Micron підписала довгострокові угоди з Qualcomm та іншими компаніями для забезпечення постачання AI-автомобільної пам’яті

Micron Technology розширює попит на AI-чіпи з дата-центрів на автомобільний сектор, укладаючи довгострокові угоди для фіксації клієнтів і стабілізації джерел доходу.

У четвер Micron оголосив про підписання довгострокових угод з низкою автомобільних постачальників, серед яких дизайнери чіпів Qualcomm, виробник аудіопродукції Harman, а також постачальники автомобільних комплектуючих Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo і Hyundai Mobis. Угоди спрямовані на забезпечення стабільного постачання сховищ і компонентів для AI-оснащених автомобілів, а також допомагають партнерам оптимізувати виробниче планування і приймати інвестиційні рішення щодо майбутніх передових платформ для автомобілів завдяки фіксації цін.

Підписання цих угод відображає тенденцію до пришвидшеної трансформації автомобільної індустрії у напрямку software-defined vehicles. Президент і CEO Qualcomm Cristiano Amon зазначив: "У міру того як автомобілі все більш стають програмно керованими, виробники потребують технологічні платформи, що забезпечують інтеграцію високопродуктивних обчислень, підключення, зберігання даних і функції сховищ."

Автомобільний сектор — важлива опора диверсифікованої стратегії Micron

Централізоване підписання угод в автомобільному секторі є частиною ширшої стратегічної ініціативи Micron. В червні CEO Micron Sanjay Mehrotra розповів, що компанія підписала 16 стратегічних клієнтських угод. Він прогнозує, що зростання, стимульоване дата-центрами, поступово доповнюватиметься функціями AI у смартфонах, преміальних ПК, автомобілях і робототехніці.

Основні сфери застосування автомобільних чіпів — системи допомоги водієві (ADAS) і цифровий салон, а ці функції висувають високі вимоги до продуктивності та стабільності постачання чіпів пам'яті. Встановлюючи довгострокові стосунки з учасниками ланцюга поставок, Micron отримує більш прогнозовану структуру прибутків на стороні попиту.

Micron є єдиним виробником високопродуктивних чіпів пам'яті (HBM) в США, які широко використовуються в AI-процесорах Nvidia. Завдяки стрімкому поширенню AI-інструментів, попит на чіпи пам'яті залишається високим, що дозволяє Micron поряд з конкурентами SK Hynix і Samsung Electronics підтримувати значний ціновий преміум на продукцію.

Цей попит також стимулює розширення всього напівпровідникового сектору. Сценарії використання чіпів пам'яті охоплюють дата-центри, споживчу електроніку та автомобілі, що забезпечує Micron потенціал зростання на кількох кінцевих ринках.

Інституційні інвестори починають переглядати свої позиції у напівпровідниковому секторі

Незважаючи на те, що виробники чіпів пам'яті, такі як Micron, наразі користуються AI-бумом, частина інституційних інвесторів почала обережніше ставитися до оцінок цього сектору. За даними Reuters, побоювання щодо сповільнення темпів капітальних витрат гіперскейлерів призвели до того, що деякі активні фонди скоротили свої позиції в акціях чіпових компаній на користь акцій самих хмарних гігантів і секторів, що виграють від AI — програмного забезпечення, фінансів і медицини.

За оцінками UBS, капітальні витрати гіперскейлерів цього року зростуть на 76% до $673 млрд, проте у наступному році темпи зростання знизяться до 25%, а у 2028 році — до 6%. Глобальний менеджер акцій Edmond de Rothschild Asset Management Alexis Bossard зазначає: "Як тільки вони перестануть нарощувати капітальні витрати, це стане позитивом для гіперскейлерів, але негативом для напівпровідникової індустрії."

Philadelphia Semiconductor Index за останній рік зріс більше ніж удвічі, але від максимуму в червні вже впав майже на 18%. За липневим опитуванням Bank of America Merrill Lynch, 82% респондентів вважають напівпровідники найпереповненішою угодою на ринку, і жоден не заявляє про short позицію по цьому сектору.