Новини DegenBank (DB)

Чи досягнув долар свого піку, чи лише взяв паузу — думки найбільших банків значно відрізняються

Зіштовхнувшись із крахом AI! Сьогодні ввечері сильний звіт про зайнятість може завдати ще одного удару американським акціям

Уолл-стріт попереджає: в умовах розділеного уряду у 2027 році боротьба за межу боргу перевірить "міф про безпечність" американських облігацій

Дані показують, що з середини 1990-х років, при розділеній формі влади, середні прибутковості десятирічних державних облігацій США через місяць та через дванадцять місяців після проміжних виборів залишаються на досить низькому рівні.

Технології коригуються: Bank of America попереджає про ризики, а Deutsche Bank радить перевищувати цільові ваги?

Технології коригуються: Bank of America говорить про ризики, а Deutsche Bank рекомендує надмірну алокацію?

Американські акції різко змінилися: європейські банківські акції зростають перед відкриттям торгів, Deutsche Bank (DB.US) зростає майже на 7%

BUZZ-CoreWeave продовжує падіння акцій, Deutsche Bank та Citi знизили цільову ціну

BUZZ - Oracle різко впала в ціні через продаж акцій і облігацій на 20 мільярдів доларів для фінансування своєї програми штучного інтелекту

Різке падіння цін на нафту зменшує очікування підвищення ставок ФРС! Державні облігації США продовжують зміцнюватися, дохідність десятирічних облігацій впала нижче 4.87%.

Державні облігації США у понеділок продовжили зростання, після того як американські облігації щойно зафіксували найбільше місячне підвищення за понад два роки.

BUZZ — Акції Oracle знизилися через план залучення $20 млрд фінансування для штучного інтелекту

Виправлення - BUZZ - Акції Oracle знизилися після оголошення про викуп акцій на 10 мільярдів доларів і облігаційну угоду на 10 мільярдів доларів

BUZZ - Акції Oracle падають після оголошення плану випуску акцій на 10 мільярдів доларів та облігацій на 10 мільярдів доларів

BUZZ — Акції Oracle впали після оголошення про випуск акцій на 10 мільярдів доларів та план випуску облігацій на 10 мільярдів доларів

BUZZ-Carvana акції зростають, оскільки виручка за третій квартал перевершила очікування

Жовтневий індекс очікувань IFO в Німеччині зріс вшосте поспіль до 91,6: економічне відновлення триває, структурний розрив ще не подолано

Індекс бізнесових очікувань Інституту економічних досліджень Ifo у Німеччині у жовтні несподівано зріс шостий місяць поспіль, піднявшись з 90,4 у вересні до 91,6, тоді як економісти згідно з опитуванням ринку очікували незначного зниження до 90.

Deutsche Bank очікує, що бюджет Великої Британії буде зосереджений на зростанні, і можуть бути оголошені кілька пріоритетних заходів

Nvidia інвестує понад 10 мільярдів доларів у Німеччину, Дженсен Хуанг: Колишня технологічна держава відстає, і це дуже мене засмучує

На саміті "Інвестування в Німеччину" в Берліні компанія Nvidia підписала з урядом Німеччини угоду про співпрацю, інвестувала в чотири німецькі стартапи, які охоплюють сфери робототехніки, медицини, генеративного AI та супутникових технологій. Також Nvidia співпрацює з Siemens над розробкою рішень для AI-фабрик, що дозволяють знизити витрати до 20%. Хуан Женьсюнь висловив жаль з приводу відставання Німеччини у технологічній конкуренції: європейці під час роботи можуть бути надто занурені у деталі та занадто багато роздумувати.

BUZZ-Погляд брокерів: Незважаючи на змішані перспективи, темпи зростання Charles Schwab залишаються стійкими

Розширення операцій з викупу державних облігацій США стане новою нормою? Чи буде скорочено випуск довгострокових облігацій? Сьогодні вночі Міністерство фінансів США надасть ключові сигнали.

