh của họ là Check Point Software Technologies (CHKP.US).