Оновлена версія 3 – BlackRock залучила 20,5 мільярда доларів клієнтських коштів, квартальний прибуток перевищив очікування

Порівняйте весь текст із очікуваними даними та додайте графіки

Reuters, 14 жовтня - BlackRock BLK.N у третьому кварталі показав прибуток, що перевищив очікування Wall Street, та залучив загалом 205 млрд доларів, що підштовхнуло акції найбільшої у світі компанії з управління активами до зростання на 5% під час торгів у середу перед відкриттям ринку.

У цьому кварталі, завдяки акціям, пов’язаним з штучним інтелектом, індекс S&P 500 продовжував стабільно зростати і залишався поблизу історичних максимумів, що спонукало інвесторів вкладати кошти в такі компанії з управління активами, як BlackRock.

"Фундаментальні показники ринку залишаються сильними та добре підтриманими; нові технології підвищують маржу прибутку та посилюють динаміку прибутків," заявив генеральний директор Ларрі Фінк (Larry Fink) у своїй заяві.

Обсяг активів під управлінням BlackRock — показник, який значною мірою визначає рівень прибутків компанії — зріс з 13,46 трлн доларів рік тому та 15,34 трлн доларів у другому кварталі до 15,49 трлн доларів нині.

Це зростання було зумовлене двома основними факторами: по-перше, флагманський продукт BlackRock — iShares ETF — залучив 134,5 млрд доларів нових коштів; по-друге, оцінка портфеля зросла завдяки сильному ринковому руху акцій.

За даними, зібраними London Stock Exchange Group (LSEG), компанія оголосила скоригований прибуток на акцію у розмірі 15,93 долара, що перевищило прогноз Wall Street у 14,13 долара.

Ці сильні результати допоможуть полегшити тиск на акції BlackRock — цього року компанія відставала від основних ринкових індексів через обережний настрій інвесторів, що призвело до сповільнення активності на ринку.

Попри стійкість ринку, зростання дохідності облігацій та поширене очікування, що останнє підвищення ставок Федеральною резервною системою знаменує початок нового циклу жорсткої політики, викликає сумніви щодо здатності ринку зберегти це зростання.

Якщо дохідність залишатиметься високою довгий час, це може створити тиск на ринок, оскільки інвестори будуть переводити кошти у захищені активи з метою отримання кращого ризик-коригованого прибутку.

У цьому кварталі BlackRock залучив чистий приплив 78,2 млрд доларів до боргових продуктів, що свідчить про сильний попит інвесторів, незважаючи на значний розпродаж американських державних облігацій останнім часом.

https://www.reuters.com/graphics/BLACKROCK-RESULTS/dwpkmlkrkpm/chart.png

Послаблення тиску на викуп у секторі приватних кредитів

Останніми роками BlackRock прискорив експансію на ринку приватних кредитів. Плата за управління в цьому секторі, як правило, вища, ніж у основного джерела прибутку компанії — ETF; а ETF залежать від значного припливу капіталу для збільшення доходів.

Компанія чітко планує до кінця цього десятиліття забезпечити понад 35 млрд доларів доходів, більше 30% яких надходитимуть із приватного ринку та технологічного сектору.

Індустрія приватних кредитів перебуває під пильною увагою інвесторів, занепокоєних ризиком кредиторів перед програмними компаніями — які вважаються особливо вразливими до руйнівних змін, спричинених штучним інтелектом, а також через непрозорість оцінки.

Ці побоювання призвели до зростання запитів на викуп у минулому кількох кварталах. Проте цей тиск, здається, послаблюється: більшість великих керуючих приватними кредитними фондами повідомили, що темпи подачі заяв на викуп у третьому кварталі сповільнилися.

Фонд корпоративних кредитів HPS під управлінням BlackRock за останній квартал скоротив частку запитів на викуп з 13,3% у другому кварталі до близько 11,5%.

Хоча BlackRock не розкриває окремо доходи із приватного ринку, чистий приплив у цей сектор за квартал склав 15,31 млрд доларів.

https://www.reuters.com/graphics/BLACKROCK-RESULTS/lgvdbajmovo/chart.png

(Для зручності тих, чия рідна мова не англійська, Reuters автоматично перекладає свої матеріали на кілька інших мов. Оскільки автоматичний переклад може містити помилки або не враховувати потрібний контекст, Reuters не гарантує точність перекладених автоматично текстів, вони надаються лише для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням функції автоматичного перекладу.)