Deutsche Bank зазначає, що основними питаннями цього опитування є два: по-перше, чи буде розширення довгострокового зворотного викупу держоблігацій США постійним; по-друге, чи буде безпосередньо розглянуто питання "скасування 20-річних держоблігацій США". Серед них питання про збереження чи скасування 20-річних держоблігацій є потенційно найзначущішим, і якщо його буде явно піднято, це буде розглядатися як важливий політичний сигнал Міністерства фінансів щодо протидії високим дохідностям, що, ймовірно, призведе до різкої волатильності на ринку облігацій.

Дані зведення — основні брокери прогнозують, що наступне підвищення ставки ФРС відбудеться у грудні

Ринок занадто рано впав у песимізм! Deutsche Bank: Суперцикл обладнання напівпровідників ще не завершився, у 2028 році витрати на WFE можуть зрости до 270 млрд доларів США

США планують скасувати 20-річні державні облігації? BNP Paribas: це може викликати паніку на ринку, Citi: обираємо 20-річні облігації для перевищення доходності 10-річних

На ринку ходять чутки, що Міністерство фінансів США розглядає можливість скорочення або скасування випуску 20-річних державних облігацій, які були поновлені у 2020 році. Дохідність 20-річних облігацій вже тривалий час перевищує дохідність 10-річних і 30-річних, утворюючи структуру "горба", а фінансові витрати залишаються високими. Ринок звертає увагу на щотижневе опитування, яке відбудеться цього п'ятниці, а також на заяву щодо квартального рефінансування 4 листопада та можливість отримання чітких сигналів. Citi радить завчасно підготуватися, однак BNP Paribas застерігає, що такий крок може бути інтерпретований як панічний сигнал про вичерпання політичних інструментів.

Світові облігаційні ринки продаються, "заміщаючи підвищення ставок центральними банками": дохідність стрімко перевищує 4% і встановлює рекорд з 2000 року, очікування підвищення ставок у восьми провідних економіках різко зменшились майже на 200 базисних пунктів.

Глобальний ринок облігацій самостійно підвищує вартість фінансування, частково беручи на себе завдання жорсткої монетарної політики центральних банків, що може зменшити кількість підвищень базових ставок, необхідних для стримування інфляції.

Deutsche Bank: Розрив бульбашки AI може стати найбільшим системним ризиком на ринку наступного року, і держоблігації США можуть залучити хвилю захисного капіталу.

Джордж Саравелос, керівник глобальних валютних досліджень у Deutsche Bank, зазначив, що з початку цього року серед глобальних інвесторів панують надмірно песимістичні настрої щодо ринку облігацій. На його думку, ринок може недооцінювати ймовірність значного припливу капіталу в облігації у випадку появи серйозних ризиків у сфері штучного інтелекту.

Deutsche Bank оцінює вплив підвищення процентних ставок: великі банки США під тиском капіталу, масовий перегляд програм викупу акцій можливий

Відомо, що Deutsche Bank нещодавно опублікував галузевий аналітичний звіт, у якому зосереджується на капітальному тиску, з яким зіткнуться великі американські банки у третьому кварталі 2026 року на тлі значного підвищення процентних ставок. Для цього банк використав дві моделі розрахунків для оцінки впливу коливань процентних ставок на основний капітал першого рівня (CET1) через інший сукупний дохід (AOCI), а також проаналізував еволюцію політики викупу акцій банками.

Рух акцій США | Європейські банківські акції падають, Deutsche Bank (DB.US) знизився на 5%

Згідно з інформацією платформи Zhihu Finance APP, у середу європейські банківські акції загалом знижувались: Deutsche Bank (DB.US) впала на 5%, HSBC Holdings (HSBC.US) – на 4%, Santander Bank (SAN.US) – більш ніж на 3%. Акції великих американських банків також знижувалися: Goldman Sachs (GS.US) впала майже на 3%, Citigroup (C.US) – більш ніж на 2%, JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US), Morgan Stanley (MS.US) та Bank of America (BAC.US) – більш ніж на 1%.

