Warren Buffett sẽ từ chức CEO của Berkshire ở tuổi 95

Ở tuổi 95, Warren Buffett vẫn là một trong những biểu tượng cuối cùng của chủ nghĩa tư bản dựa trên sự kiên nhẫn và giá trị. Trong khi thị trường bùng nổ theo nhịp điệu của các thuật toán và những dòng tweet lan truyền, “Nhà tiên tri xứ Omaha” vẫn trung thành với một chiến lược bất biến: đầu tư vào những gì mình hiểu, trong dài hạn. Ngoài sinh nhật của ông, tuần này cũng đánh dấu một bước ngoặt mới cho Berkshire Hathaway.

Warren Buffett ở tuổi 95: một chương mới bắt đầu tại Berkshire Hathaway

Warren Buffett đã chính thức thông báo sẽ rời khỏi vị trí CEO của Berkshire Hathaway vào cuối năm nay, sau hơn sáu mươi năm lãnh đạo liên tục. Một sự trường tồn chưa từng có trong lịch sử chủ nghĩa tư bản hiện đại, khiến cho sự chuyển giao này mang ý nghĩa biểu tượng to lớn.

Kể từ khi tiếp quản Berkshire Hathaway vào năm 1965, “Nhà tiên tri xứ Omaha” đã biến công ty dệt may cũ này thành một tập đoàn hàng đầu, với vốn hóa thị trường hiện nay vượt quá 870 tỷ đô la. Thông báo về việc ông ra đi, dù đã được dự đoán trước, vẫn đánh dấu sự kết thúc của một kỷ nguyên, không chỉ với Berkshire mà còn với toàn bộ thị trường tài chính.

Trong nhiều năm, Buffett đã chuẩn bị cho việc kế nhiệm, với Greg Abel, người hiện đang phụ trách các hoạt động ngoài bảo hiểm, được chỉ định là người kế nhiệm tự nhiên. Tuy nhiên, vấn đề không chỉ đơn giản là chuyển giao. Đó còn là dấu ấn của chính Buffett, khi ông xây dựng danh tiếng dựa trên quản lý thận trọng, ngược chu kỳ và tập trung vào tạo giá trị trong nhiều thập kỷ. Những yếu tố sau đây tóm tắt lý do khiến sự chuyển giao này trở nên đáng chú ý:

• 60 năm quản trị liên tục, một kỷ lục trong số các công ty vốn hóa lớn của Mỹ;

• Chiến lược đầu tư dựa trên việc mua các công ty mạnh, với giá hợp lý và nắm giữ dài hạn;

• Quản lý phi tập trung của Berkshire Hathaway, dựa vào sự tự chủ của các công ty con;

• Hiệu suất lịch sử xuất sắc: từ 1965 đến 2023, cổ phiếu Berkshire tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm +19,8%, so với +9,9% của S&P 500 trong cùng kỳ;

• Hình ảnh công khai về sự nghiêm túc, liêm chính và giáo dục tài chính, thể hiện qua các bức thư thường niên của ông được hàng triệu nhà đầu tư trên toàn thế giới đọc.

Sự thay đổi trong quản trị này, dù được kiểm soát, cũng kết thúc thời đại của một người đã hiện thân cho đầu tư dựa trên lẽ thường và sự kiên cường. Đối với thị trường, nó cũng mang lại sự bất định mới, bởi dù các cơ chế đã được thiết lập, trực giác chiến lược và vị thế đạo đức của Buffett là không thể chuyển giao.

Một triết lý đầu tư vẫn còn nguyên giá trị

Vượt lên trên việc ra đi đã được công bố, Warren Buffett đã tận dụng cột mốc mang tính biểu tượng này để nhắc lại nền tảng trong chiến lược đầu tư của mình, dựa trên sự đơn giản và nghiêm ngặt về trí tuệ.

Một trong những nguyên tắc lớn nhất của ông là từ chối cố gắng dự đoán thị trường và tham gia vào các hoạt động đầu cơ phi lý trí.

David I. Kass, giáo sư tại Trường Kinh doanh Robert H. Smith, chỉ ra rằng “Buffett nói rằng điều phân biệt các nhà đầu tư thành công với những người khác là khả năng không hoảng loạn khi thị trường giảm, cũng như không trở nên quá phấn khích khi thị trường tăng mạnh”. Một nguyên tắc mà ông đã áp dụng, đặc biệt là trong cuộc khủng hoảng năm 2008, khi ông can thiệp như một người cho vay cuối cùng cho Goldman Sachs hoặc General Electric.

Triết lý của Buffett chưa bao giờ được tóm gọn bằng một danh sách các chỉ số tài chính. Nó dựa trên sự hiểu biết sâu sắc về doanh nghiệp, đội ngũ lãnh đạo và khả năng tạo ra giá trị lâu dài.

Khoản đầu tư của ông vào Apple năm 2016, đi ngược lại lời khuyên của nhiều nhà phân tích cho rằng ông quá xa rời lĩnh vực công nghệ, đã trở thành một trong những thương vụ sinh lời nhất sự nghiệp. “Với Apple, Buffett đã đạt được khoản lợi nhuận lớn nhất trong toàn bộ sự nghiệp của mình trên một cổ phiếu duy nhất, với khoảng 100 tỷ đô la lợi nhuận đầu tư, và điều này vẫn chưa kết thúc”, Ardal Loh-Gronager nhắc lại. Chính khả năng thích nghi mà không từ bỏ niềm tin này đã lý giải cho sự phù hợp liên tục của các lựa chọn của ông, ngay cả trong thời đại kỹ thuật số.

Trong bối cảnh trí tuệ nhân tạo, tiền mã hóa và ETF đang định hình lại các giới hạn đầu tư, cách tiếp cận của Buffett, tập trung vào giá trị nội tại, sự kiên nhẫn và kiểm soát cảm xúc, vẫn là một la bàn đáng tin cậy.

Sự chuyển giao đã được công bố tại Berkshire có lẽ sẽ không thay đổi văn hóa sâu sắc của công ty. Tuy nhiên, nó mở ra một giai đoạn quan sát: gã khổng lồ này sẽ vận hành ra sao khi không còn người sáng lập biểu tượng? Đối với các nhà đầu tư truyền thống cũng như các thành viên của Web3, hiểu Buffett không có nghĩa là mù quáng làm theo lựa chọn của ông, mà là tiếp thu một phương pháp luận nghiêm ngặt vượt lên trên các bong bóng và chu kỳ.