Bitget UEX Щоденний звіт｜Nvidia підтверджує зміну гендиректора; зростання цін на нафту знову посилює інфляційний тиск; гарні фінансові результати Cisco та Applied Materials; (13 листопада 2026 року)

I. Основні новини дня

Корпоративне управління｜NVIDIA підтвердила відставку Хуан Женьсюня, почався перехідний етап у менеджменті

12 листопада NVIDIA офіційно анонсувала, що Хуан Женьсюнь склав повноваження президента, генерального директора й члена ради директорів з негайним набуттям чинності; фінансовий директор Colette Kress стала тимчасовим CEO, Harvey C. Jones очолив раду директорів, компанія почала відбір постійного CEO. Рада директорів зазначила, що очікує продовження реалізації операційної діяльності, зобов'язань перед клієнтами та дорожньої карти продуктів.

Ринок має переоцінити вплив відставки засновника на виконання стратегії та клієнтські відносини, при цьому сам анонс не повідомляє про скасування замовлень. Далі головна увага буде приділятися стабільності управлінської команди й тому, чи звітність за 17 листопада зможе підтвердити операційну спадкоємність.

Енергетика｜Занепокоєння щодо безпеки постачання повертаються, нафта зросла більш ніж на 2%

Січневий фьючерс Brent 2027 року виріс на 3,3%, закрився на рівні 95,82 дол./барель; грудневий фьючерс WTI зріс на 2,6%, до 88,74 дол./барель. Новини про атаки на енергетичні об'єкти Саудівської Аравії й ризики транспорту на Ормузькій протоці змусили ринок повторно врахувати премію за ризик постачання.

Зростання цін на нафту через витрати компаній і очікування інфляції впливає на ціноутворення ставок. Золото одночасно впало, що свідчить про більшу увагу ринку до тиску від енергетичного шоку, а не просто до попиту на захисні активи.

Зайнятість у США｜Початкові звернення за допомогою з безробіття зросли до 200 тисяч, різкого погіршення не видно

За тиждень, що завершився 7 листопада, кількість початкових звернень по допомогу з безробіття у США склала 200 тисяч, що на 9 000 більше, ніж після перегляду попереднього значення; середнє значення за 4 тижні склало 195 250 і залишилося на рівні переглянутого попереднього. Кількість продовжених заявок знизилась до 1,697 млн.

Однотижневе підвищення показника, але стабільність 4-тижневого середнього значення поки не дає підстав вважати, що ринок праці стрімко слабшає. Сьогоднішні дані PPI дадуть додаткові докази по цінах першої ланки, що допоможе ринку оцінити поєднання інфляції та зростання.

II. Огляд ринку

Динаміка сировини та форекс

Ф'ючерси на золото впали приблизно на 2,9%; долар і прибутковість зростають, що підвищує вартість тримання. Зростання цін на нафту й падіння золота не суперечать одне одному: перше відображає ризики постачання, друге – тиск з боку ставок і долара.

Динаміка криптовалют

BTC становить 70,912.29 USDT, зниження за 24 години — 3.96%; ETH — 2,007.84 USDT, зниження за 24 години — 2.31%. Загальна ринкова капіталізація крипто близько 2.41 трлн доларів, за 24 години –6.46%, обсяг торгів за 24 години – 70.698 млрд доларів; час оновлення — 08:58 за пекінським часом.

Спостереження за зоною ліквідацій BTC/ETH: На цей раз немає актуальних достовірних даних щодо зони ліквідацій, поточні діапазони, відстані та оцінки близькості не наводяться.

Вартість позицій інституціоналів｜BTC: Strategy, за останніми даними від 9 листопада, станом на 8 листопада володіє 850,364 BTC із загальною середньою вартістю 75,456 дол. з урахуванням витрат. BTC нижче цієї собівартості приблизно на 6.11%, тобто перебуває в зоні віртуального збитку; ця цифра відображає вартість всього портфеля, а не середню ціну останньої покупки.

Огляд ринку одним реченням: BTC відкотився до зони 71 тис. доларів, ETH тримається біля 2 000 доларів, у короткостроковій перспективі увага – чи вдасться втримати круглі ціни й чи ослабне тиск долара та ставок. Собівартість інституціоналів вище поточного рівня, не варто її вважати вже підтвердженою підтримкою; при відсутності валідних карт ліквідацій не визначається, який бік легше піддається ліквідації плече.

Провідні індекси фондового ринку США

Аналіз ринкових аномалій

Динаміка: Три основні індекси злегка просіли, серед технологічних гігантів четверо зросли, троє — впали. NVIDIA знижується на 4,34%, Broadcom навпаки зростає на 5,54%; Nebius падає на 16,84%, CoreWeave — на 6,86%, що свідчить про зосередження тиску у сегменті ключових гравців й AI-хмарних рішень.

Логіка 1: Зміна CEO збільшує невизначеність виконання стратегії NVIDIA. Ринок має переглянути, чи вдасться безперебійно реалізовувати стратегію, підтримувати відносини з клієнтами і співпрацювати у галузі. Це перегляд корпоративних та операційних ризиків, але не тотожний зникненню галузевого попиту.

Логіка 2: Зростання цін на нафту й прибутковості державних облігацій одночасно тисне на оцінки і фінансування. Доходність 10-річних облігацій США вище 5,1%, що підвищує дисконт майбутніх доходів і збільшує фінансовий тягар компаній з високими капітальними витратами, тому AI-хмари під суворішим контролем рентабельності.