Організація заявила, що срібло може перейти від дефіциту до надлишку

⑴ Deutsche Bank вважає, що срібло може перейти від дефіциту до надлишку; аналітик банку Ґарі зазначає, що пік дефіциту срібла вже очевидно пройдено, і вже у 2027 році може з’явитися надлишок пропозиції. ⑵ Зараз срібло коштує приблизно 61 долар/унція, що на близько 26% вище, ніж за аналогічний період минулого року; під час фізичного дефіциту на початку 2026 року ціна піднімалася приблизно до 120 доларів/унція. ⑶ Наприкінці серпня в Лондонському комерційному сховищі зберігалося понад 914 мільйонів унцій срібла, з яких понад 300 мільйонів унцій були у вільному обігу, що зросло на близько 70% з жовтня 2025 року. ⑷ Попит з боку сонячної енергетики швидко скорочується, Deutsche Bank очікує, що цього року світове споживання срібла у фотогальваніці знизиться більш ніж на 20%. ⑸ Виробники використовують тонші контактні лінії та пасту з мідним покриттям; до 2026 року споживання срібла на одну сонячну батарею впаде приблизно на 17%. ⑹ Deutsche Bank прогнозує, що середня ціна срібла у другому кварталі 2027 року складе близько 70 доларів/унція.

Зведені дані — прогнози основних брокерських компаній щодо індексу S&P 500 на 2026 рік

Оновлено прогнози Stifel та Jefferies Reuters, 6 жовтня – Світові брокерські компанії очікують, що базовий індекс S&P 500 .SPX продовжить зростання у 2026 році, роблячи ставку на потужний імпульс у сфері штучного інтелекту та сильні корпоративні прибутки, у той час як війна в Ірані (link) і далі тисне на інвесторські настрої. Стратеги прогнозують, що високі прибутки, зумовлені ШІ, компенсують короткостроковий економічний вплив конфлікту на Близькому Сході, попри триваючі побоювання щодо зростання інфляції та перебоїв у світовому енергопостачанні. Серед основних брокерських компаній, таких як Goldman Sachs та Citigroup, очікується, що до кінця року цей індекс сягне 8,000 пунктів і вище. Для порівняння, такі компанії, як BofA Global Research та Wells Fargo, займають більш обережну позицію, їхні прогнози (link) нижчі за консенсус. Ось кілька прогнозів щодо динаміки індексу цього року: Брокерська компанія – ціль для індексу S&P 500 на 2026 рік: BofA Global Research – 7,400 Concord Financial – 7,500 BNP Paribas – 7,500 Wells Fargo – 7,700 Evercore ISI – 7,750 Seaport Research Partners – 7,800 RBC Capital Markets – 7,900 Stifel – 7,900 Barclays – 7,950 Jefferies – 8,000 JPMorgan – 8,000 Deutsche Bank – 8,000 Société Générale – 8,000 Goldman Sachs – 8,000 Morgan Stanley – 8,000 UBS Global Research – 8,100 Oppenheimer Asset Management – 8,100 Citigroup – 8,100 UBS Global Wealth Management – 8,100 HSBC – 8,100 Wells Fargo Investment Institute – 7,800-8,000 * UBS Global Research та UBS Global Wealth Management є двома незалежними підрозділами групи UBS * Wells Fargo Investment Institute є дочірньою компанією Wells Fargo (З метою зручності для неангломовних читачів, Reuters автоматично перекладає свої матеріали кількома мовами. Оскільки автоматичний переклад може містити неточності та не враховувати контекст, Reuters не гарантує точність автоматизованого перекладу та не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, що виникають у зв’язку з використанням цієї функції. Автоматизований переклад доступний виключно для зручності читачів.)

Суверенні облігації Європи подають сигнал тривоги, але фондовий ринок залишається стійким! Спред між Францією та Німеччиною показав найбільше тижневе зростання за понад 30 років, Deutsche Bank попереджає, що ця дивергенція може бути нетривалою.

Минулого тижня на ринку європейських суверенних облігацій спостерігався значний тиск, проте європейський фондовий ринок і корпоративний кредитний ринок відреагували стримано, що призвело до рідкісного розходження між різними класами активів.

Ф'ючерси Dow Jones знижуються через напруженість на Близькому Сході, що врівноважує очікування зниження ставки ФРС