Логіка 3: Капітал шукає нові можливості у ланцюгу AI. Зростання Broadcom, після закриття очікуються результати Cisco й Applied Materials, ринок готовий визнавати реальний дохід і прибуток. Динаміка окремих акцій визначається замовленнями, поставками та вартістю, тут не можна все списувати на "AI-концепцію".

Динаміка провідної сімки техгігантів

Огляд галузевих зрушень

Напівпровідники та AI-хмари: Broadcom (+5.54%), Nebius і CoreWeave суттєво впали. Моделі прибутку чіпових постачальників, мережевого обладнання й хмарних важкоактивних компаній різні — ринок наразі розділяє бізнес-реалізацію та залежність від фінансування.

Енергетика і крипто-скарбниці: Енергетичний сектор S&P різко зріс на 1.5%, Strategy впав на 6.49%. Перший реагує на відновлення ціни на нафту, другий одночасно стикається з відкотом BTC та тиском через виключення з індексу.

III. Ключовий аналіз акцій США

Cisco CSCO｜Попит на мережі реалізовано, підвищення прогнозу на рік

Опис події: Cisco після закриття опублікував виручку за І квартал 2027 фінансового року — 18.517 млрд доларів, зростання на 24% р/р, non-GAAP EPS — 1.40 дол., річний прогноз доходу підвищено до 74.8–75.8 млрд дол., non-GAAP EPS — 5.47–5.53 дол.

Оцінка ринку: Компанія підвищила очікуваний дохід від AI-інфраструктури великих клієнтів за цей рік до 9 млрд дол., що означає реальне перетворення попиту на обчислювальні потужності в дохід від мережевого обладнання. Ця сума — прогноз за рік, це не означає, що вже отримано за поточний квартал.

Інвестиційний висновок: Відстежуйте конверсію замовлень у дохід, портфель продуктів і маржу прибутковості. На регулярній сесії акції виросли на 1.24% до 102.01 дол., це сталось до публікації звіту й не є результатом саме цих результатів.

Applied Materials AMAT｜Зростання доходу й прибутку від обладнання, прогноз і надалі зростає

Опис події: Після закриття компанія звітувала за четвертий фінансовий квартал: виручка 10.409 млрд доларів (+53% р/р); non-GAAP EPS — 4.16 долара, GAAP EPS — 3.40 долара. На наступний квартал прогноз по виручці — 11.1 млрд ±0.5 млрд доларів, non-GAAP EPS — 4.35 ±0.20 долара.

Оцінка ринку: Одночасне зростання доходу й прибутку підтверджує реальний попит на обладнання. Від факту плану розширення значно важливіші поставки й маржа — тільки вони свідчать про те, що інвестиційні витрати вже перетворилися у дохід постачальників.

Інвестиційний висновок: Відстежуйте інвестиції у передові процеси, зберігання, поставки та грошовий потік. На регулярній сесії акція впала на 3.58% до 380.95 долара, звіт опубліковано після закриття, оцінювати потрібно окремо.

NVIDIA NVDA｜Менеджмент у перехідний період, операційна спадкоємність у фокусі

Опис події: Акції впали на 4.34% до 166.19 долара. Відставку Хуан Женьсюня офіційно підтверджено, Colette Kress залишається CFO і стає тимчасовим CEO, компанія буде розглядати як внутрішніх, так і зовнішніх кандидатів.

Оцінка ринку: Інвесторам важливо впевнитися в здатності команди реалізувати продуктову стратегію, дотриматися зобов'язань і зберегти ключових гравців. Рада директорів прогнозує продовження роботи, однак на практиці підтвердити це мають замовлення та відгуки клієнтів.

Інвестиційний висновок: Передусім нагляд за стороною постійного наступника, далі — очікування звіту 17 листопада й проведення комунікації з менеджментом щодо можливого впливу зміни керівництва на замовлення, поставки й партнерства.

IV. Динаміка ринку й проєктів

Зростання Nebius знаходиться під випробуванням поставками. Виручка за третій квартал — 980.8 млн доларів, ріст на 571% р/р, але частина поставок із сторонніх дата-центрів затрималася, що змушує ринок переглянути перспективи довгострокового зростання виручки. Падіння котирувань на 16.84% показує, що сильний попит і виконання у строки — це різні речі.

Акції Strategy під тиском. Компанія завершила сесію на рівні 114.41 дол., падіння на 6.49%, що обумовлено як відкатом BTC, так і рішенням MSCI про виключення, які тиснуть на очікування залучення капіталу. Продаж акцій фондом не означає продаж компанією своїх BTC.

Applied Materials розширює R&D-партнерство. Компанія оголосила про укладання чотирьох нових R&D-партнерств EPIC, довівши загальну кількість до 15. R&D-партнерство сприяє технологічному розвитку, але не означає вже підтвердженого доходу від продажів.

V. Сьогоднішній ринковий календар

Анонс основних подій: Сьогоднішній вечірній PPI – фокус на розширення тиску цін у верхньому сегменті і відповідь долара й прибутковості. Після відкриття американського ринку необхідно відслідковувати, чи зможуть звіти Cisco та Applied Materials підтримати позитив у ланцюгу поставок, а також чітко розділяти ризики корпоративного управління NVIDIA.

Думка інституцій: Керівник торгівлі металами High Ridge Futures David Meger 12 листопада зазначив, що вищі ціни на енергоносії підтримують жорстку риторику ФРС, а високі ставки тиснуть на золото. Це пояснює, чому цього разу золото не зросло разом зі зростанням геополітичних ризиків.

Даний матеріал призначений лише для ознайомлення з ринковою інформацією і не є інвестиційною порадою.